Глава 41. Страховые рынки отдельных зарубежных стран

Количество страховых компаний, имеющих лицензию на страховую деятельность на территории Великобритании, составляет 826.

На страховом рынке Великобритании в последние годы наблюдается большое число слияний, поглощений, объединений страховщиков. Несколько крупных обществ взаимного страхования были куплены страховыми компаниями и прекратили свою деятельность, к примеру, крупнейшая страховая компания Prudential приобрела ОВС Scottish Equitable, а в 1997 году впервые компания Norwich Union прекратила свое существование как общество взаимного страхования путем выпуска и размещения своих акций на Лондонской фондовой бирже.

Страховые брокеры также достаточно активно участвуют в процессах консолидации рынка.

Отдельно на страховом рынке Великобритании принято выделять Лондонский страховой рынок, который характеризуется большим количеством иностранных страховых компаний как из стран ЕС, так и из других и включает в себя, помимо корпорации Lloyd’s, Лондонскую международную ассоциацию страховых и перестраховочных компаний (LIRMA -

London International Insurance and Reinsurance Market Association).

В сфере распространения страховых услуг на рынке Великобритании получили развитие новые тенденции. Традиционно основным каналом распространения страховых услуг являлись брокеры и агенты, однако за последние несколько лет резко возросло число компаний, продающих договоры страхования напрямую потребителям, полностью минуя посредников. К примеру, на прямые продажи сейчас приходится 30—40% продаж по автострахованию. Также существенно возросла роль банков. Если на раннем этапе развития банкострахования они выступали скорее как дистрибьютеры страховщиков, поскольку не могли оценивать принимаемые на страхование риски, то позднее банки выступили учредителями дочерних страховых компаний. Такие банки, как HSBC, Lloyd’s Bank, Barklay’s Bank, учредили свои страховые компании по страхованию жизни, как это сделали ранее многие строительные компании. Сейчас на банки и строительные компании приходится уже около 22% рынка страхования жизни. Большинство из 20 ведущих банков Великобритании сами занимаются оценкой рисков и оформлением договоров страхования. Продажи через банки страховых услуг по видам страхования иным, чем страхование жизни, также развиваются, хотя участие банков в страховой деятельности по этим видам значительно менее активно, что связано с достаточно острой конкуренцией в этом секторе. Одновременно некоторые страховщики создают свои собственные банки, которые служат дополнительными каналами распространения страховых продуктов.

Законодательство.

В соответствии с Законом о страховых компаниях вся страховая и перестраховочная деятельность на территории Великобритании (кроме вышеуказанного исключения) регулируется Казначейством, в функции которого входит и выдача соответствующих лицензий. Компании по страхованию жизни также контролируются Советом по ценным бумагам и инвестициям (Securities and Investment Board), а также Надзором за частными инвестициями (Personal Investment Authority).

Страховая деятельность по законодательству Великобритании подразделяется на страхование жизни и страхование иное, чем страхование жизни, которые, в свою очередь, делятся по видам страхования в соответствии с классификацией директив ЕС. По каждому виду страхования, который осуществляет страховщик, он обязан получить отдельную лицензию. Также страховая компания не может осуществлять одновременно и страхование жизни и страхование иное, чем страхование жизни, если только она не получила лицензию на проведение обоих видов (подобную деятельность) до 1 января 1982 года.

Вторая и третья Директивы по страхованию жизни и по иным видам страхования нашли свое отражения в Insurance Companies Regulations 1994.

В целом подход к законодательному регулированию деятельности страховщиков Великобритании основывается на положениях Директив ЕС.

IJoyd’s of London. Деятельность корпорации Lloyd’s регулируется четырьмя парламентскими актами, последний из которых, принятый в 1982 году, внес кардинальные изменения в структуру Корпорации и его систему саморегулирования. Актом был учрежден Совет из 12 членов, избираемых членами Общества из их же числа, 8 из них избираются внешними членами из их же числа, и 8 (нечленов Общества) назначает Совет с одобрения председателя Банка Англии.

Корпорация Lloyd’s как юридическое лицо не принимает риски на страхование, а также не является юридически ответственной по любым убыткам по договорам страхования, заключенным андеррайтерами — членами Lloyd’s. Ее функции заключаются лишь в контроле за деятельностью членов, обеспечении проведения страховых операций членов и регулировании страхового рынка в соответствии с актами Lloyd’s.

Исторически андеррайтерами Lloyd’s не могут являться физические лица, которые являются членами синдикатов в качестве индивидуальных предпринимателей и работают на основе годовых контрактов. С 1 января 1994 года к членству в Lloyd’s были допущены корпоративные участники.

Членам Корпорации разрешается проведение страхового бизнеса на территории Великобритании в соответствии с Законом о страховых компаниях. На них не распространяются положения Закона об обязательном резервировании страховых премий в трастовом фонде, о ежегодном аудите бухгалтерской отчетности каждого андеррайтера и ежегодном предоставлении в Казначество отчета о платежеспособности. Закон о страховых компаниях обязывает Lloyd’s предоставлять в орган страхового надзора ежегодный отчет об объеме и характере страхового бизнеса, осуществляемого членами Lloyd’s, а также соблюдать требования, предъявляемые к марже платежеспособности.

Посредники. Деятельность страховых посредников в Великобритании регулируется Законом о регистрации страховых брокеров (Insurance Brokers Registration Act) от 1977 года. В соответствии с ним каждый посредник, желающий использовать в названии своей страховой деятельности слово «брокер», независимо от вида страхования, которым он занимается (страхование иное, чем страхование жизни, или страхование жизни), должен получить свидетельство о регистрации Совета регистрации страховых брокеров. Совет является саморегулирующимся органом, учрежденным в соответствии с Законом о регистрации страховых брокеров, на который возлагается управление и контроль за деятельностью брокеров.

Деятельность всех посредников на рынке страхования иного, чем страхование жизни, должна осуществляться в соответствии с кодексом Ассоциации страховщиков Великобритании (Association of British Insurers), который устанавливает нормы и правила страховой деятельности (code of practice), а также в соответствии с требованиями Директив ЕС в отношении информации, которую брокер обязан предоставлять страхователю.

Посредники на рынке страхования жизни являются либо независимыми посредниками, либо назначенными представителями (связанными агентским договором с определенной страховой компанией и имеющими право распространять только услуги этой компании).

