ЭКОНОМИКО-ПОЛИТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ РАЗВИТИЯ МЕТОДОЛОГИИ УПРАВЛЕНИЯ ПРОЕКТАМИ В 21 ВЕКЕ

Тенденции развития мирового экономического сообщества

Развитие мирового сообщества идет по пути глобализации финансово-экономической системы (1). Следствием прекращения противостояния двух политических и экономических систем стало существенное ускорение формирования глобального рынка.

Центральное место в мировом экономическом сообществе занимают страны «большой семерки» (США, Япония, Германия, Великобритания, Франция, Италия и Канада). Несмотря на то, что с 1998 Россия присоединилась к этому сообществу и была создана «большая восьмерка», многие вопросы решаются без участия России и по сути по-прежнему сохраняется формат «семерки». «Большая семерка» является ядром Организации экономического сотрудничества и развития. ОЭСР — институциональное оформление Западного сообщества. В современном мире на долю ОЭСР приходится свыше 70% мирового ВВП и около 89% совокупных государственных бюджетов всех стран.

В целом в развитии мировой экономической системы преобладает тенденция формирования полицентрической системы международных отношений. В ХХН* веке в завершающую стадию вступит процесс экономической консолидации Ьс, членами которого станет большинство (30-35) стран континента. В Европе сложигея общее экономическое пространство, регулируемое по гяпу современных на

у ^ * "г северная

циональных государств.

падном полушарии центром глобальной экономики будет ил• • гоТОУДнй11е' крупным объединением будет Азиатско-Тихоокеанское эк°н°м ^удет при-

ство, членами которой станут США, Китай и Япония. На до ходиться не менее 60% мирового ВВП. хжвмгпягняподные инсти-

Параллельно с этими процессами будут набирать силу жду V ^^щая се- туты, призванные регулировать глобальную экономику, в то мерка», ОЭСР, МВФ, Всемирный банк и ВТО. латирНирм России в°

Таким образом, складывающаяся ситуация чревата превр щ сМ05Кет пРе‘ второстепенного участника международных отношении, есл пплитическун5 й одолеть системный кризис и восстановить свою эюиомичеод, в

военную мощь, став одним из центров силы на мировой ар Роль России в мировой экономике может заметно возрасти, если реальностью станет интеграция в рамках СНГ. Наконец, значение России для глобальной экономики будет еще более важным, если вместо источника дешевого и первичного сырья она сможет стать транспортно-коммуникационным мостом между Евроатлантическим и Азиатско-Тихоокеанским регионами. 26.1.2.

Россия на пороге нового тысячелетия

На пороге нового тысячелетия Россия находится в глубочайшем политическом и экономическом кризисе, следствием которого является вывоз капитала из страны, нежелание инвестировать в российскую экономику, стагнация производства. Незавершенность структурных реформ, отсутствие здоровой конкуренции, недостаточный уровень развития рыночных институтов будут оказывать негативное воздействие на развитие экономики не только в ближайшее время, но и в более отдаленной перспективе. Инвестиции в Российскую экономику сократились почти на 80%.

Это сопровождалось прогрессирующим старением основных фондов, закладывало фундамент для дальнейшего снижения эффективности производства. Таким образом, переход к стадии экономического роста, а также период подъема в будущем должен будет сопровождаться прежде всего ростом частных инвестиций в основной капитал, причем в те сектора экономики, которые обеспечат наибольший рост эффективности.

Неизбежная перспектива оттока денежных средств из страны, обусловленная необходимостью обслуживания внешнего долга, а также бегством капитала, будет оставаться важнейшим ограничивающим фактором для развития российской экономики.

Потенциально эти ресурсы (или хотя бы их часть) могли бы быть использованы внутри страны для инвестиций, которые в дальнейшем обеспечили бы рост экономики.

Основными приоритетами развития России на ближайшие 10 — 15 лет должны стать:

О достижение договоренностей с кредиторами, которые бы позволили реструктурировать внешний долг, перенеся часть платежей за пределы как минимум 10-летнего периода;

О радикальное улучшение инвестиционного климата, создание условий, при которых капитал более бы не утекал из страны, и инвесторы предпочитали бы инвестировать в российскую экономику. 26.1.3.

Пути улучшения инвестиционного климата в России

Для успешного вхождения России в 21 век необходимо существенное улучше- ие инвестиционного климата, завершение построения законодательной базы ры- очнои экономики, включая приемлемую для бизнеса налоговую систему, которая ривлекала бы все большее число инвесторов. Требуется также построение соответствующих рыночных институтов, реструктуризация банковской системы, созда- е системы страхования, воссоздание финансовых рынков, в первую очередь рынка корпоративных ценных бумаг.

с Учитывая почти десятилетний спад инвестиционной активности в 90-х годах и, ветственно, ускорение процессов старения основного капитала, инвестиции в Р льныи сектор экономики, как отмечено выше, имеют первостепенное значение, н ринимая во внимание сложившуюся за годы структуру распределения собствен- Х0/и> ?есьма неравномерное распределение российского населения по уровню до- птш К ЧТ0 ^ процентов наиболее богатого населения устойчиво получают тоебг^Н° П0Л0ВИНУ всех доходов), а также общий низкий уровень доходов я по- липпч611*!?’ В стРане образовались условия, при которых инвесторами может стать небольшая прослойка граждан. В этих условиях приоритеты экономического развития страны будет определяться преимущественно крупными (по российским меркам) инвесторами.

Спрос на инвестиции в стране может стать достаточно высоким вследствие длительного периода недоинвестирования и по сути отсутствия структурных сдвигов в экономике. В пользу потенциально высокого спроса на инвестиции свидетельствует и унаследованная капиталоемкая структура российской экономики.

