3.5. Анализ нефинансовых параметров деятельности и принятие решений в нестандартных ситуациях

Анализ, выполненный в предыдущих подглавахработы, дал ответы на ряд вопросов: По какой стоимости и в каких количествах формировать производственные запасы? По каким ценам и в каких количествах осуществлять продажи? Какие объемы продаж обеспечат организации уровень безубыточной работы? Сформулированные при этом выводы lia финансовый результат предпринимательской деятельности влияли непосредственно.

Наряду с этим анализу может быть подвергнут ряд альтернативных ситуаций с целью выбора из них варианта, оптимального для конкретного сегмента>бизнеса. В первую очередь, речь идет об анализе ситуации «Производить самим или закупать на стороне?»; о выборе для целей производства того или иного ресурса (оборудования, материалов и т.д.); отом, какой сегмент бизнеса является наиболее перспективным в краткосрочном периоде, а также о выборе сегмента, чьи затраты целесообразно снижать в первую очередь. Может показаться, что речь идет о принятии управленческих решений неценового характера. На самом деле рекомендации, сформулированные по

результатам управленческого анализа в подобных ситуациях, также влияют на финансовые результаты организации, но опосредованно.

Анализ целесообразности собственного производства и закупок на стороне

Минимизации затрат и увеличению прибыли содействует во многом обоснование выбора между собственным производством и приобретением товаров (работ, услуг) настороне. Для решения проблемы «производить или покупать» также может быть использован важнейший инструмент управленческого анализа — анализ взаимосвязи «объем—затраты-прибыль». Обратимся к ситуации 19.

Ситуация 19, Основным видом деятельности ООО «Ветер странствий» является розничная торговля оргтехникой^-ком- пьютерами и комплектующими к ним.

Рассмотрим, что для ООО «Ветер странствий» выгодней — покупать компьютеры или собирать их собственными силами. При собственном изготовлении расходы предприятия составят (табл. 3.91):

Таблица 3.91 Затраты предприятия при собственном производстве Модели

компьютеров Переменные расходы на единицу, руб. (закупочная цена всех комплектующих без НДС), руб. Постоянные расходы, руб. Аренда помещения без НДС Зара

ботная

плата Отчисления с ФОТ Прочие.

расходы Итого Р4-2800 23 985,71 Р4-2400 15 324,23 Р4-2000 13 686,53 Р4-1700 И 881,33 С 2000 И 337,50 6492,00 6400,00 2278,40 500,00 15 670,40 С 1700 8912,68 AMD ATHLON 10 379,92 ХР 2000 AMD ATHLON 7701,92 ХР 1700 > Допустим, предприятие будет собирать по 10 компьютеров каждого вида в месяц. Тогда, умножив стоимость комплектующих, необходимых для производства единицы продукции, на количество компьютеров каждого вида, найдем сумму переменных затрат за месяц для каждой модели компьютеров (табл. 3.92).

Таблица 3.92

Переменные затраты предприятия на месячный выпуск продукции Модели компьютеров Стоимость комплектующих для собранных моделей (без НДС), руб. Р4-2800 239 857,10 Р4-2400 153 242,30 Р4-2000 136 865,30 Р4-1700 118 813,30 С 2000 113 375,00 С 1700 89 126,80 AMD ATHLON ХР 2000 103 799,20 AMD ATHLON ХР 1700 77019,20 Всего 1 032 098,20 Какое же решение выгоднее: «покупать» или «производить»? Чтобы ответить на этот вопрос, выполним следующие расчеты. Стоимость приобретенных компьютеров быразим следующим образом:

Ц*х = я + й*х, (31) 1

где Ц — цена приобретения одного компьютера (руб.); А — необходимое количество компьютеров (шт.).

Себестоимость сборки компьютеров (правая часть уравнения 31) включает в себя постоянные и переменные затраты. Определим, при какой потребности в компьютерах стоимость их приобретения и производства совпадет. Для этого формулу 31 приведем к виду:

х а Для расчета данного показателя необходимо определить, какую часть постоянных расходов способна покрыть реализация каждой модели компьютеров. Определим сумму постоянных расходов как произведение выручки в точке безубыточности и удельного веса маржинального дохода каждой модели компьютеров в итоговой выручке. При этом в качестве объема реализации возьмем данные за декабрь 2004 г. (табл. 3.93). Тогда выручка в точке безубыточности будет равна: 15

670,40 *

= — = 46 568,80 руб.

0,3365

Теперь определим, какую сумму постоянных затрат покрывает величина маржинального дохода каждой модели. Для этого удельный вес маржинального дохода кфкдой модели в совокупной выручке умножим на 46 568,8 руб. (табл. 3.94).

Таблица 3.93

Расчет нормы маржинального дохода Модели

компьютеров Кол-во,

шт. Продажная цена, руб. Переменные расходы на единицу, руб. Выручка,

руб. Маржинальный доход, руб. Уд. вес маржинального дохода в совокупной выручке, % Р4-2800 2 35 690,73 23 985,71 71 381,46 23 410,р4 5,68 Р4-2400 5 22 952,96 15 324,23 114 764,80 38 143,65 9,25 Р4-2000 3 20 082,42 13 686,53 60 247,26 19 187,67 4,66 Р4-1700 1 17 737,58 И 881,33 17 737,58 5856,25 1,43 С 2000 2 17 151,37 11 337,50 34 302,74 И 627,74 2,82 С 1700 3 13 573,60 8912,68 40 720,80 13 982,76 3,39 AMD ATHLON XP 2000 3 16 300,42 10 379,92 48 901,26 17 761,50 4,31 AMD ATHLON XP 1700 2 12 053,23 7701,92 24 106,46 8702,62 2,11 Всего 21 - - 412 162,36 138 672,23 33,65 Подставив данные в формулу (31а), получим следующее (табл. 3.95).

Расчет объема продаж, при котором стоимость производства и закупки на стороне совпадают

Расчет постоянных затрат, покрываемых маржинальным доходом

Такцм образом, при месячной потребности в 105 компьютерах расходы на закупку совпадут с себестоимостью их производства. При увеличении потребности втехнике более экономным является собственное производство, при уменьшении — 222 цыгоднее их,покупать. В связи с невысокими объемами продаж по ряду товарных позиций (в частности, по моделям Н-2800, Р4-2400 и Р4-2О0О) ООО «Ветер странствий» выгодней приобретать компьютеры на стороне. Остальные модели, При условий небольшого роста спроса на них, целесообразно собирать самостоятельно.

Таблица 3.94 Модели компьютеров Уд. вес маржинального дохода в совокупной выручке, % Постоянные расходы, руб. IM-2800 5,68 . 2645,11 Р4-2400 9,25 4307,61 Р4-2000• 4,66 2170,11 Р4-1700 1,43 665,93 С 2000 2,82 1313,24 С 1700 3,39 ‘ 1578,68 AMD ATHLON XP 2000 4,31 2007,12 AMD ATHLON XP 1700 2,11 982,60 Всего 33,65 15 670,40

Таблица 3.95 Модели компьютеров Постоянные расходы, руб. Переменные расходы, руб. Цена покупки готового компьютера без НДС, руб Кол-во,

шт. Р4-2800 ' 2645,11 23 985,71 24 378,92 7 Р4-2400 4307,61 15 324,23 15 678,25 12 Р4-2000 2170,11 13 686,53 13 717,50 ' 70 Р4-1700 665,93 И 881,33 12 115,83 3 С 2000 1313,24 И 337,50 -И 715,42 4 С 1700 . 1578,68 8912,68 9271,58 4Модели компьютеров Постоянные расходы, руб. Переменные расходы, руб. Цена покупки готового компьютера без НДС, руб Кол-во,

шт. AMD ATHLON ХР 2000 2007,12 10 379,92 11 134,17 . '?i AMD ATHLON ХР 1700 982,60 7701,92 8233,08 2 Всего 15 670,40 - - 105 В связи с сезонностью компьютерного бизнеса (на весну и лето приходится спад продаж) зимой - на пике продаж некоторые модели компьютеров будет выгодней собирать самостоятельно. Таким образом, в целях оптимизации финансового результата ООО «Ветер странствий» следует совмещать собственное производство с приобретением товаров на стороне.

Оценим, как изменился бы финансовый результат ООО «Ветер странствий» в декабре 2004 г., если бы предприятие не закупало на стороне компьютеры, а производило сборку самостоятельно. Для этого сравним данные табл. 3.96 и 3.97.

Таблица 3.96

Расчет затрат предприятия при приобретении компьютеров на стороне Модели

компьютеров Объем продаж, ШГ. Цена покупки готового компьютера,

руб. Затраты всего, руб. Р4-2800 2 24 378,92 48 757,84 Р4-2400 5 15 678,25 78 391,25 Р4-2000 3 13 717,50 41 152,50 Р4-1700 1 12 115,83 12 115,83 С 2000 2. 11 715,42 23 430,84 С 1700 3 9271,58 27 814,74 AMD ATHLON ХР 2000 3 И 134,17 33 402,51 AMD ATHLON ХР 1700 2 8233,08 16 466,16 Веего 21 - 281 531,67Расчет затрат при сборке компьютеров Модели

компьютеров Объем

продаж,

шт. Постоянные расходы, руб. Переменные расходы на единицу, руб. Затраты всего, руб. IM-2800 2 2645,11 23 985,71 50 616,53 Р4-2400 5 4307,61 15 324,23 80 928,76 Р4-2000 3 2170,11 13 686,53 43 229,70 Р4-1700 1 665,93 И 881,33 12 547,26 С 2000 2 1313,24 И 337,50 23 988,24 С 1700 3 1578,68 8912,68 28 316,72 AMD ATHLON XP 2000 3 2007,12 10 379,92 33 146,88 AMD ATHLON XP 1700 2 982,60 7701,92 16 386,44 Всего 21 15 670,40 - 289 158,53 Сопоставление двух управленческих решений — «производить» или «покупать»

Выво&. при объеме продаж, имевшем место в декабре 2004 г., собирать компьютеры совсем не выгодно (табл. 3.98). Обоснование этого решения можно осуществить и графическим методом (рис. 3.24 — 3.28).