Закон о финансовых услугах (Financial Services Act) от 1986 года регулирует инвестиционную деятельность в Великобритании, включая страхование жизни и пенсионное страхование. Любая посредническая деятельность, связанная с данными видами страхования, должна быть лицензирована Советом по ценным бумагам и инвестициям или органом надзора за частными инвестициями, или осуществляться как уполномоченным представителем лица, имеющего лицензию Совета по ценным бумагам и инвестициям. Эти условия распространяются и на компании по страхованию жизни стран — членов ЕС, осуществляющие свою деятельность на рынке Великобритании.

Деятельность перестраховщиков регулируется положениями Закона о страховых компаниях в той же степени, что к деятельность прямых страховщиков.

Налогообложение. Предприятия Великобритании облагаются налогом на корпорации, ставка которого составляет 31%. Налогом облагается прибыль компаний по всему миру, однако к страховым компаниям применяется особый режим налогообложения в зависимости от вида их деятельности. Компании, не занимающиеся страхованием жизни, облагаются налогом по обычной ставке, тем не менее доходы от инвестиционной деятельности рассматриваются как доходы от коммерческой деятельности, а не как доходы капитала.

Закон о финансах, вступивший в силу в 1994 году, ввел понятие налога на договор страхования, который взимается с дохода, полученного от страховых премий, ставка которого составляет 4%. К договорам страхования, которые не облагаются данным налогом, относятся договоры перестрахования, договоры автострахования инвалидов, договоры страхования жизни (за исключением долгосрочных договоров медицинского страхования), а также договоры страхования коммерческих судов, спасательных шлюпок, коммерческих воздушных судов, рисков, находящихся за пределами Великобритании, иностранных или международных подвижных составов, тоннеля под Ла-Маншем, иностранных или международных товароперевозок, кредитов. Существуют определенные налоговые льготы по некоторым видам договоров страхования жизни, в частности, по некоторым видам страхования вкладов, страхованию на определенный срок и пожизненному страхованию.

Финансовые требования. Закон о страховых компаниях обязывает страховщиков соответствовать требованиям, предъявляемым к марже платежеспособности (показатель превышения активов страховщиков над обязательствами), содержащимся в Правилах для страховых компаний от 1994 г. (Insurance Companies Regulation). Положения правил фактически соответствуют положениям Первых директив ЕС по страхованию жизни и по иным видам страхования, однако существуют некоторые особенности, например, в то время как Директивы ЕС требуют соблюдения норматива платежеспособности только от всех прямых страховщиков, Великобритания распространила это правило и на чистых перестраховщиков. Существуют и некоторые особенности в определении маржи платежеспособности для Ллойд’с. Правила также устанавливают порядок оценки активов и обязательств для расчета технических резервов и маржи платежеспособности, а также содержат детальные положения относительно допустимости принятия в покрытие обязательств таких активов, как производные ценные бумаги (derivative contracts), и регулирования таких финансовых операций, как репо-сделки. В правилах также содержатся положения, призванные обеспечить диверсификацию активов страховщика.

Закон о страховых компаниях дает полномочия министру (Secretary of State) в случае необходимости защиты интересов полисодержателей запретить страховщику осуществлять те или иные виды инвестиций или потребовать гарантии того, что обязательства по договорам страхования покрыты активами достаточного размера, степени надежности и ликвидности. Отчетность страховых компаний определяется Правилами для страховых компаний по отчетности от 1996 г. (Insurance Companies Accounts and Statements Regulations) и Законом о компаниях от 1985 г. (Companies Act), который содержит общие правила финансовой отчетности для компаний и отражает поправки к законодательству Великобритании, принятые в связи с гармонизацией отчетности компаний внутри ЕС. К отчетности страховых компаний в целом предъявляются те же требования, что и к остальным компаниям, за исключением более жестких требований к отчетности, относящейся к инвестиционной деятельности.

В соответствии с Законом о защите интересов полисодержателей (Policyholder’s Protection Act) от 1975 г. учрежден Совет защиты полисодержателей (Policyholder’s Protection Board), в обязанности которого входит компенсировать убытки или каким-либо другим образом оказывать финансовую поддержку держателям страховых полисов, которые как- либо пострадали от неплатежеспособности страховщиков. В случае, если страховая компания, имеющая лицензию на проведение страховой деятельности в Великобритании, сталкивается с проблемой неплатежеспособности, Совет имеет полномочия финансировать оказание помощи страхователям, причем за счет страховых компаний с устойчивым финансовым положением, с которых взимаются специальные сборы на эти цели.

Ликвидация страховых компаний. В 1986 году вступил в действие Закон о неплатежеспособности (Insolvency Act), а в 1985 году — Правила, касающиеся ликвидации страховых компаний (Insurance Companies Rules (Winding Up). Тогда предполагалось, что ликвидация страховщиков будет обычной процедурой урегулирования проблемы неплатежеспособности. Однако сейчас в большинстве случаев вместо процесса ликвидации компании по видам страхования иным, чем страхование жизни, используют иные порядки разрешения спорных вопросов, поскольку процесс ликвидации, отраженный в законе, не учитывает специфику страхового бизнеса. К примеру, не всегда возможно определить на дату официальной ликвидации всех кредиторов страховой компании; если же ответственность была перестрахована, то до тех пор, пока не будут предъявлены и оценены все обязательства компании, нельзя говорить об оценке ее активов. Все эти особенности приводят к существенным задержкам в выплатах кредиторам, что никак не отражено в законе. Иные порядки разрешения спорных вопросов, в свою очередь, позволяют раньше осуществлять выплату начальных дивидендов, производить платежи в той валюте, в которой был сформирован страховой портфель, снижая тем самым инвестиционный риск, и более свободно инвестировать активы компании.

Тем не менее подобные типы процедур ликвидации тоже имеют свои недостатки, к примеру, они не предоставляют страховщикам юридической защиты от претензий кредиторов.

Страховой рынок Германии. В 2000 году общий доход немецких страховых компаний от операций во всех странах мира от собранных страховых премий по прямому страхованию составил 262,2 млрд. немецких марок65: в том числе доля поступлений по страхованию убытков и от несчастных случаев составила 45,2%; по страхованию кредитов, авиационному страхованию и ядерному страхованию — 1,0%; по добровольному медицинскому страхованию - 14,2%; по страхованию жизни — 39,5%.

