5.3 Учет границ и зоны хозяйственного риска

Риск - это вероятностная категория и в этом смысле наиболее грамотно, обоснованно с научных позиций характеризовать и измерять его как вероятность возникновения определенного уровня потерь. Строго говоря, при всесторонней оценке риска следовало бы устанавливать для каждого абсолютного или относительного значения величины возможных потерь соответствующую вероятность возникновения такой величины ущерба.

Построение кривой распределения вероятностей потерь призвано быть исходной стадией оценки риска. Но применительно к предпринимательству это чаще всего чрезвычайно сложная задача. Поэтому, практически, прихо

62

дится ограничиваться упрощенными подходами, оценивая риск по одному или нескольким показателям, представляющим обобщенные характеристики, наиболее важные для суждения о приемлемости проекта и допустимости риска.

На рис 2.6. Представлены некоторые из главных показателей риска, выделены определенные области или зоны риска в зависимости от величины потерь.

Выигрыш

Потери

(отрицательные потери)

Безрисковая зона

Зона допустимого риска

Зона критического риска

Зона катастрофического риска

Величина возможных потерь

Расчетная прибыль

Расчетная выручка

Собственный капитал

0

Рис.

Область, в которой потери не ожидаются, назовем безрисковой зоной. Ей соответствуют нулевые потери или даже отрицательные (превышение прибыли над ожидаемой).

Под зоной допустимого риска будем понимать область, в пределах которой данный вид предпринимательской деятельности сохраняет свою экономическую целесообразность, то есть потери имеют место, но они меньше ожидаемой прибыли.

Граница зоны допустимого риска соответствует уровню потерь, равному расчетной прибыли от предпринимательской деятельности.

63

Следующую, более опасную область представляет зона критического риска. Это область, характеризующая возможность потерь, превышающих величину ожидаемой прибыли и достигающих в пределе величины денежного объема операции, исчисляемого полной расчетной выручкой от предпринимательской сделки, то есть суммой затрат и прибыли. Иначе говоря, зона критического риска характеризуется опасностью потерь, которые заведомо превышают ожидаемую прибыль и в пределе, максимуме могут привести к невозместимой потере всех средств, вложенных предпринимателем в дело, в бизнес. В последнем случае предприниматель не только не получает от сделки никакого дохода, но несет убытки в сумме всех своих бесплодных затрат.

Кроме критического риска, целесообразно рассматривать еще более устрашающий - катастрофический риск. Зона катастрофического риска представляет область потерь, которые по своей величине превосходят критический уровень, ожидаемую выручку и в максимуме могут достигать величины, равной всему собственному капиталу, имущественному состоянию предпринимателя или превосходить его. Катастрофический риск способен привести к краху, банкротству предпринимателя, закрытию его дела и распродаже имущества. К категории катастрофического риска следует относить (вне зависимости от имущественного или денежного ущерба) риск, связанный с прямой опасностью для жизни людей или возникновением экологических катастроф.

В крупных предпринимательских операциях, сделках ожидаемая выручка от сделки может превосходить по величине собственный капитал предпринимателя.

Как уже было отмечено, риск содержит всякое решение, при выборе которого существует возможность и необходимость оценивать вероятность удачи, неуспеха и отклонения от поставленной цели, задачи. Количественная величина вероятности, выражающаяся значением в интервале от 0 до 1, определяет степень риска. Другими словами, количественной оценкой, крите

64

рием степени риска служит мера его учтенной неопределенности, вероятности достижения требуемого, заданного результата или отключения от него.

Выявление внутренних и внешних факторо, влияющих на конкретный вид риска

_ж_

Анализ выявленных факторов

_ж_

Оценка конкретного вида риска Определение финасовой состоятельности проекта, решения Определение экономической целесообразности вложения средств (расчет эффективности) _ж_

Установление допустимого уровня и границ риска

_ж_

анализ отдельных решений по выбранному уровню риска

_ж_

Разработка мероприятий по снижению степени риска

Рис. 2.7. Укрупненная блок-схема проведения оценки риска Оценка конкретного вида риска (рис.2.7) предполагает как определение финансовой состоятельности, реальности отдельного решения или проекта в целом, так и вложения средств в данный проект. Для практического применения такая схема организации работ требует, естественно, детализации. Учитывая, что объем данного пособия ограничен, а также тот факт, что риск является предметом изучения в качестве отдельной дисциплины, то изложенного вполне достаточно, чтобы можно было глубже изучить данную дисциплину «Ситуационный менеджмент».