Таблица 3.98 Модели компьютеров Затраты при приобретении компьютеров, всего, руб. 1 Затраты при собственном произбо детве, всего, руб. Отклонение,

руб. ' Р4-2800 48 757,84 50 616,53 -1858,69 Р4-2400 78 391,25 80 928,76 -3537,51 Р4-2000 41 152,50 43 229,70 -2077,20 Р4-1700 12 115,83 12 547,26 -431,43 С 2000 23 430,84 23 988,24 -557,40 С 1700 27 814,74 28 316,72 -501,98 8 Управленческий анализ

Рис. 3.24. Определение точки пересечения затрат по, двум вариантам управленческих решений для компьютера Р4-1700

Итак, компьютеры модели Р4-1700 в количестве до трех штук выгодней покупать. Если потребность в указанной модели возрастет, то собственное производство приведет к экономии затрат.

Рис. 3.25. Определение точки пересечения затрат по двум вариантам управленческих рещений для компьютера С 2000

Для модели С 2000 расходы в случае собственного производства будут меньше, чем на покупку, при потребности в пяти компьютерах в месяц. В декабре 2003 г. было реализовано два компьютера данной модели, следовательно, собственное производство привело бы к дополнительным расходам.

Т Расходы, тыс. руб

1 I I I I I г 1 2 3 4 5 х Единицы продукции и объем реализации, шт.

Рис. 3.26. Определение точки пересечения затрат по двум вариантам управленческих решений для компьютера С 1700

Таким образом, потребность в компьютерах данной модели недостаточна для того, чтобы собственное производство,оказало благоприятное влияние на изменение финансового результата.

^ Расходы, тыс. руб.

Единицы продукции и объем реализации, шт.

Рис. 3.27. Определение точки пересечения затрат по двум вариантам управленческих решений для компьютера АМР АТН1?^ ХР 2000 У' к Выручка, 80- затраты, тыс. руб. 70- 60- 50- 40- 30- 20- Производство 10^ Приобретение 0і ^1 Г 1 Г ? 1 Г™'| 1 1 г ?—? 1 2 3 4 5 х Единицы продукции и объем, реализации, шт.

Рис. 3.28. Определение точки пересечения затрат по двум вариантам управленческих решений для компьютера АМО АТНПЖ ХР 1700

Сборка компьютеров моделей АМО АТНІХМ ХР 2000 и АМО АТНІХЖ ХР 1700 собственными силами взамен их закупки не изменит финансовый результат предприятия: спрос на них в декабре 2004 г. соответствует лишь безубыточному уровню.

Таким образом, при существующем спросе производить сборку компьютеров самостоятельно ООО «Ветер странствий» не выгодно.

Следующая ситуация по методике проведения анализа близка к предыдущей. В ней речь пойдет о выборе оптимального вида техники, необходимой для реализации предпринимательских целей. Подобная методика расчетов может использоваться для обоснования оптимального варианта при анализе ряда альтернатив применения других видов производственных ресурсов — материальных, трудовых затрат и т.д.

Анализ альтернатив выбора производственных ресурсов организации

Ситуация 20. ООО «Чистота» занимается механизирован-; ной уборкой асфальтобетонного покрытия дорог. При этом применяются машины разных видов, но выполняющие оди-*‘ наковые виды работ — ПМ-130 и МКДС. Обе марки относят*; ся к разряду поливо-моечных машин, используемых при мой* ке тротуаров, улиц, магистралей, а также при поливе зеленых насаждений. ПМ-130 имеет цистерну емкостью 6 м3, смонтированную на шасси автомобиля ЗИЛ-ПО. Цистерна заполняется водой из водопроводной сети при помощи гидранта (пожарной колонки) и шланга. Для набора воды из водоема используют имеющийся на машине насос, который предварительно заполняют водой из отсека в цистерне.

МКДС — это более современная разновидность поливо-мо- ечных машин, которая также имеет цистерну емкостью 10 м3, смонтированную на шасси автомобиля МАЗ.

ООО «Чистота» заключило договор на уборку асфальтобетонного покрытия площадью 22 ООО м2.

Менеджерам организации необходимо принять решение о выборе техники для выполнения этого договора. Исходные данные для расчета приведены в табл. 3.99. К постоянным расходам отнесена амортизация машин. Остальные издержки являются переменными.

Для целей анализа воспользуемся формулой:

у = а + йх, (32)

где у —это совокупные затраты, тыс. руб.;

а — постоянная часть, не зависящая от объемов производ- тва, тыс. руб.;

х — объем выполненных работ, м2;

Ьх — удельные переменные расходы, руб.

у7= 1545 + 0,032*;

у2= 2055 + 0,016л:;

Таблица 3.99

Исходные данные для анализа работы ПМ-130 и МКДС х №

11/11 Показатели Вид техники ПМ-130 {ух) МКДС {у) 1 Постоянные затраты, руб. 1545 2055 2 Переменные затраты, руб. 720 . 360 Л Объем выполненных работ, м2 22000 22000 1 Удельные переменные затраты (стр. 2 / стр. 3), руб. 0,032 0,016 Приравняем эти два уравнения:

Уу=Уг

1545 + 0,032* = 2055 + 0,016х; 0,

016л: = 510; х== 31 875 м2;

Таким образом, при объемах работ 31 875 м2 совокупные расходы, вызванные эксплуатацией обеих машин, равны. Проиллюстрируем полученные результаты графически (рис. 3.29).

Рис. 3.29

Вывод: при объеме уборочных работ, равном 22 000 м2, выгоднее использовать машину ПМ-130. Затраты предприятия-в этом случае будут меньше, чем при эксплуатации МКДС. При наращивании объемов уборочных работ большую прибыль ООО «Чистота» обеспечит эксплуатация машины марки МКДС, так как связанные с ней совокупные затраты будут меньше, чем по машине ПМ-130. <

Теперь несколько усложним задачу и рассмотрим возмож-* ность выбора оптимального управленческого решения из трех альтернативных вариантов. Обратимся к ситуации 21.

Ситуация 21. Наркологический диспансер при оказании медицинской услуги может использовать один из трех вари-, антов оборудования (табл. 3.100).

2Др

Таблица 3.100 Варианты выбора медицинского оборудования, руб. Вариант Постоянные

затраты Переменные

-затраты Общая сумма затрат I 2000 . 2 3Л - 2 000 + 2х II 5000 1 Зв - 5 000 + 1х III 8000 0,5 Зс - 8 000 + 0,5х Определим, при каком объеме медицинских услуг выгоднее применять тот или иной вид оборудования.

Прежде всего, найдем объем оказания услуг, при котором затраты по двум вариантам оборудования будут одинаковыми. Решение выполняется математическим или графическим способами.

Для нахождения критического объема оказания медицинских услуг для двух вариантов оборудования затраты по одному из них приравняем к затратам по другим. Так, критическая точка для первого и второго вариантов будет определена из уравнения:

2000 + 2х = 5000 + 1х; х = (5000 - 2000) / 1 = 3000 ед.

Аналогично определим критическую точку объема оказания услуг для второго и третьего вариантов:

5000 + 1х = 8000 + 0,5х; х = 6000 ед.

Вывод: при годовбм объеме медицинских услуг до 3000 ед. выгоднее использовать первый вариант оборудования, от 3000 до 6000 ед. — второй, а свыше 6000 ед. — более целесообразным является третий вариант. Это же решение можно найти и графическим способом (рис. 3.30).

Можно ли оценить убытки, которые понесет предприятие вследствие неправильно выбранного варианта медицинского оборудования? Для ответа на этот вопрос продолжим расчеты. Допустим, что годовой объем медицинской услуги «Экспресс-диагностика наркологического опьянения» составит 480 ед. Принято решение выполнять эту операцию с помощью третьего варианта оборудования. Величину потерь от ю принятого решения составит разность в затратах по третьему и первому вариантам:

(8000 + 0,5 * 480) - (2000 + 2 * 480) = 8240 - 2960 = 5280 руб.

Рис. 3.30. Сравнение эффективности разных вариантов медицинского оборудования

Таким образом, размер упущенной выгоды диспансера вследствие принятия необоснованного управленческого решеч- ния составит 5280 руб. {

Следующая ситуация в большей степени, чем предыдущие^ связана с формированием финансового результата организа- ции. Речь идет об анализе упущенной выгоды предприятия вследствие неполной загрузки его мощностей и выборе оптимального варианта их загрузки из ряда альтернативных про^ ектов. Важнейшим инструментом при этом является планирование денежных потоков, что несколько коррелируете содержанием гл. 4 работы. Однако ситуация 22 ограничена краткосрочным временным периодом, чем и .объясняется уместность ее рассмотрения в данной главе книги.

Анализ убытков (упущенной выгоды) организации в связи с неполной загрузкой ее производственных мощностей ;

Убытки организации (Уб), занимающейся предпринимательской деятельностью, в связи с неполной загрузкой производственных мощностей, можно оценить, воспользовавшись формулой:'

Уб = ауд* (хтах -хф), (33)'

где х — максимально возможное по технологическим уело*

шах

виям число оказываемых услуг за анализируемый период, ед.; 232

хффактически оказанное количество услуг за анализируемый период, ед.;

ауд = а / хтах - удельные постоянные затраты в расчете на одну услугу, руб.

Рассмотрим следующую ситуацию.

Ситуация 22. Стоматологическая клиника, располагая четырьмя креслами, оказывает следующие виды услуг: хирургические, терапевтические, ортопедические. ВIII квартале 2004 г. в связи с периодом отпусков ожидается неполная загрузка кресел. Экономические потери будут состоять в недостаточном покрытии постоянных расходов.

Для расчета упущенной выгоды определим, прежде всего, максимально возможное число оказываемых услуг в III квартале 2004 г.

Всего стоматологических кресел — 4. Время загрузки одного кресла в день - 12 ч (2 смены по 6 ч). Количество рабочих дней в III квартале 2004 г. — 73. Предположим, что средняя продолжительность лечения одного пациента -1,5 ч. Тогда максимально возможное количество оказанных услуг (прошедших лечение пациентов) составит:

[(4 кресла * 12 ч/день) / 1,5 Ч] * 73 дня = 2336 услуг.

Если постоянные затраты клиники - 70 000 руб., то:

/ Хшшх= 70 000 / 2336 = 29>97 РУб-

Отсюда: Уб = 29,97 * (2336 - 1946) = 11 688 руб.

Таким образом, в III квартале 2004 г. убытки клиники от неполной загрузки производственных мощностей составят 11

688 руб.

Ожидается, что в I квартале 2004 г. показатели деятельности клиники будут выглядеть следующим образом (табл. 3.101).

