<<
>>

Политика минимальных резервов

Практика банковской деятельности, сложившаяся в конце XIX - начале XX века, показала, что кредитные операции требуют определенной страховки. Прежде нередко складывались ситуации, когда банки чрезмерно увлекались кредитной экспансией.
Неожиданное возникновение требований вкладчиков по возврату средств приводило к потере ликвидности1 данных банков, к их кризисному состоянию.

Появление информации о проблемах с ликвидностью банка вызывало массовые притоки вкладчиков с требованиями возврата их вложенных средств. Крах одного кредитного учреждения сказывался на других, в частности на тех, которые работали более умело, но несли ущерб из-за денежной взаимозависимости внутри банковской системы. В итоге правительственные круги пришли к необходимости издания законов о защите интересов вкладчиков. Сложилась концепция о системе минимальных резервов.

Данный вариант предусматривает обязательное хранение определенных денежных сумм деловых банков на счетах ЦБ. Этим самым кредитные учреждения получают определенный элемент страховки со стороны ЦБ при выполнении своих обязательств. Впервые этот метод был реализован в экономике США в 1933 г.

В России система резервов введена лишь в 1990 г. (ее последний вариант - в 1995 г.). К сожалению, система имеет достаточно жесткий вариант. Практического значения для поддержания стабильности отдельных деловых (коммерческих) банков она не получила. Она рассчитана, скорее, на страховку всей банковской системы в целом (но не отдельных банков). В 1995 г. кризисный период развернулся для многих коммерческих банков (из 900 банков, расположенных в Москве, надежными считаются лишь 220). В случае затруднений коммерческие банки обращаются к ЦБ за помощью. Однако последний отказывается, как правило, возвращать средства. Он ориентирован, к сожалению, пока больше на то, чтобы изъять у банков по возможности больше средств в свое распоряжение.

Частично такая политика объясняется борьбой ЦБ с инфляцией.

Согласно сложившимся в мире правилам минимальные резервы хранятся в ЦБ в форме бессрочных вкладов. Верхней границы их не существует. Данные средства не лежат замороженными. Ими могут пользоваться разные банки на протяжении длительного времени, но при этом в распоряжении ЦБ должна оставаться определенная сумма так называемого минимального резерва, необходимая для работы делового банка в течение определенного периода (как правило, одного месяца). Если банк не выполняет это требование, он выплачивает штрафные проценты.

В России суммы данных штрафов пока минимальны. Летом 1995 г. не-довнесение резервных средств в несколько миллиардов рублей означало штраф в 100 тыс. руб. Получение этих средств Центральным банком производится у нас по старинке - в абсолютном, а не в процентном виде.

Норма обязательного резерва рассчитывается как отношение его суммы к срочным обязательствам делового банка. Для примера: норма резервов составляет 20%. Это значит, что деловой банк, имеющий срочные обязательства на сумму 1 млн дол., должен располагать в ЦБ резервом в сумме 200 тыс. дол. Если в следующем месяце срочные обязательства повысятся до двух миллионов долларов, то коммерческий банк должен увеличить свой резерв в центральном банке до 400 тыс. дол.

71

(Норма резервов в России была повышена в 1992 г. и составляет сейчас 15-20% - в зависимости от вида вклада.)

Какое воздействие оказывает на экономику изменение объема минимального резерва? При его повышении, например, с 15% до 20% деловым банкам приходится содержать в ЦБ большую долю своих ресурсов. В результате ликвидность этих банков уменьшается и тем самым сокращается возможность их кредитной деятельности. Уменьшение же объема минимальных резервов имеет обратное влияние.

В то же время надо учитывать, что политика резервирования является относительно "грубым" методом и при использовании в отрыве от других средств создает определенную жесткость в экономическом регулировании.

Для сравнения можно сказать, что операции на открытом рынке и учетная политика считаются методами тонкого регулирования. В целях смягчения действия резервной политики ЦБ старается дополнять эти меры и относительно редко осуществлять изменения нормы резервов.

Необходимо отметить также, что установление самой практики резервирования не является столь рыночно ориентированным инструментом, как это имеет место в отношении операций на открытом рынке. Определение минимальных резервов может быть сравнимо с системой обязательных предписаний. Правда, создание резервов не нарушает ценовой механизм, но, тем не менее, предложение денег и кредитных ресурсов искусственно изменяется. В ходе этих операций ЦБ не выступает рыночным партнером в такой степени, как это происходит при его операциях на открытом рынке.

Уровень резервов может быть различным - в зависимости от вида осуществляемых вложений (вклады до востребования, срочные или сберегательные вклады). Максимально высокий уровень ставки резервов определяется законом. Сделано это для того, чтобы ЦБ не мог (исходя из своих интересов) превышать ее. Однако в рамках предписанного законом уровня он вправе осуществлять изменения по своему усмотрению.

<< | >>
Источник: В.М. Соколинский. Государство и Экономика. Учебное пособие по курсу "Экономическая политика" ("Макроэкономика ") Москва. 1996

Еще по теме Политика минимальных резервов:

  1. Политика минимальных резервов
  2. 3. Проблемы практической реализации кредитной политики
  3. Термины и понятия
  4. 13.2. Региональная и государственная национальная политика РФ
  5. ИНСТРУМЕНТЫ ДЕНЕЖНОЙ ПОЛИТИКИ.
  6. МАКРОЭКОНОМИЧЕСКИЕ ЭФФЕКТЫ И ЦЕЛИ ДЕНЕЖНОЙ ПОЛИТИКИ.
  7. КАНАЛЫ, ЧЕРЕЗ КОТОРЫЕ ДЕНЕЖНАЯ ПОЛИТИКА ВЛИЯЕТ НА ЭКОНОМИКУ.
  8. 8.2. Взаимозависимость между резервом и вынужденной заменой
  9. Глава I Россия на перепутье европейской политики в эпоху 1812 года
  10. 8.2. Взаимозависимость между резервом и вынужденной заменой
  11. 2. ПОЛИТИКА ДЖЕФФЕРСОНОВСКИХРЕСПУБЛИКАНЦЕВ
  12. Глава I ДЕНЕЖНАЯ ПОЛИТИКА ЭПОХИ ВОЕННОГО КОММУНИЗМА
  13. Заключение ПРОБЛЕМЫ ДЕНЕЖНОЙ ПОЛИТИКИ НА ДЕСЯТОМ ГОДУ РЕВОЛЮЦИИ
  14. ПОЛИТИКА И ЯЗЫК РАДИО О. И. Северская
  15. Лекция 2. МУНИЦИПАЛЬНАЯ ПОЛИТИКА: ПОНЯТИЕ, СУЩНОСТЬ, СОДЕРЖАНИЕ
  16. 2.2. Государственная политика охраныокружающей среды
  17. 3. Надзор за минимальным размером резервов
  18. 5. Административная процедура и правовая защитав сфере государственной экономической политики