Общий размер премий по перестрахованию составил около 60,0 млн. DM для немецких перестраховочных компаний и около 55,0 млн. DM — для компаний, занимающихся преимущественно прямым страхованием.

Число страховых компаний, уполномоченных осуществлять страховую деятельность на территории Германии, составляло 2157, из них 32 компании — перестраховочные. Деятельность 718 из них регулируется федеральными органами надзора, однако остальные стра ховые компании, как учрежденные в отдельных землях, подлежат контролю со стороны местных органов надзора.

В свою очередь, в самой Германии действует довольно большое число иностранных страховых компаний, занимающихся как прямым страхованием, так и перестрахованием, 57 из них (по данным на 1995 год) представлены страховщиками из государств, входящих в ЕС, 18 - из иных стран. Большинство иностранных страховщиков в Германии осуществляет свою деятельность в страховании ином, чем страхование жизни, в основном это страховые компании Великобритании, Франции и Бельгии. Иностранные страховщики также контролируют 25 немецких компаний, занимающихся прямым страхованием, и 4 перестраховочные компании.

В последнее время в Германии получило развитие так называемое банкострахование, т.е. формирование финансовых групп с участием банков и страховых компаний. Основной причиной этого является сотрудничество банков и страховщиков в сфере распространения договоров страхования. Традиционным и наиболее распространенным каналом распространения страховых услуг являются страховые посредники, т.е. страховые агенты и брокеры, однако распространение страховых услуг с использованием банков становится все более популярным, и не только в Германии. Однако в Германии банковские институты могут выступать лишь в качестве посредников либо агентов страховщиков, им не разрешено самим оформлять договоры страхования, поскольку для этого необходимо разрешение органов страхового надзора, которое предоставляется лишь компаниям, занимающимся исключительно страховой деятельностью. На практике между банком и страховой компанией заключается договор вне зависимости от того, являются они независимыми партнерами или участниками одной финансовой группы. Примером такой финансовой группы является приобретение в недавнем прошлом Дойче Банком страховой компании Deutsche Herold.

Законодательство. Основы законодательства, касающегося регулирования страховой деятельности, заложены в Акте страхового надзора Германии (Versicherungsaufsichtsgesetz - VAG) от 1902 года, действующего на данный момент в редакции от 1992 года для надзора на федеральном уровне, дополняемого законодательными актами на земельном уровне. Акт дополняют поправки от 1993 и 1994 годов, а положения Третьей директивы ЕС по страхованию жизни и по видам страхования иным, чем страхование жизни, нашли свое отражение в поправке к акту от 21 июля 1994 года. Положения VAG не распространяются на виды социального страхования и на международное страхование железнодорожных, морских и воздушных транспортных средств, грузовых перевозок, а также на страхование ответственности владельцев наземного механизированного транспорта и ответственности при перевозке морским, озерным и речным транспортом (пп. 4 — 7, 12 и 10 по классификации рисков Первой директивы ЕС по видам страхования иным, чем страхование жизни).

Страховые компании, желающие осуществлять прямое страхование на территории Германии, должны получить на это соответствующее разрешение органов страхового надзора Германии. Актом допускаются следующие организационно-правовые формы страховой компании: открытая публичная компания с ограниченной ответственностью, общество взаимного страхования и институты публичного права, обладающие монополией на проведение определенных видов страхования в землях Германии.

В страховом законодательстве Германии заложен принцип разделения видов страховой деятельности — суть его заключается в том, что страховая компания не может осуществлять страхование жизни, если она занимается видами страхования иными, чем страхование жизни. Цель данного принципа - защитить страхователя, в особенности по страхованию жизни как вида страхования, имеющего важное социальное значение, поскольку убытки компании по иным видам страхования неизбежно повлияют на ее финансовое положение в целом.

Федеральный орган страхового надзора (Bundesaufsichtsamt f?r das Versicherungswesen -

BAV), расположенный в Бонне, осуществляет контроль за правовой и финансовой деятельностью страховых компаний. Контроль за деятельностью мелких страховых компаний (чей годовой объем собранных страховых премий не превышает 1 млн. DM), пенсионных и ритуальных фондов обычно осуществляется земельными органами страхового надзора. Контролируя деятельность страховых компаний, федеральный орган страхового надзора косвенно регулирует также деятельность страховых посредников, поскольку в немецком законодательстве не существует законодательных актов, непосредственно относящихся к деятельности страховых посредников. Федеральный орган надзора возлагает на страховщиков ответственность за определение надежности и профессионализма их посредников, определяет предъявляемые к ним со стороны страховщиков требования. Немецкое право проводит четкое разграничение между функциями брокеров и агентов. Для того, чтобы осуществлять брокерскую деятельность, посредник никоим образом не должен быть связан с какой-либо страховой компанией или компаниями, например, агентским соглашением или договором оказания услуг или любым другим типом соглашения, и должен действовать как представитель интересов потенциального страхователя.

Компаниям, осуществляющим исключительно перестраховочную деятельность, не требуется специального разрешения от органа надзора, если только компания не является обществом взаимного страхования. Достаточно лишь уведомления органа надзора о намерении осуществлять перестраховочную деятельность. Вообще к перестраховщикам относятся лишь некоторые положения акта, например, о внешней и внутренней бухгалтерской отчетности компании. На перестраховщиков также не распространяются требования относительно маржи платежеспособности и достаточности собственных средств страховщика.

Налогообложение. В Германии страховые организации обязаны уплачивать налог на прибыль в основном так же, как и любые другие предприятия. Тем не менее существуют определенные исключения, которые относятся к страховым резервам, страховым выплатам и дивидендам, выплачиваемым по договорам страхования. В Германии страховщики обязаны уплачивать налог на страховые взносы - это налог, взимаемый со страхователя, но уплачиваемый через страховщика, размер которого зависит от суммы страхового взноса. Налог подлежит уплате, если страхователь является резидентом ФРГ или если объект страхования на момент вступления в силу страхового договора находился на территории Германии. Налогом на страхование не облагаются страхование жизни, медицинское страхование и перестрахование, а также все виды социального страхования. Средняя ставка налога составляет 15%.