На производственных площадях стоматологической клиники расположены 5 кабинетов, что позволяет организовать еще одно дополнительное рабочее место. Арендная плата за помещение оплачивается из расчета всей занимаемой площади при одном неработающем кабинете, в связи с чем клиника несет прямые убытки. Встает вопрос о необходимости закупки дополнительного медицинского оборудования. Ожидаемые показатели деятельности стоматологической клиники в I квартале 2004 г. №

п/п Показатели Виды стоматологических услуг Всего - хирургич. терапевтич. , ортопедич. 1 Цена одной услуги,

руб. 61,95 98,93 1 239,64 - 2 Удельные переменные расходы, руб. 18,99 34,43 703,84 - 3 Количество оказанных услуг, сд. 882 1 008 56 1946 4. Удельный

маржинальный доход (стр. 1 — стр. 2), руб. 42,96 64,50 535,80 5 Выручка

от продажи услуг (стр. 1 * стр. 3), руб. 54 644 99 722 69 420 223 786 6 Переменная себестоимость реализованных услуг (стр. 2 * стр. 3), руб. 16 748 34 712 39 415 90 875 7 Маржинальный доход (стр. 5 — стр. 6), руб. 37 896 65 010 30 005 J32 911 8 Постоянные затраты,

руб- - - - - . 77 436 9 Операционная прибыль (стр. 7 — стр. 8), руб. - - ч - 55 475 Из всех поступивших предложений наиболее привлекательными оказались два проекта: 1.

Предлагается стоматологическая установка LINEA 100 общей стоимостью 40 000 руб. Монтаж оборудования будет осуществлен к 1 мая 2004 г. Оплата будет производиться по следующей схеме: апрель — 5000 руб. (предоплата); май — 11 000 руб.; июнь — 8000 руб.; июль — 8000 руб.; август — 8000 руб. 2.

Предлагается стоматологическая установка TEMPO 9 KART общей стоимостью 45 000 руб. Монтаж оборудования

будет осуществлен к 1 апреля 2004 г. Установка продается в кредит под 110% годовых. Оплата должна осуществляться ежемесячно равными долями с апреля по декабрь 2004 г.

Необходимо выбрать наиболее выгодный вариант капиталовложений.

В I квартале 2004 г. выручка от продажи стоматологических услуг, по оценкам менеджеров, составит 223 786 руб. (см. табл. 3.101). При этом будет функционировать 4 стоматологических кресла. Предположим, что в последующих периодах выручка существенно не изменится, а в течение кварталов она равномерно будет распределяться по месяцам и по креслам. Тогда за 1 месяц выручка с четырех кресел составит: 223 786 / 3 = 74 595 руб., с одного кресла - 74 595 / 4 = = 18 650 руб.

С введением в эксплуатацию дополнительного медицинского оборудования появится возможность принять большее количество пациентов, что повлечет за собой как увеличение выручки от реализации услуг, гак и дополнительные затраты. Совокупные переменные затраты возрастут* а удельные переменные затраты не изменятся и по-прежнему будут составлять 41% от цены услуги. Расчет приростных постоянных затрат (в расчете на месяц) представлен в табл. 3.102. За квартал они составят:

1000* 3 = 3000 руб.

Таблица 3.102 Формирование приростных постоянных затрат клиники №

п/п Статьи затрат Сумма, руб. 1 Зарплата медсестер

(10 руб. в смену * 2 смены * 26 раб. дней) 520 2 Расходы на содержание и эксплуатацию оборудования 400 3 Прочие расходы 80 Итого 1000 Спланируем денежные потоки по каждому варианту капиталовложений. Iпроект. Монтаж оборудования будет произведен в мае 2004 г. По оценкам менеджеров, ожидается следующая степень загрузки нового стоматологического кресла: май - 50%, июнь - 80%, июль-декабрь — 100%.

Это позволит получить приростную выручку в размере:

апрель — 0 руб. (кресло не введено в эксплуатацию);

май — 9325 руб. (18 650 * 0,5);

июнь - 14 920 руб. (18 650 * 0,8);

июль-декабрь — 18 650 руб. ежемесячно.

Таким образом, приростная выручка за II квартал 2004 г. составит 24 245 руб. (9325 руб. + 14 920 руб.); за III и IV кварталы - по 55 950 руб. (18 650 руб. * 3).

Приростные переменные затраты (41% приростной выручки) ожидаются в размере 9940 руб. (24 245 руб.,.* 0,41) — для II квартала, 22 940 руб. (55 950 руб. * 0,41)—для III и IV кварталов.

Приростные постоянные затраты, как отмечалось выше, составят 3000 руб. за квартал.

Бюджет движения денежных средств стоматологической клиники представлен в табл. 3.103. Таким образом, реализация первого варианта капиталовложений обеспечит клинике получение свободных денежных средств в размере:

55 475 + 42 780 + 69 485 + 85 485 = 253 225 руб.

IIпроект. Монтаж оборудования будет произведен к 1 апреля 2004 г. Предположительно загрузка нового кресла будет следующей: апрель — 50%, май 80%, июнь—декабрь — 100%.

Согласно договору, стоимость оборудования — 45 000 руб., проценты за кредит — 10% в год. Клиника предполагает погасить кредит с апреля до конца 2004 г., т.е. за 9 мес., следовательно, общая стоимость установки составит:

45 000 + 45 000 * 10 * 9 / 12 / 100 = 48 375 руб.

Ежемесячно придется гасить 5375 руб., ежеквартально — 16

125 руб. (5375 руб. *3). №

п/п Показатели I квартал, всего II квартал ' III квартал IV квартал всего в т. ч. на новое кресло всего в т. ч. на новое кресло всего в т. ч. на новое кресло 1 Поступление денежных средств

от продажи услуг 223 786 248 031 24 245

г 279 736 55 950 279 736 55 950 2 Выплаты: —

оплата переменных расходов —

оплата постоянных расходов —

оплата

стоматологического

кресла 90 875 77 436 100 815 80 436 24 000 9940

3000 113 815 80 436 16 000 22 940 3 000 113 815 80 436 22 940 3 000 3 Всего выплат 168 311 205 251 - 210 251 - • 194 251 - 4 Сумма свободных денежных средств 55 475 42 780 - 69 485 - 85 485 — Определим приростную выручку:

апрель — 9325 руб. (18 650 руб: * 0,5);

май - 14920 руб. (18 650 руб. * 0,8);

июнь и все последующие месяцы — по 18 650 руб.

Таким образом, приростная выручка II квартала составит: 9325 + 14 920 + 18 650 = 42 895 руб., в III и IV кварталах - по 55 950 руб. (18 650 руб. * 3). Приростные переменные затраты останутся науровне 41% от приростной выручки, дополнительные постоянные расходы — 3000 руб. ежеквартально. В табл. 3.104 представлен бюджет денежных средств клиники, составленный исходя из этих условий.

Реализация второго инвестиционного проекта позволит клинике получить свободные денежные средства в размере 255 853руб. (55475 + 61 658 + 69 360 + 69 360), что на2628руб. больше, чем в первом случае. Таким образом, первый проект, обладая более низкой стоимостью, оказывается экономически менее выгодным. Объясняется это более поздними сроками монтажа оборудования, в результате чего клиника упустит возможность получать дополнительные доходы на вложенные в капитал средства. Выплаты, связанные с реализацией первого проекта, на 16 тыс. руб. меньше расходов по второму варианту капиталовложений. Вместе с тем во втором случае за анализируемый период будет получено на 19 тыс. руб. денежных средств больше (табл. 3.104).

Помимо количественной, любому проекту капиталовложений можно дать качественную оценку, определяющую, как бысягро затраченные средства будут возвращены инвестору. Известно, что стоимость денег во времени меняется. При прочих равных условиях более привлекательным оказывается тот инвестиционный проект, отдача от которого будет получена быстрее. Для того чтобы показать будущие поступления денежных средств в современной оценке, в управленческом анализе применяется специальный прием — дисконтирование (см. раздел 4.1 книги). Однако в нашей ситуации вывод, сделанный ранее, подтверждается и без использования этого метода. Данные табл. 3.105 свидетельствуют: свободные денежные средства быстрее будут генерироваться при выборе второго варианта капиталовложений. Бюджет движения денежных средств стоматологической клиники (проект II), руб. №

п/и Показатели I квартал, всего 11 квартал III квартал IV квартал всего в т. ч. на новое кресло всего в т. ч. на новое кресло всего в т. ч. на новое кресло 1 Поступление денежных средств от продажи услуг 223 786 266 681 42 895 279 736 55 950 279 736 55 950 2 Выплаты: —

оплата

переменных расходов ? —

оплата

постоянных расходов —

оплата

стоматологического

кресла 90 875 77 436 100 815 80 436 , 16 125 17 587 3000 113 815 80 436 16 125 22 940 3 000 113 815 80 436 16 125 22 940 3 000 3 Всего выплат 168 311 205 251 - 210,376 - 210 376 - 4 Сумма свободных денежных средств 55 475 61658 — 69 360 — 69 360 —\

Сравнение вариантов капиталовложений, руб. Вари'апт

капиталовложений Остаток свободных денежных средств на конец I квартала II квартала* III квартала** IV квартала*** I 55 475 98 255 167 740 253 225 II 55 475 117 133 189 493 255853 • Рассчитывается путем сложения сумм свободных денежных средств кварталов I и И.

** Рассчитывается путем сложения сумм свободных денежных средств кварталов I, II и III.

** Рассчитывается путем сложения сумм свободных денежных средств кварталов I, II, III и IV.

Выбор наиболее перспективного сегмента бизнеса

Ситуация 23. ЗАО «Маршрут» специализируется на перевозке пассажиров маршрутным такси. В следующем году предприятие планирует расширение своей деятельности в новом муниципальном районе за счет увеличения автопарка на уже существующих маршрутах на две автомашины. По результатам работы имеется следующая информация (табл. 3.106).

Среднее количество дней в месяце — 30, в том числе: •

при 9-часовой смене водителя — 21 рабочий день и 9 выходных; •

при 13-часовой смене водителя — 14 рабочих и 16 выходных дней.

Информация о ежемесячных расходах ЗАО «Маршрут» представлена в табл. 3.107.

