<<
>>

7.5. ОСОБЕННОСТИ ИНТЕГРАЦИОННЫХ ПРОЦЕССОВ МЕНЕДЖМЕНТА В РОССИИ НА ПРИМЕРЕ ПРОМЫШЛЕННОСТИ ОБРАБАТЫВАЮЩИХ ОТРАСЛЕЙ

В российской экономике наблюдается тенденция к расширению масштабов промышленной интеграции. Промышленная интеграция идет в нескольких направлениях:

? увеличение участия в капитале предприятий для обеспечения полного контроля;

? расширение масштабов интеграционных процессов в среднем и крупном бизнесе;

? усиление процессов горизонтальной и конгломератной интеграции.

Скупка акций партнеров по технологической цепочке являлась достаточно распространенной практикой в период массовой приватизации ? это было следствием нестабильности хозяйственных связей, «кризиса доверия» между контрагентами, высокого уровня монополизации российской экономики.

Дополнительный импульс процессам промышленной интеграции придал финансовый кризис 1998 г. ? в посткризисный период (после девальвации), с одной стороны, значительно снизилась рыночная оценка многих предприятий в долларовом выражении, а с другой стороны, существенно возросли доходы экспортеров и некоторые из них стали вкладывать средства в диверсификацию бизнеса, приобретение новых промышленных активов.

Перед предприятиями, реализующими активную стратегию, стоят задачи как обеспечения качества продукции поставщиков, так и контроля ее цены. В то же время предприятия, занимающие доминирующее положение менее активны в проведении технологического перевооружения и в большей мере могут манипулировать ценами. Это и побуждает предприятия, потребляющие их продукцию, к реализации линии на захват таких предприятий на основе усиления участия в их капитале. Участие в капитале партнеров, таким образом, становится для промышленных предприятий инструментом:

? обеспечения надежности поставок (или сбыта) в ситуации уникальности продукции партнера;

? осуществления контроля цен на продукцию ключевых партнеров, разумной альтернативы которым нет;

? стимулирования партнеров к технологическому перевооружению для обеспечения надлежащего качества их продукции;

? осуществления контроля целевого использования партнерами предоставляемых инвестиционных ресурсов.

Участие предприятия в финансово-промышленной группе, а также участие в его капитале российских банков и иностранных компаний прямо связано с масштабами бизнеса и более характерно для крупного бизнеса. Участие других промышленных предприятий в капитале предприятия тоже характерно для более крупных предприятий, однако при этом обнаруживаются еще и значимые корреляции (причем не только собственно участия, но и степени участия в капитале) с характеристиками конкурентной среды, в которой находится это предприятие.

Захват доминирующих предприятий сам по себе стимулирует потребителей их продукции к выбору такой же агрессивной стратегии, чтобы не оказаться в зависимых условиях по поставкам или сбыту.

Недружественный характер захвата и содержание стратегических интересов заставляет новых собственников снижать риски банкротства и контрзахвата, что ведет к активным действиям по реструктуризации задолженности. Характерно, что для захваченных предприятий проведение реструктуризации задолженности в последующем не оборачивается наращиванием новых долгов.

Захват предприятия сочетается с назначением внешних наемных менеджеров, «вытеснением» из совета директоров представителей топ-менеджмента.

Следствием захвата и смены высшего менеджера часто становится заметный «дрейф» захваченного предприятия к реализации активной стратегии реформирования бизнеса, осуществлении мероприятий по технологическому перевооружению.

Группа предприятий, в советах директоров которых представители других промышленных предприятий имеют не более 25% голосов, отличается крайне низкой активностью в реформировании в целом и реализацией в основном пассивных мер. Это тот случай, когда участие в акционерном капитале предприятия других предприятий является «дружественным» в том понимании, что инициировано топ-менеджментом для укрепления собственных позиций ? симптоматично, что в этой группе наблюдается меньшая активность и в реорганизации системы управления.

В то же время более сильные позиции в совете директоров у представителей других промышленных предприятий (более 25% голосов) сочетаются с заметно большей активностью в проведении комплексного технологического перевооружения и реорганизации системы управления. Это позволяет сделать предположение, что эти предприятия являются элементами устойчивых промышленных кооперационных связей, а заинтересованные предприятия-партнеры стремятся реформировать их бизнес в своих стратегических производственных интересах.

Захваченные предприятия характеризуются более высокой инвестиционной активностью, при этом они заметно чаще используют такие нетрадиционные источники, как средства российских частных структур. Возможно, это форма реинвестиций в рамках интегрированных структур, причем рост инвестиций для полностью контролируемых «извне» предприятий.