Финансовый контроль. При расчете маржи платежеспособности и определении порядка инвестирования средств страховых резервов немецкое законодательство основывается на положениях директив ЕС. В акте содержатся некоторые дополнительные требования к сведениям, которые страховая компания обязана предоставлять в органы надзора, например, при предоставлении информации о размещенных денежных средствах указывать дату их осуществления.

С 1932 года в Германии не зафиксировано ни одного случая неплатежеспособности страховой компании, однако федеральный орган страхового надзора обеспокоен тем фактом, что либерализация страхового рынка может привести к финансовым проблемам у национальных страховщиков. В связи с этим финансовому контролю за деятельностью страховых организаций уделяется большое внимание, планируется усиление финансового контроля, в частности, введение новых требований к собственному капиталу, резервам убытков и размещению активов страховщиков, введение ежеквартальной отчетности перед органами надзора в дополнение к уже существующим ежегодным требованиям отчетности. К примеру, в целях защиты интересов страхователей немецкое национальное законодательство предусматривает также автоматическое прекращение действия договоров страхования жизни, в случае если страховая компания вступает в стадию процедуры банкротства, при этом страхователи имеют право потребовать возмещения части резервов, приходящейся на их договор страхования.

Страховой рынок Франции. В 2000 году общий показатель страховых премий, полученных французскими страховыми компаниями, зарубежными филиалами французских страховых компаний, составил 867,8 млрд. фр. франков243. В 2000 году французский страховой рынок занимал 5-е место в мире. В 2000 году доход французских страховых компаний по страхованию жизни составлял 69,5% от совокупного показателя поступлений премии по этому виду страхования, по иным видам страхования - 30,5%. Доля французских страховщиков в общемировом поступлении страховых премий по страхованию жизни сохранилась на том же уровне, по иным видам страхования - несколько возросла, в целом же составила 4,03% от мировой страховой премии244.

Количество зарегистрированных профессиональных участников на страховом рынке Франции составляло 571, из них 98 — занимающихся страхованием жизни и 360 — другими видами страхования. Кроме того, во Франции функционировали 107 филиалов иностранных страховых компаний (12 - по страхованию жизни и 95 — по иным видам страхования), причем 86 из этих компаний имеют головной офис в странах ЕС, 21 компания - за пределами Европейского Союза. На филиалы и подразделения иностранных страховых компаний приходилось 11,8% поступлений страховой премии Франции, в том числе 15,8% приходилось на виды страхования иные, чем страхование жизни, а 9,5% — на страхование жизни.

Около 40% страхового рынка Франции контролируют 5 крупнейших страховщиков, 10 крупнейших компаний — 58,4% рынка, причем концентрация на рынке страхования жизни несколько выше, чем по иным видам страхования (67,7% и 50,9% соответственно). К примеру, слияние таких крупных страховщиков, как АХА и UAP, привело к возникновению крупнейшей по величине страховой компании Франции и одной из крупнейших в мире. Очень активно происходят процессы слияния среди брокерских компаний, что является следствием тенденции к глобализации, причем международная деятельность явно имеет приоритет над деятельностью на национальном рынке. В январе 1997

года брокерская компания Marsh & McLennan поглотила компанию CECAR, a Aon Corporation (США) приобрела французскую группу Minet и восстанавливает ее операции на французском рынке.

В отличие от брокеров страховые агенты в настоящее время сталкиваются в своей деятельности с множеством трудностей, что может быть объяснено традиционной для Франции системой взаимоотношений агента только с одной страховой компанией. Количество агентов постепенно сокращается, тем не менее они продолжают оставаться самым значительным каналом распространения страховых услуг по видам страхования иным, чем жизнь.

Что касается иных каналов распространения страховых услуг, то, помимо брокеров и агентов, в последнее время быстрыми темпами развиваются продажи с участием банков. Особенно эта тенденция характерна для страхования жизни и является следствием волны слияний банковских групп и страховых компаний (например, Credit Lyonnais и Allianz, Soci?t? Generale и AFG и т.д.), произошедших в последние годы. За ней и последовало создание финансовыми институтами дочерних страховых компаний.

Тем не менее довольно большое число страховых компаний предпочитают не обращаться к помощи посредников — 30,8% распространяемых страховых услуг приходится именно на прямые продажи из офисов страховых компаний.

Основы страхового законодательства. Основным законодательным актом, регулирующим страховую деятельность во Франции, является Страховой кодекс. В соответствии с кодексом страховщик обязан получить административное разрешение министерства финансов на каждый вид страхования, который собирается проводить страховая компания. Кодекс предусматривает две организационно-правовые формы страховых компаний: акционерное общество и общество взаимного страхования. Перестраховочные компании могут быть образованы в форме акционерных обществ, коммандитных товариществ или обществ взаимного страхования. Законодательством также устанавливаются минимальные требования к капиталу страховщиков.

Для страховых компаний из стран ЕС или Швейцарии, желающих учредить филиал во Франции, в соответствии с положениями Первой Директивы ЕС по страхованию жизни и по видам страхования иным, чем жизнь, кодекс предусматривает те же условия, то есть только получение административного разрешения министерства финансов. Для страховщиков стран, не входящих в ЕС, необходимо получение дополнительного разрешения министерства. От них также может потребоваться предоставление гарантии или залога, если национальное законодательство стран их учреждения предъявляет аналогичное требование к французским страховым компаниям.

Главным органом страхового надзора Франции является Комиссия по контролю за страховой деятельностью - независимый орган, учрежденный в 1989 году и ответственный за контроль за деятельностью страховых организаций. Комиссия состоит из 5 членов, назначаемых на срок 5 лет министерством финансов.

Право выдачи лицензии на осуществление страховой деятельности принадлежит Управлению казначейством министерства финансов.

Контроль за финансовым состоянием страховых организаций (активов, платежеспособности, резервов, инвестиционной деятельности) возложен на Комиссию по контролю за страховой деятельностью. Для осуществления проверок Комиссия имеет в своем ведении комиссаров-контролеров, которые являются чиновниками министерства финансов.

Главной причиной осуществления контроля за страховой деятельностью является необходимость защиты интересов страхователей. Французское страховое законодательство содержит многочисленные положения, касающиеся информации, которую обязан предоставить страхователю страховщик до заключения страхового договора, и т.п. Эти требования отражают особенности договора страхования и дополняют положения о защите потребителя, заложенные в ГК Франции.