Менеджеры предприятия планируют приобретение двух дополнительных маршрутных такси. В этой связи требуется: 1)

рассчитать рентабельность каждого маршрута и дать аргументированные предложения руководству организации по выбору маршрута, на котором следует вводить две новые автомашины; 2)

спрогнозировать, как повлияет постановка на маршрут двух дополнительных микроавтобусов на финансовый результат организации. Характеристика маршрутов №

м/и Показатели №50 №60 ‘ №70 1 Протяженность маршрута, км 7 6 12 2 Количество автомашин, обслуживающих маршрут, шт. 15 10 20 3 Среднее количество поездок каждой автомашины за час работы на маршруте 3 2 2 4 Среднесуточная загрузка автотранспорта, % 50 45 65 5 Количество пассажирских мест в автомашине 14 14 14 6 Чдсы работы маршрута, ч 6-24 8-20 6-24' 7 Тариф поездки, руб. 10 7 10 8 Количество водителей, обслуживающих маршрут, чел. 47 23 62 9 Количество смен работы водителя, шт. 2 1 , 2 10 Длительность смены, включая 1 ч на обеденный перерыв, ч 9 13 9 И Среднемесячный объем перевозок, чел. 151 200 90 720 * 174 720

Таблица 3.107 Ежемесячные расходы ЗЛО «Маршрут», руб. №

п/п Показатели №50 №60 №70 Итого 1 Переменные расходы — всего, в том числе: 918 000 490 000 1 292 000 2 700 000 — зарплата водителей с учетом начислений 470 000 230 000 620 000 1 320 000 — расходы на бензин 400 000 228 000 608 000 1 236 000 — расходы на другие материалы .48 000 32 000 64 000 144 000№

п/п Показатели №50 №60 №70 Итого 2 Постоянные расходы — всего, в том числе: —

амортизация автотранспорта —

аренда авторемонтной мастерской —

аренда офиса —

зарплата АУП с начислениями —

текущий ремонт автотранспорта —

зарплата автомехаников —

прочие общехозяйственные расходы 468 000

225 000 30 000

25 000 92 500

63 000

23 000 9500_ В разделе I книги отмечалось, что наряду со старыми методиками анализа, ранее использовавшимися в отечественной практике, управленческий анализ предлагает новые подходы к обоснованию оптимальных управленческих решений.

В отечественной.практике традиционно рентабельность рассчитывалась делением прибыли на полную себестоимость продукции (работы, услуги).

Отвечая на первый из поставленных вопросов традиционным методом, постоянные расходы следует разделить между отдельными маршрутами пропорционально километражу, проходимому машинами.

Километраж маршрута № 50 составит: 7

км * 15 машин * 3 поездки в час * 16 ч * 21 рабочий день = -

105 840 км.

По маршруту № 60 получим: 6

км * 10 машин * 4 поездки в час * 12 ч * 14 рабочих дней =

= 40 320 км.

Наконец, по маршруту № 70 будем иметь:

' 12 км * 20 машин * 2 поездки в час * 16 ч * 21 рабочий день =

= 161 280 км.

Таким образом, совокупный месячный километраж составит 307 440 км.

Распределим постоянные затраты пропорционально совокупному месячному километражу маршрутов.

Для маршрута № 50 составим пропорцию:

х- 105 840 100% - 307 440.

Решая ее, получим:

х = 105 840 / 307 440 * 100 = 34,4%.

Таким образом, доля маршрута № 50 в общей протяженности составляет 34,4%.

По маршруту № 60 выйдем на следующие результаты:

х = 40 320 / 307 440 * 100 = 13,1%, а по маршруту № 70 получим:

х = 161 280 / 307 440 * 100 = 52,5%.

Согласно выявленному соотношению, распределим между маршрутами постоянные расходы. Их размер составляет 468 000 руб. (см. табл. 3.107).

На маршрут № 50 будет отнесено: 468 000 * 0,344 = 160 992 руб. постоянных расходов, на маршрут № 60 / 468 000 * 0,131 = = 61 308 руб.;

на маршрут № 70 / 468000 * 0,525 = 245 700 руб.

Выручку определим как произведение месячного объема перевозок и тарифа поездки (см. табл. 3.106). Так, для маршрута № 50 получим:

151 200* 10= 1 512 000 руб.

Для маршрута № 60 будем иметь: 90 720 * 7 = 635 040 руб.

Наконец, выручка по маршруту № 70 составит: 174 720 * 10 = ?= 1 747 200 руб.

Результаты выполненных расчетов использованы для определения размера прибыли и уровня рентабельности каждого маршрута и организаций в целом (табл. 3.108).

Выполненные расчеты свидетельствуют о том, что средняя рентабельность пассажирских перевозок в ЗАО «Маршрут» составляет 22,9%. При этом наибольшей рентабельностью обладает маршрут № 50 (40,1%), наименьшей — маршрут № 70 (13,6 %). Таким образом, новые микроавтобусы следует размешать на маршруте № 50. Расчет рентабельности маршрутов по данным о полных затратах на их содержание №

п/п Показатели №50 №60 № 70 Итого 1 Выручка, руб. 1 512 000 635 040 1 747 200 3 894 240 2 Переменные расходы, руб. 918 000 490 000 1 292 000 2 700 000 3 Постоянные расходы, руб. 160 992 61 308 245 700 468 000 4 Итого расходов (стр. 2 + стр. 3), руб. 1 078 992 551 308 1 537 700 3 168 000 5 Прибыль (убыток) (стр. 1 — стр. 4), руб. 433 008 83 732 209 500 726 240 ' 6 Рентабельность

(стр. 5 / стр. 4) * 100%, % 40,1 15,2 13,6 , 22,9 Для ответа на второй вопрос выясним, как повлияет на расходы и доходы ЗАО «Маршрут» постановка на маршрут № 50 двух дополнительных машин. Следует ожидать увеличения переменных затрат, суммы начисленной амортизации, а также расходов на проведение текущего ремонта автотранспорта. Определим прежде всего размер переменных расходов, амортизации и стоимость ремонтных работ в расчете на одну маш и ну.

Переменные расходы по маршруту № 50 в расчете на одну машину составляют: 918 ООО руб. / 15 = 61 200 руб. Следовательно, при постановке двух дополнительных микроавтобусов на 17 машин (15 + 2) следует ожидать:

61200* 17 =1040 400 руб.

Переменные расходы по маршрутам № 60 и 70 не изменятся и составят соответственно 490 000 и 1 292 000 тыс. руб.

Амортизация одной машины в ЗАО «Маршрут» составляет:

225 000 руб. / 45 = 5000 руб.,

где 225 000 руб. — общая сумма амортизационных отчислений по ЗАО «Маршрут» (см. табл. 3.107);

45 — общее количество машин, принадлежащих организации.

Следовательно, при постановке на маршрут № 50 двух дополнительных машин амортизация составит:

По маршруту № 60:

10 *5000 = 50 ООО руб.,

по маршруту № 70:

20*5 000= 100 000 руб.

Аналогичные расчетьГ выполним по расходам на текущий ремонт.

Стоимость текущего ремонта в расчете на одну машину составит:

63 000 руб./45= 1400 руб.

Следовательно, расходы поданной статье затрат в расчете на 17 машин составят: 17* 1 400 = 23 800 руб.

По маршруту № 60:

10 * 1400 = 14 000 руб.

По маршруту № 70 получим: 20 * 1400 = 28 000 руб.

Ожидаемые расходы организации при вводе двух машин на маршруте № 50 представлены в табл. 3.109.

Таблица 3.109

Ожидаемые расходыорганизации при вводе двух машин на маршруте № 50, руб. №

п/п Показатели № 50 № 60 № 70 Итого 1 Переменные затраты 1 040 400 490 000 1 292 000 2 822 400 2 Амортизация

автотранспорта 85 000 50 000 100 000 235 000 3 Текущий ремонт автотранспорта 23 800 14 000 28 000 65 800 Таким образом, постоянные расходы ЗАО «Маршрут» возрастут за счет амортизации двух дополнительных машин на маршруте № 50 (10 тыс. руб.) и прироста расходов на текущий ремонт (2800 руб.). Их общая сумма составит: 468 000 + 12 800 = = 480 800 руб.

Месячный километраж на маршруте № 50 при вводе двух автомашин составит: 7056 * 17 = 119 952 км, а совокупный месячный километраж по ЗАО «Маршрут»:

119 952 + 40 320 + 161 280 = 321 552 км.

Распределим постоянные расходы (480 800 руб.) между отдельными маршрутами пропорционально месячному километражу.

Для маршрута № 50 получим:

119 952 / 321 552 * 100% = 37,3%.

480 800 * 37,3% = 179 338 руб.

По маршруту № 60 будем иметь: 40 320/ 321 552 * 100% = 12,5%.

480 800 * 12,5% = 60 100 руб.

По маршруту № 70 получим: 161 280 / 321 552 * 100% = 50,2%.

480 800 * 50,2% = 241 362 руб.

Рассчитаем выручку на маршруте № 50 при вводе двух автомашин:

,<151 200 чел. / 15) * 17 * Ю руб. = 1 713 600 руб.

Ожидаемая в этом случае прибыль составит:

По маршруту №50:1 713 600 - 179 338 - 1 040 400 = = 493 862 руб.;

Но маршруту № 60: 635 040 — 490 000 - 60 100 = 84 940 руб.;

по маршруту №70:1 747 200 - 1 292 000 - 241 362 = = 213 838 руб.

Прибыль по предприятию в целом составит 792 640 руб., т.е. в сравнении с предыдущим вариантом возрастет на:

792 640 - 726 240 = 66 400руб.

Итак, анализ, выполненный по традиционной для отечестве,нной практики методике, позволяет заключить, что: 1)

развивать следует маршрут № 50; 2)

размещение на этом маршруте двух дополнительных микроавтобусов улучшит финансовый результат ЗАО «Маршрут» на 66 400 руб.

Проанализируем ситуацию вторым, нетрадиционным для отечественной практики методом* используя показатели маржинального дохода и нормы маржинального дохода. В то время как первый является абсолютным показателем (аналогичным, например, показателю прибыли), второй показатель — относительный, характеризующий рентабельность того или иного направления деятельности.

Для ответа на первый вопрос рассчитаем маржинальный доход, норму маржинального дохода и прибыль ЗАО «Маршрут» (табл. 3.110).'