Даже незначительное улучшение инвестиционного климата, сокращение объемов невозврата экспортной выручки и других потоков денежных средств, которые могут трактоваться как отток финансовых ресурсов из российской экономики, может значительно увеличить объем инвестируемых в российскую экономику средств. Необходимыми предпосылками инвестиционной деятельности также являются низкий уровень инфляции, равно как и предсказуемость поведения цен в экономике.

ВАЖНОСТЬ РЕАЛЬНЫХ Анализ статистических данных показывает (2), что ИНВЕСТИЦИЙ между ростом экономики и динамикой капиталь

ных вложений существует прямая связь. Причем, для того, чтобы добиться, например, 5%-го увеличения ВВП, капитальные вложения должны увеличиться на 6%. При этом, даже при отрицательной величине капитальных вложений (допустим, —4% в год) ВВП не снизится (получится так называемый нулевой рост).

Следовательно, чтобы преодолеть кризис производства в России, т. е. выйти иа траекторию роста ВВП, надо использовать такой рычаг, как реальные инвестиции. Точка опоры этого рычага — институциональные преобразования, смысл которых — в создании условий либерализации экономики, предельно рыночной. Чем дальше она отходит от регулирующих мер, тем лучше.

По сути, важнейшими составляющими рыночных реформ, обеспечивающих улучшение инвестиционного климата и приток инвестиций в реальную экономику, являются: ?

защита прав собственности; ?

укрепление корпоративного управления; ?

усиление дисциплины исполнения контрактов; ?

развитие банковской системы и институтов финансового рынка; ?

реформирование естественных монополий; ?

проведение земельной реформы.

СТАБИЛЬНОСТЬ Дальнейшие структурные реформы потребуют су

ЗАКОНОДАТЕЛЬНОГО щественного совершенствования законодательно

ОБЕСПЕЧЕНИЯ обеспечения. На сегодняшний день законопослуш

ное поведение для инвестора нерационально, поэтому, несмотря на очевидные Д тижения, законодательство должно быть скорректировано.

Следует устранить противоречивость и дублирование трех основных зак нов — «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации», «ио странных инвестициях в Российской Федерации», «Об осуществлении инвест в форме капитальных вложений», регламентирующих инвестиции, для чего, жет быть, следует принять единый закон об инвестициях. г.

Также следует устранить противоречия между законодательными актами, р^ ламентирующими различные аспекты хозяйственной деятельности. В ча „ 0 необходимо гармонизировать положения федерального закона «О соглаше разделе продукции» и положения Налогового кодекса. „ ойзво-

2- Необходимо содействовать развитию различных форм организации пр __ дителей (ассоциаций, союзов), вырабатывающих стандарты и правила кор Р иого поведения.

Требуется разработка законодательства, полностью регулирующего создание и деятельность холдинговых компаний. Необходимо привести в соответствие с мировыми стандартами систему налогообложения внутри холдингов.

Необходимо создать полноценную инвестиционную инфраструктуру, прежде всего распределительную и накопительную системы: банки, страховые компании, паевые и пенсионные фонды, фондовый рынок и т. д. Инвесторам необходимо дать возможность управлять рисками, для чего требуется предоставить им адекватные финансовые инструменты. Следует стимулировать развитие фьючерсных и опционных рынков, на которых инвесторы могли бы хеджировать рыночные риски. 3.

Необходимо решить проблему с принятием нового Земельного кодекса. Для серьезного долгосрочного инвестора вопрос собственности на землю является принципиальным. Если земельный участок, на котором инвестор предполагает построить предприятие, ему не принадлежит, а лишь передан в пользование, то при принятии решений об инвестировании в расчет принимается высокий уровень риска прекращения пользования данным участком.

СТАБИЛЬНОСТЬ _ Устойчивый побудительный мотив для собственни- ЭКОНОМИЧЕСКИХ УСЛОВИЙ ка создает стабильность экономических условий.

Нельзя допускать, чтобы инвестор рассчитывал, реализуя инвестиционный проект, на одну величину прибыли, а на самом деле получал гораздо меньшую только потому, что измени1ись нормы государственного регулирования (ставки налогов, порядок их взимания и т. п.).

Чтобы решить эту проблему, правительством России была внесен, а затем и принят в Законе об иностранных инвестициях пункт о том, что государство берет на себя обязательства не ухудшать условия ведения хозяйственной деятельности до полной окупаемости инвестиционного проекта. Это сейчас распространяется на отечественных инвесторов. В законодательстве закреплена стабильность налоговой нагрузки на инвестора, а также разрешительный принцип доступа инвесторов к различным видам инвестиционной деятельности с учетом определенных преимуществ для отечественных инвесторов.

ИСТОЧНИКИ_ Острым является вопрос об источниках инвести-

ИНВЕСТИЦИИ ций. в экономике большинства стран мира инве

стиции осуществляются за счет внутренних ИСТОЧНИКОВ. Среди них амортизация стоит на первом месте. В общем объеме осуществляемых валовых вложений на нее приходится 60 — 70%. В России имеются существенные проблемы — огромные фонды, но половина их не используется, ^ледует отметить, что амортизация как инвестиционный ресурс работает, когда писывается используемый капитал. В российской практике более половины фондов не используется, но их нужно содержать, платить налоги за землю и имуще- тво и прочие платежи. По данным ведущих экономистов (2) даже прпблизитель- 200 0ценка <*МоРтизации по неиспользуемым фондам дает величину порядка и млрд. рублей. Это является одной из главных проблем развития источников инвестиций в России.