Страховой кодекс содержит перечень разрешенных для страховщиков инвестиций, который можно условно разделить на 3 категории: —

ценные бумаги —

недвижимость —

кредиты и депозиты.

Кодексом также устанавливается максимальный допустимый объем размещения средств страховщика по каждой из категорий с целью обеспечить диверсификацию и надежность вложений, а также определяется доля активов, которая должна быть размещена на территории страны.

В Кодексе содержится правило соответствия валют — страховщик должен по возможности формировать свои активы в той валюте, в которой он обязан производить выплаты по договорам страхования. Это, в свою очередь, накладывает определенные ограничения на размещение активов за границей, так же, как и законодательство и экономика страны, где осуществляются инвестиции.

Французское законодательство определяет расчет маржи платежеспособности в соответствии с требованиями Директив ЕС. Для страховой компании, занимающейся видами страхования иными, чем страхование жизни, минимальный размер маржи платежеспособности определяется в зависимости от ежегодного объема страховых премий или в зависимости от ежегодных выплаченных страховых возмещений.

Налогообложение. Во Франции страховые компании, как и остальные юридические лица, обязаны уплачивать налог на прибыль, ставка которого составляет 33%. Страховые компании также платят в бюджет налог на страховые премии, уплачиваемые страхователем, и на доход от инвестиционной деятельности, за вычетом расходов на ведение дел.

В соответствии со ст. 991 Налогового кодекса Франции любой страховой договор, вне зависимости от того, с иностранным или национальным страховщиком он заключен, подлежит обложению налогом, ставка которого варьируется от 7 до 30% в зависимости от природы застрахованного риска. Исключением являются договоры страхования жизни, где страхователем является физическое лицо, не проживающее во Франции и не являющееся резидентом; а также договоры, объект страхования которых не находится на территории Франции.

Налогооблагаемой базой при расчете налога на страховую премию является сумма, уплачиваемая страховщику (страховой взнос, издержки, относящиеся к заключению договора страхования, которые включаются в стоимость полиса).

В соответствии с Налоговым кодексом страховые компании освобождены от уплаты НДС.

Ликвидация страховых компаний. В период после второй мировой войны и до 1989 года государственный контроль во Франции за деятельностью страховых компаний был крайне жестким и фактически исключал возможность неплатежеспособности. В начале 90-х гг. страховое законодательство стало более либеральным, однако Франция продолжает оставаться страной с достаточно сильным государственным контролем за деятельностью страховщиков.

Комиссия по контролю за страховой деятельностью внимательно следит за финансовым состоянием страховщика и в случае его ухудшения может вынести предупреждение страховой компании или дать указание в определенные сроки принять меры по оздоровлению финансового состояния. Если деятельность страховщика, по мнению Комиссии, противоречит интересам страхователя, Комиссия может потребовать предоставить план финансовой деятельности на ближайший период или заморозить активы компании. Наиболее решительная мера, которую может принять надзорный орган, - это полный или частичный отзыв лицензии. В том случае, когда компания будет вынуждена прекратить все деловые операции, портфель договоров может быть передан другому страховщику.

Решение об отзыве лицензии принимается Министерством финансов или Комиссией по контролю за страховой деятельностью, информация об этом публикуется в официальном печатном органе Journal Officiel. В течение 30 дней со второго дня, следующего за публикацией, официальный представитель страховой компании или назначенный надзорным органом ликвидатор должен уведомить страхователей об отзыве лицензии. На ликвидатора также возлагается функция определения размера обязательств страховой компании. Стоит отметить, что в практике страховой деятельности Франции ни разу не было случая банкротства компании по страхованию жизни.

Страховой рынок стран Центральной и Восточной Европы. В конце 80-х годов в странах Центральной и Восточной Европы произошли кардинальные политические, экономические и социальные изменения, которые оказали большое влияние на все отрасли экономики, в том числе и на развитие страхового дела.

До этого времени монополия на проведение страхования принадлежала государству. Как правило, страхование осуществлялось по двум направлениям: внутринациональное страхование и страхование международных рисков (внешнеэкономическая деятельность, собственность за рубежом и пр.). Основные производительные силы принадлежали государству, частная собственность была ограничена, так же как и индивидуальная потребность в ее защите, поэтому коммерческое страхование имело лишь ограниченные возможности для развития.

Прекращение государственных монополий и приватизация предприятий существенно повысили интерес к страхованию. Одновременно были приватизированы и государственные страховые организации. При этом появляется потребность в защите не только коммерг- ческого риска, но и ответственности за результаты своей деятельности перед третьими лицами.

Постепенно правительства этих стран смогли разработать и принять систему правовых актов в области страхования, адаптированных к рыночным условиям, организовать деятельность органов страхового надзора в целях соблюдения требований страхового законодательства, эффективного развития страхового рынка, защиты интересов страховщиков и страхователей. Эти меры оказались тем более важными для большинства стран Центральной и Восточной Европы, поскольку являются обязательным условием присоединения к Европейскому Союзу. Этот процесс, находящийся в завершающей стадии, требует обязательной имплементации страхового законодательства ЕС в национальную систему права от вновь присоединяющихся стран. Это объясняет во многом то обстоятельство, что законодательство о страховании в странах Центральной и Восточной Европы в значительной мере было сформировано по образу и подобию директив и рекомендаций ЕС в области страхования.

Регион Центральной и Восточной Европы включает 27 стран, существенно различающихся по уровню экономического развития, численности населения, развитости страхового рынка. Все страны, входящие в регион, можно разделить на следующие группы по географическому и экономическому критериям: —

страны Центральной и Восточной Европы — Польша, Словакия, Словения, Чешская Республика, Венгрия; —

страны Балтии — Эстония, Латвия, Литва; —

страны Юго-Восточной Европы - Албания, Босния и Герцеговина, Болгария, Югославия, Хорватия, Македония и Румыния; —

страны СНГ - Армения, Азербайджан, Казахстан, Киргизия, Грузия, Молдавия, Россия, Таджикистан, Туркменистан, Украина, Узбекистан, Белоруссия.