Таблица 3.110

Расчет маржинального дохода, нормы маржинального дохода и прибыли ЗАО «Маршрут» №

п/п Показатели - №50 №60 №70 Итого 1 Выручка, руб. 1 512 000 635 040 1 747 200 3 894 240 2 Переменные расходы,

руб- 918 000 490 000 1 292 000 2 700 000 3 Маржинальный доход (стр. 1 — стр. 2), руб. 594 000 145 040 -455 200 1 194 240 4 Норма маржинального дохода

(стр. 3/стр. 1) * 100,% 39,3 22,а 26,1 30,7 5 Постоянные затраты,

руб. 468 000 6 Прибыль (убыток) (стр. 3 - стр. 7), руб. 726,240 Видно, что прирост выручки от оказания услуг на маршруте № 50 на 1 руб. увеличит маржинальный доход организации на 39,3 коп., на маршруте № 60 на 22,8 коп., на маршруте № 70 — на 26,1 коп. Полученные результаты отличаются от выводов, сделанных ранее. Лидерство по показателю эффективности перевозок по-прежнему сохраняется "за маршрутом № 50, однако наименее выгодным становится маршрут № 60 (а не маршрут № 70).

Из этих расчетов можно сделать вывод, что две новые автомашины следует вводить на маршруте № 50. Он совпадает с заключением, сделанным выше.

Для ответа на второй вол/юс.рассчитаем приростные показатели: выручку, расходы и.прибыль. Они характеризуют прирост доходов, расходов и финансового результата при вводе на маршрут двух дополнительных машин.

Ранее было установлено, что переменные расходы на одну машину, эксплуатируемую на маршруте № 50, составляют 61 200 руб., амортизация одной машины — 5000 руб., расходы на текущий ремонт в расчете на один микроавтобус — 1400 руб.

При вводе в эксплуатацию двух дополнительных машин приростные расходы составят: —

переменные расходы: 61 200 * 2 — 122 400 руб.; —

амортизация: 5000 *2= 10 000 руб.; —

расходы на текущий ремонт: 1 400 *2 = 2 800 руб.

Итого приростных расходов: 135 200 руб.

Выручка, приходящаяся на одну машину маршрута № 50, составит:

151 200 / 15* 10= 100 800 руб.

При вводе двух дополнительных машин приростная выручка достигнет значения:

100 800 * 2 = 201 600 руб., а приростная прибыль:

201 600 - 100 800 = 66 400 руб.

Полученный результат совпадает с прогнозом прироста прйбыли, полученным при использовании первой методики расчетов, традиционной для отечественного экономического анализа. Видно, однако, насколько современная методика компактнее и прозрачнее.

Рассмотрим теперь второй вариант развития событий. Допустим, что администрация ЗАО «Маршрут» решила поставить две дополнительные машины на маршрут № 60. Как в этом случае изменятся показатели деятельности организации?

Результаты расчета представлены в табл. 3.111.

Таблица 3.111

Расчет приростной выручки, расходов и доходов при принятии решения о расширении маршрута № 60, руб. №

п/п Показатели Значение показателя в расчете на 1 машину 2 машины (приростные показатели)' 1 Выручка

от реализации услуг 90 720 / 10 * 7 = 63 504 63 504 * 2 - 127 008 2 Расходы:

— переменные 49 000 * 49 000 * 2 - 98 000 — амортизация 5000 5000 * 2 = 10 000 — текущий ремонт' 1400 1400 * 2 = 2800 3 Итого расходов 55 400 110 800 4 Прибыль (стр. 1 - стр. 3) 8 104 16 208 Таким образом, подобное управленческое решение приведет к росту прибыли ЗАО «Маршрут» на 16 208 руб.

Расчет приростной выручки, расходов и доходов . при принятии решения о расширении маршрута N9 70, руб.

Наконец, рассмотрим третий вариант. Допустим, руководство организации принимает решение установить микроавтобусы на маршруте № 70. Расчет приростных показателей для этого случая представлен в табл. 3.112.

Таблица 3.112 №

п/п Показатели Значение показателя в расчете на 1 машину 2 машины (приростные показатели) 1. Выручка от реализации услуг 1.74 720 / 20 * 10 - 87 360 174 720 2. Расходы:

— переменные ‘ 64 600 129 200 — амортизация 5000 10 000 — текущий ремонт 1400 2800 3. Итого расходов 71 000 142 000 4. Прибыль (стр. 1 - стр. 3) 16 360 32 720 . Прогнозную оценку финансовых результатов по трем альте- ративам управленческого решения сведем в итоговую табл. 3.113.

*

Таблица 3.113 Альтернативные значения приростных показателей, руб. №

п/п Показатели Значения приростных показателей при размещении дополнительных машин на маршруте К» 50 №60 №70 1. Выручка от реализации услуг 201 600 127 008 174 720 2. Расходы:

переменные 122 400 98 000 129 200 — амортизация 10 000 10 000 10 000 — текущий ремонт 2800 2800 2800 3. Итого расходов 100 800 110 800 142 000 4. Прибыль (стр. 2 - стр. 3) 66 400 16 208 32 720 Данные таблицы подтверждают правильность принятого решения: расширение маршрута № 50 обеспечит организации максимальный прирост прибыли — 66 400 руб.

Необходимо, однако, отметить, что сравнение альтернатив и процесс выбора оптимального управленческого решения могли бы осуществляться и без учета расходов по статьям «амортизация» и «текущий ремонт». Это нерелевантные показатели, размер которых одинаков при выборе любой альтернативы.

Как отмечалось в разделе I, решение некоторых задач управленческого анализа предполагает использование экономико- математических методов, а также применения специальных продуктов. Ниже приведена ситуация, предполагающая выбор оптимального варианта из множества возможных. Для решения подобных задач на практике успешно используется Мв Ехсек-

Ситуация 24. Спорткомплексом оказываются три вида услуг: занятия в тренажерном зале, аренда большого игрового зала, занятия шейпингом. Разовое занятие в тренажерном зале стоит 50 руб.; аренда одногр часа большого игрового зала — 300 руб., разовое занятие шейпингом — 40 руб.

Таблица 3.114 Расходы спорткомплекса за квартал, руб. №

и/п Статьи затрат Виды услуг Итого Тренажерный зал Игровой

зал Шейпинг-зал 1. Переменные расходы — всего 19 909 98 835 6189 124 933 — затраты на электроэнергию 9924 76 533 2051 89 408 — заработная плата тренерского состава 8620 И 711 2832 23 163 — общепроизводственные расходы 1365 10 591 * 406 12 362 2. Число часов работы залов в день, час 8 8 7 23 3. Постоянные расходы — всего 462 729 — амортизация основных средств — — • — 210 492№

и/и Виды услуг Статьи затрат Тренажерный зал Игровой

зал Шейпинг-зал Итого — заработная плата ИТР с начислениями - - - 102 990 — содержание и ремонт здания — - ' - 140 000 — прочие

общехозяйственные

расходы • 9247 Одновременно в тренажерном зале могут заниматься 10 человек, в шейпинг-зале — 6. Большой игровой зал занимает команда игроков, и стоимость этой услуги зависит от количества арендованных часов, а не от размера команды.

Несмотря на то, что спорткомплекс работает ежедневно с 9 до 23 ч, существуют ограничения по предоставлению различных залов населению и юридическим лицам за плату. Общее количество предоставляемых часов по трем залам - 23, при этом каждый зал должен эксплуатироваться не менее 4 ч в сутки.

В табл. 3.1 \Л приведены данные о ежемесячных переменных расходах спорткомплекса, распределенных по видам оказываемых услуг, а также информация о постоянных расходах спорткомплекса за квартал.

Необходимо спланировать оптимальный вариант загрузки спорткомплекса. Администрация спорткомплекса стремится увеличить выручку от реализацшг-услуг в тренажерном зале. Рассматриваются два альтернативных варианта: 1)

провести рекламную кампанию стоимостью 3000 руб.; предполагается последующий рост числа посетителей на 15%; 2)

снизить цены с 50 до 45 руб., что, по предварительным оценкам, приведет к двукратному увеличению числа посетителей.

Необходимо оценить целесообразность этих мероприятий и выбрать из них наиболее выгодное.

В табл. 3.115 с помощью MS Excel выполнен расчет всех возможных вариантов загрузки залов с учетом существующих ограничений. Видно, что в течение одного месяца наибольший

маржинальный доход спорткрмплекс получит, если тренажерный зал будет функционировать 14 ч в сутки, игровой зал — 4 ч, шейпинг-зал - 5 ч. Этот вариант загрузки является для спорткомплекса оптимальным.

Таблица 3.115, руб’ №

п/п Тре

наж.

зал Игро

вой

зал Шей-

пинг-

зал Сумма

часов Сово

купная

выручка,

руб. Совокупные переменные расходы, руб. Маржинальный доход, руб. Прибыль,

руб. 1 4 5 14 23 205800 84104,38 121695,63 -32547,38 . 2 4 6 13 23 207600 95574,61 112025,39 -42217,61 3 4 7 12 23 209400 107044,84 102355,16 -51887*84' 4 4 8 11 23 211200 118515,07 92684,93 -'61558,07 5 4 9 10 23 213000 129985,30 83014,70 -71228,30 6 4 10 9 23 214800 141455,54 73344,46 -80898,54 7 4 И 8 23 216600 152925,77 63674,23 -90568,77 8 4 12 7 23 218400 164396,00 54004,00 -100239,00 9 4 13 6 23 220200 175866,23 44333,77 -109909,23 10 4 14 5 23 222000 187336,46 34663,54 -119579,46 И 5 4 14 23 211800 74238,63 137561,38 -16681,63 12 5 5 13' 23 213600 85708,86 127891,14 -26351,86 13 5 6 12 23 215400 97179,09 118220,91 -36022,09 14 5 7 И 23 217200 108649,32 108550,68 -45692,32 15 5 8 10 23 219000 120119,55 98880,45 -55362,55 16 5 9 9 23 220800 131589,79 89210,21 -65032,79 17 5 10 8 23 222600 143060,02 79539,98 -74703,02 18 5 И 7 23 224400 154530,25 69869,75 -84373,25 19 5 12 6 23 226200 166000,48 60199,52 -94043,48 20 5 13 5 23 228000 .177470,71 50529,29 -103713,71 21 5 - 14 4 23 229800 188940,95 40859,05 -113383,95 22 6 4 13 23 219600 75843,11 143756,89 -10486,11 23 6 5. 12 23 221400 87313,34 • 134086,66 -20156,34 24 6 6 И .23 223200 98783,57 124416,43 -29826,57№

п/и Тре

наж.