Однозначно оценить интеграционные процессы в промышленности довольно сложно. С одной стороны, интеграция позволяет преодолеть ограничения, накладываемые институциональной и конкурентной средой. Промышленная интеграция обеспечивает более сильные внешние стимулы к развитию монополистов и ликвидации узких (в технологическом аспекте) мест в производственной кооперации.

С другой стороны, это приводит к ряду проблем. Издержками «захватов» в промышленности могут выступать:

? трансфертное ценообразование (при интеграции сверху), нарушение интересов акционеров и регионов;

? низкая заинтересованность в ресурсосбережении сырья, материалов (при интеграции снизу);

? ухудшение условий для конкуренции;

? вытеснение акционеров с захваченных предприятий, применение процедур банкротства как для захвата, так и для наращивания своего участия в капитале.

Таким образом, в российской экономике наблюдается тенденция к расширению масштабов промышленной интеграции. Скупка акций партнеров по технологической цепочке являлась достаточно распространенной практикой в период массовой приватизации. Перед предприятиями, реализующими активную стратегию, стоят задачи как обеспечения качества продукции поставщиков, так и контроля ее цены. Участие предприятия в финансово-промышленной группе, а также участие в его капитале российских банков и иностранных компаний прямо связано с масштабами бизнеса и более характерно для крупного бизнеса. Захват доминирующих предприятий сам по себе стимулирует потребителей их продукции к выбору такой же агрессивной стратегии, чтобы не оказаться в зависимых условиях по поставкам или сбыту. Следствием захвата и смены высшего менеджера часто становится заметный «дрейф» захваченного предприятия к реализации активной стратегии реформирования бизнеса, осуществлении мероприятий по технологическому перевооружению.

Рекомендация:

Для самоконтроля полученных знаний выполните тренировочные задания из набора объектов к текущему параграфу

<< | >>
Источник: Тебекин А.В., Касаев Б.С.. Менеджмент организации. М. — 260 с.. 2008

Еще по теме 7.5. ОСОБЕННОСТИ ИНТЕГРАЦИОННЫХ ПРОЦЕССОВ МЕНЕДЖМЕНТА В РОССИИ НА ПРИМЕРЕ ПРОМЫШЛЕННОСТИ ОБРАБАТЫВАЮЩИХ ОТРАСЛЕЙ:

  1. 7.4. МАКРОЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ТЕНДЕНЦИЙ ИНТЕГРАЦИОННЫХ ПРОЦЕССОВ В МЕНЕДЖМЕНТЕ
  2. 7.6. МИРОВЫЕ ТЕНДЕНЦИИ ИНТЕГРАЦИОННЫХ ПРОЦЕССОВ В МЕНЕДЖМЕНТЕ
  3. ГЛАВА 7. ИНТЕГРАЦИОННЫЕ ПРОЦЕССЫ В МЕНЕДЖМЕНТЕ
  4. ТЕМА 17. ДИВЕРСИФИКАЦИЯ И ИНТЕГРАЦИОННЫЕ ПРОЦЕССЫ В МЕНЕДЖМЕНТЕ
  5. Особенности политического процесса в России
  6. Глава 4. Интеграционные процессы в арабском мире
  7. V. Формы развития интеграционных процессов 1. Кооперация
  8. Интеграционные процессы на субрегиональном уровне.
  9. ГЛАВА 28. Международное разделение труда и интеграционные процессы в мировом хозяйстве
  10. В.А. Жбанков, С.Ю. Кашкин, В.Ю. Слепак и др.; под ред. С.Ю. Кашкина.. Основы правового регулирования интеграционных процессов на постсоветском пространстве: монография, 2013
  11. Глава II. Международное инвестиционное право как отрасль права, отрасль науки и отрасль учебной дисциплины
  12. Особенности взаимодействия подразделения ФМС России, уполномоченного для регулирования процесса вынужденной миграции с территориальными органами Службы, иными организациями и учреждениями
  13. Э.Н. Камышев. Менеджмент организации (практический менеджмент в условиях России). - Томск: ТПУ. - 174 с., 2002
  14. 7.1. Особенности принятия управленческих решений в области промышленного производства
  15. 9.2. ОХРАНА ПРАВ ИНОСТРАНЦЕВ НА ПРОМЫШЛЕННУЮ СОБСТВЕННОСТЬ В РОССИИ
  16. Глава 14__Развертывание интеграционного процесса в Европе: от проектов Пан-Европы к системе Европейских Сообществ
  17. Вопрос 1. Конституционное право России — ведущая отрасль российского права
  18. 11.2.1. Понятие и особенности прав на промышленную собственность
  19. История золото- промышленности в России