Совокупный сбор страховых премий в странах Центральной и Восточной Европы составил в 2000 году 17,5 млрд. долл. США. При этом на долю семи стран региона (Польша, Россия, Чешская Республика, Венгрия, Словения, Хорватия и Словакия) приходится около 90% общего объема премий стран региона. Удельный вес страховых премий по видам страхования иным, чем страхование жизни, в совокупном валовом внутреннем продукте стран региона составлял в среднем 1,7% (примерно половина от аналогичного показателя для стран Западной Европы), по страхованию жизни — 0,7% (седьмая часть западноевропейского уровня).

В девяностых годах двадцатого века страховая отрасль в странах Восточной и Центральной Европы динамично развивалась. За период с 1993 по 1999 год прирост страховых премий составлял ежегодно в среднем 17 процентов (с учетом поправок на инфляцию), а в пяти странах Центральной и Восточной Европы годовые темпы роста объемов страхования жизни в ряде случаев превышали 20%. По страхованию иному, чем страхование жизни, прирост был не столь значительным — в среднем 7,6% ежегодно (с поправками на инфляцию). Основным фактором, повлиявшим на этот показатель, стало введение в ряде стран обязательного страхования гражданской ответственности владельцев (пользователей) автотранспортных средств и резко возросший спрос на страхование от несчастного случая и добровольное медицинское страхование.

Конкуренция в странах региона в последние годы значительно обострилась, особенно с разрешением иностранным страховщикам осуществлять страховые операции на местных рынках. Бывшие государственные монополии практически утратили свое положение в условиях конкуренции, однако все еще сохраняют лидирующие позиции почти во всех странах, как в страховании жизни, так и видах страхования иных, чем страхование жизни.

Таблица.

Основные показатели развития страхового рынка отдельных стран региона

Центральной и Восточной Европы в 1999 году Страна Объем страховых премий (в млн. долл. США) Средний размер страховой премии на душу населения (в долларах США) Доля страховой премии в ВВП (в %) Польша 4 525 117,0 2,93 Чехия 1 807 175,6 3,40 Венгрия 1 255 124,1 2,59 Словения 726 366,0 3,69 Латвия 163 66,4 2,61 Литва 102 27,5 0,96 Эстония 89 60,9 1,72 Хорватия 609 135,4 3,02 Румыния 280 12,5 0,82 Македония 112 51,3 3,27 Босния и Герцеговина 109 29,6 2,46 Россия 3 915 26,7 2,13 Украина 282 5,6 0,92 Белоруссия 57 5,6 0,53 Казахстан 49 2,9 0,31 Молдавия 10 2,4 0,88 Источник: Swiss Re Economic Research & Consulting, № 1/2001

561 Как видно из этой таблицы, на долю польского, российского и чешского рынков приходится наибольшая доля страховых премий, в то время как в Словении самый высокий показатель доли страховых взносов в величине валового внутреннего продукта (3,69 %). В других государствах это соотношение варьируется между 1 и 2% и составляет 0,53% в Белоруссии и 0,31% в Казахстане.

Средний размер страхового взноса на душу населения колеблется от 2,4 долл. США в Молдавии до 366,0 долл. США в Словении (в России этот показатель составляет около 40 долл. США в 2000 году68).

Структура страхового рынка региона в соответствии с выделенной ранее группировкой стран представлена на диаграммах.

Страхование иное, чем страхование жизни

В1 СНГ — 28% — 2851 млн. долл.

? 2 Страны Центральной и Восточной Европы (5) — 56% — 2933 млн.долл. ?

3 Страны Юго-Восточной Европы (7) — 13% — 155 млн. долл. ?

4 Балтийские страны — 3% — 52 млн. долл.

Страхование жизни

01 СНГ —32% — 145,8 млн. долл.

? 2 Страны Центральной и Восточной Европы (5) — 64% — 2933 млн.долл. ?

3 Страны Юго-Восточной Европы (7) — 3% — 155 млн. долл. ?

4 Балтийские страны — 1% — 52 млн. долл.

Диаграммы наглядно показывают, что пятерка стран Центральной и Восточной Европы превалирует на страховом рынке региона как по страхованию жизни, так и по видам

страхования иным, чем страхование жизни; следующая по величине группа стран — страны СНГ (главным образом за счет России). На долю стран Юго-Восточной Европы и Балтийских государств приходится примерно 4% совокупного сбора премий по страхованию жизни и 16% премий по иным видам страхования.

Ниже приводится обзор общих тенденций развития страхового рынка в каждой из выделенных нами групп стран.

Страны Центральной и Восточной Европы (Польша, Словакия, Словения, Чешская Республика, Венгрия)

Крупнейшим рынком Центральной и Восточной Европы является Польша, на долю которой приходится 51% (1,484 млрд. долл. США) сборов премий по страхованию жизни и 50% (3,041 млрд. долл. США), сборов премии по страхованию иному, чем страхование жизни. В целом на Польшу приходится более 50% всех премий Центральной и Восточной Европы - 4,5 млрд. долл. США Кроме того, польский страховой рынок в 90-е годы отличался самыми высокими темпами роста: в среднем 16% в год (с поправкой на инфляцию) по страхованию жизни и 11,5% по страхованию иному, чем страхование жизни. Вторым по величине рынком Центральной и Восточной Европы является Чешская Республика, на которую приходится 20% (576 млн. долл. США) поступлений премий по страхованию жизни и 21% (1 231 млн. долл.) поступлений премий по страхованию иному, чем страхование жизни. В других странах также значительно увеличились сборы страховых премий, но темпы роста были значительно скромнее.

Треть поступлений премий в странах Центральной и Восточной Европы приходится на страхование жизни, что является самой большой долей страхования жизни на рынке в европейских странах, не являющихся членами Европейского Союза, однако это отношение все еще ниже, чем в странах ЕС. В 1999 году в Польше, Чехии и Венгрии наблюдался рост сборов по страхованию жизни, в то время как в Словении сборы упали на 12%.

В 1999 году две трети полученной страховой премии приходилось на страхование иное, чем страхование жизни. Темпы роста страховых премий сократились, а в Словакии наблюдалось сокращение сборов премий по страхованию иному, чем страхование жизни.

Балтийские страны (Литва, Латвия, Эстония)

С 1993 года наблюдается стабильный рост страховых премий в Балтийских странах в основном за счет того, что рынки этих стран более открыты для иностранных инвестиций, чем рынки других стран бывшего СССР.