зал Игро

вой

зал Шей- 11 и нг- зал Сумма

часов Сово

купная

выручка,

руб Совокупные переменные расходы, руб Маржинальный доход, руб. Прибыль,

руб. 25 6 7 10 ' 23 225000 110253,80 114746,20 -39496,80 26 6 8 9 23 226800 121724,04 105075,96 -49167,04 27 6 9 8 23 228600 133194,27 95405,73 -58837,27 28 6 10 7 23 230400 144664,50 85735,50 -68507,50 29 6 И 6 23 232200 156134,73 76065,27 -78177,73 30 6 12 5 23 234000 167604,96 66395,04 -87847,96 31 6 13 4 23 235800 179075,20 56724,80 -97518,20 32 7 4 12 23 227400 77447,59 149952,41 -4290,59 33 7 5 И 23 229200 88917,82 140282,18 -13960,82 34 7 6 10 23 231000 100388,05 130611,95 ’ -23631,05 35 7 7 9 23 232800 111858,29 120941,71 -33301,29 36 8 8 23 234600 123328,52 111271,48 -42971,52 37 7 9 7 23 236400 134798,75 101601,25 -52641,75 38 7 10 6 23 238200 146268,98 91931,02 -62311,98 39 7 И 5 23 240000 157739,21 82260,79 -71982,21 40 7 12 4 23 241800 169209,45 72590,55 -81652,45 41 8 4 1-1 23 235200 79052,07 156147,93 1904,93 42 8 5 ' 10 23 237000 90522,30 146477,70 -7765,30 43 8 6 9 23 238800 101992,54 136807,46 -17435,54 44 8 7 8 23 240600 113462,77 127137,23 -27105,77 45 8 8 7- 23 242400 124933,00 .117467,00 -36776,00 46 8 9 6 23 244200 136403,23 107796,77 -46446,23 47 8 ю 5 23 246000 147873,46 98126,54 -56116,46 48 8 И 4 23 247800 159343,70 88456,30 -65786,70 49 9 4 10 23 243000 80656,55 162343,45 8100,45 50 9 5 9 23 244800 92126,79 152673,21 -1569,79 51 9 6 8 23 246600 103597,02 143002,98 -11240,02 52 9 7 . 7 23 248400 115067,25 133332,75 -20910,25Ко

п/п Тре

наж.

зал Игро

вой

зал Шей-

пинг-

зал Сумма

часов Сово

купная

выручка,

руб. Совокупные ' переменные расходы, руб. Маржинальный доход, руб. Прибыль,

руб. 53 9 8 6 23 250200 126537,48 123662,52 -30580,48 54 9 9 5 23 252000 138007,71 113992,29 , -40250,71 55 9 10 4 23 253800 149477,95 104322,05 -49920,95 56 10 4 9 23 250800 82261,04 168538,96 14295,96 57 10 5 8 23 252600 93731,27 158868,73 4625,73 58 10 6 7 23 254400 105201,50 149198,50 -5044,50 59 10 7 6 23 • 256200 116671,73 139528,27 -14714^73 60 10 8 5 23 258000 128141,96 129858,04 -24384,96 61 10 9 4 23 259800 139612,20 120187,80 -34055,20 62 И 4 8 23 258600 83865,52 174734,48 20491,48 63 11 5 7 23 260400 95335,75 165064,25 10821,25 64 И 6 6 23 262200 106805,98 155394,02 1151,02 65 11 7 5 234 264000 118276,21 145723,79 -8519,21 66 И 8 4 23 265800 129746,45 136053,55 -18189,45 67 12 4 7 23 266400 85470,00 180930,00 26687,00 68 12 5 6 23 268200 96940,23 171259,77 17016,77 69 12 6 5 23 270000 108410,46 161589,54 7346,54 70 12 7 4 23 271800 119880,70 151919,30 - -2323,70 71 13 4 6 23 274200 87074,48 187125,52 32882,52 72 13 5 5 23 276000 98544,71 177455,29 23212,29 73 13 6 4 23 277800 110014,95 167785,05 13542,05 74 14 4 5 23 282000 88678,96 193321,04 39078,04 75 14 5 4 23 283800 100149,20 183650,80 29407,80 Поясним порядок выполненных расчетов. Выручка по каждому залу рассчитывается исходя из цены одного посещения, рекомендованного количества часов работы залов и их часовой заполняемости. Так, по тренажерному залу выручка за месяц составит: 50 * 10 * 14 * 30 = 210 ООО руб.; для игрового зала:' 300 * 4 * 30 = 36 ООО,руб.; "

для шейпинг-зала: 40 * 6 * 5 * 30 = 36 000 руб.

Совокупные переменные расходы по тренажерному залу — 19 909 руб. в месяц (см. табл. 3.114). При этом, согласно условию задачи, в течение 30 дней зал работает по 8 ч.

Следовательно, удельные переменные расходы составят: Г9 909/(30 * 8) = 82,95 руб. Аналогично по игровому залу будем иметь: 98 835/(30 * 8) = 414,81 руб.; по шейпинг-залу получим: 6189/(30 * 7) = 29,47 руб.

Совокупные переменные расходы можно определить как произведение удельных переменных затрат на рекомендуемое число часов работы залов: —

для тренажерного зала: 82,95 * 14 * 30 = 34 839,0 руб.; —

для игрового зала: 411,81 * 4 * 30 = 49 417,2 руб.; —

для шейпинг-зала: 29,47 * 5 * 30 = 4420,5 руб.

Вычитая из выручки совокупные переменные расходы, получим ожидаемый маржинальный доход по каждому из залов. Постоянные расходы спорткомплекса за квартал составят 462 729 руб. (см. табл. 3.114). Следовательно, их ежемесячная сумма будет равна:

462 729/3 = 154 243'руб.

Уменьшив на эту сумму маржинальный доход организации, сформируем ее финансовый результат (табл. 3.116).

Таблица 3.116 №

п/п Показатели ?

Виды услуг Итого Тренаж.

зал Игровой

зал Шейпинг-

зал 1 Цена занятия, руб./ч 50 300 40 2 Количество дней в месяце 30 30 30 30 3 Рекомендуемая загрузка, ч/день 14 4 5 23 4 Число посетителей, чел. 10 1 6 С 5 Выручка от продажи услуг (стр. 1 * стр. 2 * стр. 3 * стр. 4), руб. 210 000 36 000 36 000 282 000 6 Совокупные переменные расходы, руб. 34 839 49 417,2 4420,5 88 676,7 7 Маржинальный доход, (стр. 5 - стр. 6), руб. 175 161 -13 417,2 31 579,5 193 323,3 8 Постоянные расходы, руб. 154 243,0 9 Финансовый результат, руб. 39 080,3 Итак, рекомендуемая загрузка залов обеспечит спорткомплексу прибыль в размере 39 080,3 руб. Маржинальный доход игрового зала, однако, будет при этом отрицательным: выручка от реализации услуг игрового зала не покрывает переменных расходов, связанных с его содержанием.

Проанализируем теперь эффективность мероприятий, планируемых администрацией спорткомплекса. Впервомсдунае предполагается проведение рекламной кампании стоимостью 3000 руб., вследствие чего число посетителей может возрасти на 15%. Как это повлияет на финансовые результаты спортивной организации?

В настоящее время тренажерный.зал ежемесячно посещают 2400 чел. (10 * 8 * 30). После проведения рекламной кампании этот показатель возрастет до 2760 чел. (2400 * 1,15). Таким образом, тренажерный зал в расчете на один месяц допол-' нительно будут посещать:

2760 — 2400 = 360 чел.

Прирост численности за день составит: 360 / 30 = 12 чел.

Учитывая, что вместимость тренажерного зала составляет 10 человек, увеличим продолжительность его работы на 1 ч (с 8 до 9 ч). Согласно условию, общее количество предоставляемых часов по трем залам — 23, при ^том каждый зал должен эксплуатироваться не менее 4 ч в сутки. В связи с убыточностью игрового зала сократим время его работы с 8 до 7 ч. Спрогнозируем будущие финансовые результаты спорткомплекса.

По тренажерному залу будем иметь:

Маржинальный доход в час:

50 * 10 — 82,95 = 417,05 руб.,

где 50 — стоимость одного посещения, руб.;

10 — часовая вместимость тренажерного зала, чел.;

82,95 — удельные переменные расходы, руб.

Маржинальный доход за месяц возрастет на: 417,5

* 30 = 12 511,5 руб.

Маржинальный доход игрового зала (в расчете на 1 ч работы) составит:

300 — 411,81 = —111,81 руб.,

где 300 - стоимость посещения игрового зала (врасчете на 1 ч), руб.; 411,81

— удельные переменные расходы, связанные с содержанием игрового зала, руб. В результате сокращения работы игрового зала на 1 ч финансовый результат спорткомплекса улучшится задень на 111,81

руб., за месяц — на 3354,3 руб. (111,81 * 30).

Итак, приростная прибыль составит:

12 511,5 + 3354,3 = 15 865,8 руб.

Стоимость проведения рекламной кампании (3000 руб.), по существу, представляет собой приростной убыток.

В целом анализируемое мероприятие позволит повысить прибыль спорткомплекса на:

15 865,8 - 3000,0 = 12 865,8 руб.

Суть второго мероприятия, планируемого администрацией спорткомплекса, состоит в том, чтобы снизить цены с 50 до 45 руб., что, по предварительным оценкам, приведет к увеличению числа посетителей на 75%. Оценим его эффективность.

Следствием данного мероприятия станет прирост числа посетителей на 1800 чел. в месяц (2400 * 0,75), или 60 чел. вдень (1800/30).

Вместимости, тренажерного зала - 10 человек. Таким образом, ежедневная продолжительность его работы возрастет на 6ч (60/10).

Стой мость одного посещения составит 45 руб., следовательно, одночасовая эксплуатация тренажерного зала обеспечит получение выручки в сумме:

45 * 10 = 450 руб. и маржинального дохода в размере:

450 - 82,95 = 367,05 руб.

Прирост маржинального дохода по залу за сутки составит: 367,5

* 6 = 2202,3 руб.

По условию задачи, продолжительность работы всех залов - не более 23 ч в сутки, и каждый зал не должен работать менее 4

ч. Сократим продолжительность работы убыточного игрового зала на 4 ч (с 8 до 4 ч), а шейпинг-зала — на 2 ч (с 7 до 5 ч).

Маржинальныйдоход игрового зала в час составляет-111,81 руб. Поскольку зал будет эксплуатироваться на 4 ч меньше, финансовый результат спорткомплекса (в расчете на! ч работы) улучшится на: 9

Управленческий анализ

Маржинальный доход шейпинг-зала в час составит:

40 * 6 — 29,47 = 210,53-руб.,.

где 40 — цена одного посещения шейпинг-зала, руб.;

29,47 — удельные переменные расходы по залу, руб.

Учитывая, что продолжительность работы зала возрастет на 2 ч, ежедневный прирост маржинального дохода составит:

210,53 * 2 = 421,06 руб.

В целом за сутки по спорткомплексу маржинальный доход возрастет на:

2202,3 + 447,24 + 421,06 = 3070,6 руб., а за месяц на:

3070,6 * 30 = 92 118 руб.. ^

Поскольку изменения постоянных расходов не ожидается, на ту же сумму возрастет и финансовой результат спорткомплекса.^

Таким образом, из двух рассмотренных предложений второе является для спортивной организации более выгодным.

Выбор сегмента, чьи затраты необходимо снижать в первую очередь

Ситуация 25. Металлургический комбинат, осуществляя полный производственный цикл, планирует следующий годовой объем производства (мощности загружены неполностью) по основным видам продукции: чугун (сегмент 1) - 3500 тыс. т; сталь (сегмент 2) — 2350 тыс. т; прокат (сегмент 3) — 1662 тыс. т.

Ожидаемый объем производства чугуна (сегмент 1), составляющий 3500 тыс. т, распределится следующим образом:

1050 тыс. т будут реализованы на сторону (этот полуфабрикат производится в расчете на постоянных потребителей);

2450 тыс. т направляется на дальнейшую переработку — сталеплавильное производство (количество чугуна, необходимое в соответствии с расходным коэффициентом, равным 1,029, для производства заданного объема производимой стали).

Из общего объема произведенной стали (сегмент 2) (2350 тыс. т):

650 тыс. т направляется на продажу (полуфабрикат сталь как готовая продукция производится в расчете на постоянных потребителей);

1700 тыс. т направляется на дальнейшую переработку в прокатное производство (количество стали, необходимое в соответствии с расходным коэффициентом, равным 1,015, для производства заданного объема проката).

Себестоимость и цены на указанную выше продукцию представлены в табл. 3.117.

Таблица 3.117 Вид продукции Себестоимость, руб./т Цена, руб./ г Чугун 859,32 1400 Сталь 1222,69 2170 Прокат 1409,63 2950 Руководство предприятия стремится увеличить прибыль, в связи с чем разработало два мероприятия! 1.

Снижение себестоимости чугуна на 5% (внедрение технологии вдувания пылеугольного топлива); затраты на необходимую реконструкцию составляют 110 млн руб. 2.

Снижение цены на прокат на 10%, что должно привести к увеличению спроса на данный вид продукции и что в свою очередь позволит увеличить объем производства проката на 5%.

Выполним анализ предложенной ситуации с тем, чтобы ответить на два вопроса: 1.

Какова ожидаемая прибыль по каждому виду продукции и в целом по заводу? 2.

Целесообразны ли планируемые руководством мероприятия? В какой сегмент, в первую очередь, следует инвестировать средства?

Для ответа на первый вопрос определим, прежде всего, прибыль, полуденную от реализации чугуна:

(1400 - 859,32) * 1050 = 567 714 тыс. руб.

Прибыль, полученная от реализации стали, составит:

(2170 - 1222,69) * 650 = 615 751,5 тыс. руб.

Прибыль от реализации проката*

(2950 - 1409,63) * 1662 = 2 560 094,94 тыс. руб.

Таким образом, общая прибыль предприятия от реализации чугуна, стали и проката,составит 3 743 560,44 тыс. руб.

В рамках второго вопроса оценим, прежде всего, эффективность мероприятия 1. Снижение себестоимости чугуна на 5% за счет внедрения технологии вдувания пылеугольного топлива составит 42,966 руб. (859,32 * 0,05), Вследствие этого прирост прибыли составит: \

42,966 * 1050 = 45 114,3 тыс. руб.

С уменьшением себестоимости чугуна уменьшится себестоимость выплавляемой стали. Оценим размер этого снижения. 1.29

* 859,32 — 884,24 руб. - стоимость чугуна в себестоимости стали до проведения мероприятия 1; 1.29

* 816,354 руб. = 840,03 руб. — стоимость чугуна в сет бестоимости стали после проведения мероприятия 1.

Итак, в результате реализации мероприятия 1 себестоимость стали сократится на 44,21 руб. и составит:

1222,69 - 44,21 = 1178,48 руб. ^

Прирост прибыли от продажи стали ожидается в сумме: 44,21 * 650 = 28 736,5 тыс. руб.

Оценим далее, как изменится себестоимость проката в связи с изменением себестоимости стали. 1.15

* 1222,69 = 1241,03 руб. — стоимость стали в себестоимости проката до проведения мероприятия 1; 1.15

* 1178,48 = 1196,16 руб. — стоимость стали в себестоимости проката после проведения мероприятия 1.

Таким образом, следствием мероприятия 1 станет снижение себестоимости проката на 44,87 руб. и прирост прибыли от его реализации в сумме:

44,87 * 1662 = 74 573,94 тыс. руб.

Общий прирост прибыли в связи с проведением мероприятия 1 достигнет:

45 114,3 + 28 736,5 + 74 573,94 =148 424,74 тыс. руб.

Эффективность мероприятия 2 оценивается следующим образом._Снижение отпускной цены проката на 10% составит:

2950 - 2950 * 0,1 = 2655 руб.

Новый объем производства проката (при росте в 5%) достигнет:

Рост объема производства проката приведет к необходимости увеличения объема выпуска чугуна и стали. Одновременно увеличатся объемы производства, отпускаемые в переделы. Объемы реализуемых полуфабрикатов.останутся прежними. Следовательно, величина получаемой предприятием прибыли от продажи чугуна и стали (полуфабрикатов в качестве готовой продукции) потребителям не изменится.

Исходя из вышеизложенного произведем расчет прибыли только от реализации проката.

Прибыль от реализации проката при осуществлении мероприятия 2 составит:

(2665 - 1409,63) * 1745,1 = 2 190 746,2 тыс. руб.

Отметим, что при увеличении объема производства снизятся условно-постоянные расходы в расчете на единицу продукции (уменьшится себестоимость единицы продукции). Однако в^ рассматриваемой ситуации уменьшением себестоимости единицы продукции можно пренебречь в связи с несущественным приростом объема производства.

Итак, в базовом варианте прибыль от реализации проката составит 2 560 094,94 тыс. руб. ((2950,00 — 1409,63) * 1662), а при проведении мероприятия 2 — 2 190 746,2 тыс. руб. Очевидно, что данное мероприятие не целесообразно (убыточно), оно ведет к уменьшению прибыли по сравнению с базовым вариантом.

Выполненный анализ позволяет сделать следующие выводы. Инвестировать средства следует в первый сегмент (производство чугуна). Мероприятие 1 является наиболее перспективным, так как ведет к сокращению затрат на производство единицы продукции. Расчеты по первому варианту доказали, что мероприятие по внедрению новой технологии ведет к снижению себестоимости единицы продукции, увеличению прибыли. Ее в дальнейшем можно инвестировать во внедрение нового оборудования и новых технологий. Кроме того, снижение себестоимости продукции при сохранении базового объема прибыли позволит металлургическому комбинату проводить в перспективе более гибкую ценовую политику, являющуюся одним из основных факторов повышения конкурентоспособности продукции.

“* Задания для самостоятельной работы

Задание 1. Предприятие «Дачник» занимается строительством типовыхдачных домиков. На сборку одного деревянного дома у предприятия уходит 1 тыс. кг гвоздей. В год предприятие строит 10 домиков. Гвозди предприятие покупает в соседнем магазине стройматериалов по цене 120 руб. за килограмм.

Директору предприятия известно, что можно приобрести станок цо производству гвоздей по цене 5 млн руб. Амортизация такого станка в год - 10%. Стоимость сырья для производства 1 кг гвоздей составит 20 руб. Придется нанять рабочих» заработная плата которых составит 30 руб. в расчете на 1 кг гвоздей.

Выполните соответствующие расчеты, используя методурав- нений и графический метод, и ответьте на вопрос: следует ли приобрести такой дорогостоящий станок или лучше продолжать покупать гвозди в соседнем магазине?

Задание 2. Малое предприятие занимается производством решеток и заборов, используя При изготовлении металлические прутки. Ий потребление составляет 10 000 шт. р год. В настоящее время предприятие производит прутки самостоятельно из сырья, которое закупает на стороне. Информация о расходах предприятия в расчете на весь объем производства представлена в табл. 3.118.

Таблица 3.118 мь

п/п Статьи затрат Сумма,

руб. 1 Затраты основных материалов (пер.*) 120 000 2 Заработная плата основных производственных рабочих (пер.) 30 000 3 Амортизация оборудования (пост.**) 8000 4 Заработная плата управленческого персонала (пост.) 40 000 5 Арендная плата (в месяц) (пост.) 1000 * Переменные расходы:

"Постоянные расходы.

Предприятию поступило предложение закупать прутки на стороне по цене 17 руб. за единицу.

Используя математический и графический методы, установите, выгодно ли предприятию такое предложение.

Задание 3, Предприятие производит соки. Для реализации продукции необходимы упаковочные пакеты. В настоящее время предприятие производит их самостоятельно, но существует возможность покупать эти пакеты на стороне по цене 12 руб.. за штуку Определите, что выгоднее для предприятия — производить пакеты самому или покупать их на стороне? Решите задачу различными методами.

Информация о затратах на производство (в расчете на 5

тыс. шт. пакетов) представлена в табл. 3.119.

Таблица 3.119 №

п/п ' _ Статьи затрат Сумма,

руб. 1 Прямые затраты на материалы 2. 2 Прямые затраты на рабочую силу 2 3 Прямые накладные расходы 3 4 Постоянные накладные расходы 4 Задание 4. В коммерческом банке, осуществляющем операции по привлечению (размещению) векселей, сформированы группы:

группа «А» работает по операциям с собственными векселями и состоит из трех человек (привлечение средств);

группа «Б» работает по операциям с векселями сторонних эмитентов и состоит из трех человек (размещение средств). Уровень косвенных расходов по банку составляет: общепроизводственные — 10%; общехозяйственные — 20%.