Страхование жизни в странах Балтии все еще менее развито, чем в странах ЕС. В Эстонии, стране с самым развитым рынком страхования жизни, несмотря на то, что на него приходится только 29% (15 млн. долл.) полученных страховых премий по страхованию жизни в странах Балтии, внутри страны на долю страхования жизни приходится только 20% совокупного показателя полученной страховой премий. В Эстонии в период с 1993 по 1999 год наблюдался высокий спрос на страхование жизни, в то время как в Латвии и Литве развитие этой отрасли страхования не поддерживалось государством, и наблюдался пассивный спрос на страховые услуги. Однако с введением налоговых льгот для страхователей по долгосрочным договорам страхования жизни наблюдается стабильный рост поступлений страховых премий.

В 1999 году на долю Литвы приходилось 36% (19 млн. долл.) всех поступлений страховых премий по страхованию жизни в регионе. В 1998 году страхование жизни в Латвии получило дополнительный источник развития в связи с исключением платежей, которые производили предприятия для оплаты премий по договорам страхования жизни своих работников из системы обязательного социального страхования. Несмотря на это, сборы по страхованию жизни за период с января по ноябрь 2000 года снизились почти на 60% в связи с введением более серьезного контроля над использованием предприятиями страхования жизни как инструмента ухода от налогов. Тем не менее на Латвию приходится 35% (18 млн. долл.) сборов страховых премий по страхованию жизни в регионе.

В последние годы во всех трех странах значительно увеличились сборы по страхованию иному, чем страхование жизни, за счет введения новых обязательных видов страхования. В период спада 1999 года, связанного с финансовым кризисом в России, темпы роста по страхованию иному, чем страхование жизни, резко сократились. На Латвию приходится 48% (145 млн. долл.) всех сборов по страхованию иному, чем страхование жизни, на Литву — 28% (84 млн. долл.) и на Эстонию — 24% (74 млн. долл.).

Страны Юго-Восточной Европы (Албания, Босния и Герцеговина, Болгария, Югославия, Хорватия, Македония,

Румыния)

В последние годы наблюдается неустойчивая тенденция изменения показателей страховых премий в странах Юго-Восточной Европы в связи с политической и экономической нестабильностью. Например, как следствие финансового кризиса в Болгарии в 1996 — 1998

годах произошло резкое снижение абсолютного показателя страховых премий. В 1999 году на Болгарию приходилось 10% (15 млн. долл.) сборов премий по страхованию жизни и 12% (155 млн. долл.) сборов премий по страхованию иному, чем страхование жизни, в регионе.

В Югославии отрасль страхования начала свое становление после различных военных конфликтов и ослабления экономики страны вследствие международного эмбарго в годы войны. На Югославию приходится 1% (1 млн. долл.) сборов страховых премий по страхованию жизни и 15% (199 млн. долл.) сборов страховых премий по страхованию иному, чем страхование жизни. Страховые рынки Македонии и Албании находятся в состоянии стагнации. В совокупности на долю Македонии и Албании приходится чуть более 1% сборов по страхованию жизни (1,03 млн. долл.) и 13% (168 млн. долл.) сборов страховых премий по страхованию иному, чем страхование жизни.

Хорватия — это самый развитый рынок региона, поступления страховой премии составили более 600 млн. долл. США, из них 15% приходится на страхование жизни, а 85% на страхование иное, чем страхование жизни. Доля Хорватии в регионе составляет 62% всех страховых премий по страхованию жизни и 38% страховых премий по страхованию иному, чем страхование жизни. Вторым по величине страховым рынком Восточной Европы является Румыния (22% — 34 млн. долларов США премий по страхованию жизни и 18% —

247 млн. долларов США премий по страхованию иному, чем страхование жизни).

Страхование жизни практически не развито в этом регионе. В 1999 году на страхование жизни приходилось лишь 10% всех страховых премий. Операции по страхованию жизни практически не проводятся в Югославии и Албании. Однако в других странах региона в последние годы наблюдались значительные темпы роста при крайне незначительных абсолютных показателях. Страхование иное, чем страхование жизни, гораздо более развито в странах Восточной Европы, чем в странах Юго-Восточной Европы, в том числе за счет введения обязательного страхования гражданской ответственности автовладельцев.

Содружество Независимых Государств (Армения, Азербайджан, Казахстан, Киргизия, Грузия, Молдавия, Россия, Таджикистан, Туркменистан, Украина, Узбекистан, Белоруссия)

Среди стран СНГ Россия имеет самый развитый рынок страхования как в экономическом смысле, так и в смысле потенциального объема рынка. В 1999 году на Россию приходилось 68% ВВП стран СНГ и почти 90% всех собранных в регионе страховых премий (4 млрд. долл.). Вторым страховым рынком является Украина, на которую приходится 6,5% страховых премий, в то время как на остальные 10 стран СНГ приходится лишь 4% сборов премий (214 млн. долл.) в 1999 году.

В основном такая большая разница по сборам страховых премий между странами региона объясняется различными уровнями экономического развития государств и различной численностью населения. Так, в РФ и на Украине проживает 70% населения СНГ, в Узбекистане, Казахстане и Белоруссии - 17%, а в каждой из остальных стран проживает менее 10 млн. человек.

По вышеуказанным причинам РФ является практически единственной страной, где развито страхование жизни. 95% премий по страхованию жизни в СНГ собирается в России.

Показатели поступлений премий по страхованию иному, чем страхование жизни, отражают высокий потенциал стран СНГ. В 1999 году практически во всех странах темпы роста составили не менее 10%. Исключением является Республика Молдова, где отрасль страхования находится в глубоком кризисе (2% сборов страховых премий по страхованию иному, чем страхование жизни, от всех сборов по странам СНГ, кроме РФ). В Белоруссии с введением обязательного страхования автогражданской ответственности темпы роста сборов по страхованию иному, чем страхование жизни, увеличились до 74% в 1999 году. В целом на Белоруссию приходится 12% (50 млн. долл.) сборов по страхованию жизни по странам СНГ, кроме РФ.

На страховых рынках стран Центральной и Восточной Европы наблюдается значительная концентрация страхового бизнеса. Доля рынка, приходящаяся на пятерку ведущих компаний, почти в каждой стране региона колеблется от 80 до 98%. Это можно объяснить тем, что в большинстве стран ведущие позиции на рынке продолжают занимать бывшие государственные монополии, на которые приходится более 50% рынка по любому виду страхования.

Еще десять лет назад во всех странах Центральной и Восточной Европы иностранным страховым компаниям запрещалось иметь контрольный пакет акций национальных страховых компаний. Но в настоящее время рынки Восточной Европы привлекают внимание иностранных инвесторов, тем более что новые законодательные акты, принимаемые в этих странах, близки по содержанию Директивам по страхованию Европейского Союза и способствуют развитию конкуренции между участниками рынка.

В тех странах, где сохраняется лидерство государственной страховой организации и большей долей ведущих страховых компаний владеет государство, доля иностранных страховщиков существенно меньше, в особенности по видам страхования иным, чем страхование жизни. Тем не менее за последние пять лет иностранные страховщики значительно увеличили свое присутствие на рынках стран Центральной и Восточной Европы.

Например, страховая компания EURECO получила хорошую основу для продвижения на рынок Польши в связи с приобретением 20% доли в капитале PZU. Наибольшее присутствие иностранных страховщиков, владеющих контрольным пакетом акций национальных страховых компаний, наблюдается в Венгрии, где доля страховой премии, приходящаяся на компании с участием иностранных страховщиков, по некоторым видам страхования превышает 90%.

Объем прямых иностранных инвестиций в Центральную и Восточную Европу составил в 1999 году 23,8 млрд. долл. США. Наибольший объем иностранных инвестиций приходится на страны Центральной и Восточной Европы, среди которых почти половина средств была инвестирована в Польшу, и треть - в Чешскую Республику. Эти страны привлекают инвесторов не только географической близостью к западноевропейскому рынку, но и стабильной политической и экономической ситуацией.

Иностранные инвестиции в страховой рынок стран Балтии примерно поровну распределены между тремя странами; в странах Юго-Восточной Европы основными получателями средств были Румыния, Хорватия и Болгария. Среди стран СНГ иностранные инвестиции распределены крайне неравномерно: в 1999 году почти половина инвестиций пришлась на Россию, еще 30% — на Казахстан и Азербайджан.

Среди иностранных компаний в странах Центральной и Восточной Европы наибольшая доля рынка принадлежит компаниям Allianz и Generali: и по страхованию жизни, и по иным видам страхования они входят в пятерку крупнейших страховщиков. AIG также активно присутствует во всех секторах страхового рынка, однако в пятерку ведущих страховщиков входит только по страхованию жизни. Довольно успешно на рынке страхования начала компания ING - во всех странах региона, на рынках которых компания присутствует, она входит в пятерку ведущих.

В таблице приведены данные динамики страхового рынка Центральной и Восточной Европы в 90-х годах двадцатого века и для сравнения - показатели некоторых развитых европейских стран.

Таблица.

Динамика страхового рынка Центральной и Восточной Европы Страны, группы стран Страхование жизни Страхование иное, чем страхование жизни Сбор страховой премии в 1999 году (млн. долл.) Среднегодовой темп роста за 1993 — 1999 гг.,

% Сбор страховой премии в 1999 году (млн. долл.) Среднегодовой темп роста за 1993 — 1999 гг.,

% Центральная и Восточная Европа 2 933 15,6 5 952 8,4 Балтийские

государства 52 1,8 302 21,5 Юго-Восточная

Европа 155 9,6 1 378 3,5 СНГ 1 452 13,9 2 861 7,4 Все страны региона 4 591 17,4 10419 7,6 Италия 37 942 23,0 28 707 2,9 Испания 17 907 15,4 16 138 3,9 Португалия 3 807 24,0 2 936 5,3 Греция 1 426 9,9 1 167 5,6 Все страны ЕС 434 065 9,6 268 666 1,6 Источник: Swiss Re Economic Research & Consulting, № 1/2001.

Как видно из этой таблицы, в последнем десятилетии прошлого века наиболее высокими темпами развивалось страхование жизни в пятерке стран Центральной и Восточной Европы. Несмотря на то, что показатели сборов страховых премий по страхованию жизни этой группы стран пока составляют примерно треть от совокупного показателя в регионе, темпы его развития значительно опережают темпы, присущие рисковым видам страхования. Сравнение показателей со странами Европейского Союза показывает, что объем страховой премии по страхованию жизни в развитых странах почти в 100 раз превышает аналогичный показатель 27 стран Центральной и Восточной Европы, по видам страхования иным, чем страхование жизни, - более чем в 25 раз. Однако и темпы роста рынка, особенно страхования иного, чем страхование жизни, существенно ниже в странах ЕС, чем в странах Центральной и Восточной Европы.

Дальнейшее развитие страхового рынка стран Центральной и Восточной Европы будет происходить в направлении сближения национального страхового законодательства с требованиями, установленными для страховых организаций в Европейском Союзе, в целях создания единообразных условий для эффективного функционирования страхового сектора. В странах, готовящихся вступить в члены Европейского Союза, основная цель законодательных реформ состоит в устранении оставшихся государственных монополий и снижении уровня контроля за страховыми тарифами и условиями страхования.

В пятерке стран Центральной и Восточной Европы полностью прекращена деятельность государственных монополий в области страхования; тарифы и условия страхования все в большей степени определяются рынком, а не государственными надзорными органами. В ближайшем будущем условия конкуренции в этих странах будут такими же, как и в странах ЕС.

В странах Балтии основные законодательные изменения направлены на введение новых видов обязательного страхования, таких, как страхование ответственности работодателя и страхование гражданской ответственности автовладельцев в Литве. С тех пор как эти государства заявили о своем намерении присоединиться к ЕС, они принимают активные меры по приведению мер государственного регулирования страховой отрасли в соответствие со стандартами ЕС.

В странах Юго-Восточной Европы главной темой является введение обязательного страхования гражданской ответственности автовладельцев, а также повышение требований к капитализации страховщиков. Обе эти меры позволят стабилизировать рынок и обеспечат гарантии платежеспособности страховщиков потребителям страховых услуг.

Приоритеты законодательных реформ в большинстве стран СНГ состоят во введении обязательного страхования и открытии рынков для иностранных инвесторов. Введение и распространение обязательного страхования гражданской ответственности автовладельцев играет важную роль и приведет к росту страховых премий по видам страхования иным, чем страхование жизни.