Прямые затраты на одного сотрудника по группе «А» составляют 0,6 тыс. у.е., по группе «Б» — 0,8 тыс. у.е.

Определите, насколько эффективна будет операция размещения собственных векселей, проводимая на следующих условиях. Собственные векселя будут проданы на сумму 200 тыс. у.е. по ставке 4% на срок 1 год и на сумму 200 тыс. у.е. по ставке 3% на срок 6 месяцев. Привлеченные средства предполагает ся разместить в долгосрочные векселя сторонних эмитентов на 200 тыс. у.е. со средней доходностью 9% сроком размещения 1 год и 200 тыс. у.е. с доходностью 8,5% сроком размещения 6 месяцев. Условная норма прибыли банка составляет 2,5%.

Решение заданий для самостоятельной работы

Задание 1

Уравнение затрат при покупке гвоздей в соседнем магазине:^ = 120х.

Уравнение затрат при самостоятельном производстве гвоздей: у2 = 500 000 + 50х (в постоянные затраты включена лишь, годовая амортизация станка).

120х.= 500 000 + 50х, откуда х = 7143 кг.

Потребляя большее количество гвоздей, предприятию выгодно приобретение станка по их изготовлению.

Вывод: если предприятие «Дачник» планирует ежегодно строить 10 домиков, приобрести станок и производить гвозди самостоятельно будет выгоднее, чем покупать их на стороне.

Графическое решение представлено на рис. 3.31.

Задание 2

Постоянные затраты предприятия равны:

а = 8000 + 40000 + 12 * 1000 = 60 ООО руб.

Переменные расходы на единицу продукции составят:

Ь = 120 000 / 10 000 + 30 000 / 10000 = 15 руб.

Затраты на производство прутков собственными силами достигнут:

у, = 15 * 10 000 + 60 000 = 210 000 руб.

Расходы предприятия при закупках на стороне составят: у2 = 17 * 10 000 = 170 000 руб.

Вывод: предприятию выгоднее покупать прутки на стороне, нежели производить их самому. Экономия составит: 210 000 - 170 000 = 40 000 руб.

Графическое решение задачи представлено на рис. 3.32. ,

17дс = 15х + 60 000; х — 30 000. При потреблении менее 30 000 прутков в год покупать их выгоднее на стороне.

Задание 3

Переменные расходы на единицу продукции равней 2

+ 2 + 3 = 7 руб.

Постоянные расходы составят: 4

* 5000 = 20 ООО руб.

Затраты предприятия на производство упаковки равны:

у, = 20 ООО + 7 * 5000 = 55 000 руб.

Затраты на приобретение упаковки у поставщика составят:

у2 = 12 * 5000 = 60 000 руб.

Вывод: предприятию невыгодно приобретать пакеты у поставщика, поскольку в этом случае оно теряет 5000 руб. Графический метод (рис. 3.33):

12х = 7х + 20 000;

. 5х = 20 000; х = 4000.

Вывод: при потреблении предприятием менее 4000 пакетов, их выгоднее закупать у поставщика. При существующей потребности в 5000 пакетов выгоднее производить их самому.

Задание 4 / 1.

Средневзвешенная ставка привлечения векселей равна: (200 000 * 0,04)+ (200 000 * 0,03) 8000 + 6000 — = = 3^5%.

200000 + 200000*100 400000*100 2.

Совокупные расходы сотрудника группы «А» составят:

600 + 600 *0,1 + 600 * 0,2 = 780 у.е.

Всего по группе «А»:

780 * 3 = 2340 у.е. 3.

Совокупные расходы сотрудника группы «Б» составят:

800 +800 * 0,1 + 800 * 0,2 = 1040 у.е.

Всего по группе «Б»:

1040* 3 = 3120у.е. 4.

Доходы от размещения ресурсов:

200 000 * 0,09 = 18 000 у.е. и 200 000 * 0,085 * 0,5= 8500 у.е.

Всего: 18 000 + 8500 = 26 500 у.е. 5.

Расходы от привлечения ресурсов будут равны:

200 000 * 0,035 + 200 000 * 0,035 * 0,5 = 10 500 у.е. 6.

Доходность операции по размещению ресурсов в долгосрочные векселя составит:

(26 500 -10 500 - 2340 - 3120)

1 *100 = 2,635%.

400000

Вывод: 2,635% > 2,5%, следовательно, операция эффективна. Тесты 1.

Компания производит изделия А и Б в количестве 70 000 и 30 000 ед. соответственно. Цена реализации изделия А - 6 руб.,

267

изделия Б — 12 руб. Удельные переменные расходы по изделию А — 2 руб., по изделию Б — 4 руб. Предприятию выгоднее:

а) изделие А;

б) изделие Б;

в) оба изделия в равной степени. 2.

Если оба изделия производятся на одном и том же оборудовании (условие см. в тесте 1), то в первую очередь следует изготовить изделие:

а) А;

б) Б;

в) обе альтернативы равноценны. 3.

Организация изготавливает и реализует один вид продукции. Постоянные затраты в течение года — 18 млн^зуб., переменные прямые расходы на единицу — 800 руб., договорная цена единицы продукции — 1700 руб. Для того чтобы выпуск этой продукции был оправданным, объем реализации должен составить:

а) ЮОООед.;

б) 20 000 ед.;

в) не менее 20 000 ед.;

г) не более 20 000 ед.;

д) ни один ответ не верен. 4.

Предприятие производит и продает шариковые ручки. Переменные затраты — 3 руб. на каждую ручку, постоянные -х. Предприятие может продавать 600 000 ручек по 5 руб. и иметь от этого прибыль 200 тыс. руб. (1 альтернатива), а может продавать 350 000 ручек по 6 руб. и 200 000 ручек по 4 руб. (2 альтернатива). Предприятию выгоднее:

а) 1 альтернатива;

б) 2 альтернатива; .

в) при обеих альтернативах финансовый результат одинаков. 5.

Точка безубыточности при выборе 1 альтернативы (условие см. в тесте 4) составит:

а).200ед.;

б)500ед.;

в)5 000ед.;

г) ни один ответ не верен. 6.

Наркологический диспансер проводит экспресс-диагностику алкогольного опьянения, закупая на стороне для этих целей тесты «Контроль трезвости» по цене 150 руб. за единицу. Эти тесты можно изготовить самостоятельно в клинической лаборатории диспансера. В этом случае постоянные-затраты лаборатории составят 20 ООО руб. в год, а переменные в расчете на один тест — 100 руб.:

а) при годовой потребности в 400 тестах расходы на их закупку совпадут с себестоимостью их изготовления;

б) при потребности свыше 400 ед. в год более экономным будет являться собственное изготовление тестов;

в) при потребности меньше 400 тестов в год выгоднее их покупать;

г) все.ответы верны. 7.

Наркологическому диспансеру поступило предложение на оказание медицинской услуги «Освидетельствование наркологической независимости» 30 работникам учреждения А. Цена выполнения одной услуги — 360 руб. При этом лечебнопрофилактическое учреждение понесет дополнительные затраты в размере 3,52 тыс. руб. Ежемесячно Наркологический диспансер оказывает 64 таких услуги при сумме постоянных затрат 7,7 тыс. руб. и переменные расходы в расчете на одну услугу —152 руб. Выгодно ли подобное предложение наркологическому диспансеру?

а) выгодно;

б) невыгодно. 8.

Для производства ткани текстильная фабрика может использовать один из двух станков. Исходная информация приведена в табл. 3.120.

Таблица 3.120 №

п/п Показатели Тип станка А Б 1 Постоянные затраты, руб. 10 000 20 000 2 Переменные затраты на 1 пог, м ткани, руб. 50 20 По контракту фабрике необходимо произвести 1000 пог. м ткани. Для этого выгоднее использовать:

а) станок А;

б) станок Б;

в) выбор станка не повлияет на эффективность контракта.

<< | >>
Источник: М.А. Бахрушина. Управленческий анализ: Учеб. пособие. — 2-е изд. — М.: Омега-Л. — 432 с. — (Оптимизация бизнес: процессов).. 2005

Еще по теме 3.5. Анализ нефинансовых параметров деятельности и принятие решений в нестандартных ситуациях:

  1. 3. Формализация задачи принятия решений (ЗПР) и виды представления ситуации
  2. 7.5.3. Принятие тактического решения в условиях конфликтной ситуации
  3. ГЛАВА 17. ПСИХОЛОГИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ПРИНЯТИЯ РЕШЕНИЙ В РИСКОВЫХ СИТУАЦИЯХ
  4. 8.6 Принятие решений в инновационной деятельности
  5. ПРАКТИЧЕСКОЕ ЗАНЯТИЕ Деловая игра «Принятие управленческих решений на основе метода пошагового разбора ситуаций»
  6. Практическое занятие 8 Деловая игра «Принятие управленческих решений на основе метода пошагового разбора ситуаций»
  7. Занятие 51 ПРИНЯТИЕ ГРУППОВЫХ РЕШЕНИЙ НА ОСНОВЕ ПРЕДСТАВЛЕНИЙ ТРАНЗАКТНОГО АНАЛИЗА
  8. 8.3.5. Характеристика способов принятия решений на основе стохастического факторного анализа
  9. 8.1. Специфика функции принятия решения в деятельности руководителя
  10. I 8.3. Принятие решений в управлении производственной деятельностью
  11. 8.1. Принятие решений в финансовой деятельности предприятия
  12. ТЕМА 1 АнАЛИЗ ФАКТОРОВ, КРИТЕРИЕВ И ОГРАНИЧЕНИЙ ПРИ ПРИНЯТИИ УПРАВЛЕНЧЕСКОГО РЕШЕНИЯ
  13. 8 глава АНАЛИЗ ПРОЦЕССОВ ПРИНЯТИЯ РЕШЕНИЯ ПОТРЕБИТЕЛЕМ
  14. 8.3.4. Характеристика способов принятия решений на основе детерминированного факторного анализа
  15. ПРАКТИЧЕСКОЕ ЗАНЯТИЕ № 1 Анализ факторов, критериев и ограничений при принятии управленческого решения