Глава 38. Глобализация мирового страхового рынка: причины, формы и тенденции

Общепризнанным явлением развития мировой экономической и политической систем конца двадцатого века стала глобализация общественных отношений, затрагивающая все без исключения страны и отрасли экономики.

Экономические реформы, направленные на коренные изменения в общественном строе бывших социалистических стран и затрагивающие отношения собственности, управление макро- и микроэкономикой, формирование частных банковских и финансовых институтов, роль государства в управлении экономикой, проходят в странах переходного периода186 с различной скоростью и эффективностью, однако во всех без исключения странах пройден первый этап, связанный с изменением политической и экономической систем управления национальной экономикой.

Глобализация производства и потребления означает вхождение всех стран, с учетом достигнутого экономического, научно-технического, финансового потенциала, в мировое хозяйство, их интеграцию и взаимодействие, размывание границ между национальными хозяйственными комплексами и образование на этой основе глобального экономического пространства.

экономическим пространством резко усиливает роль политических и экономических межгосударственных институциональных образований. В этой связи создание Всемирной торговой организации и включение в спектр регулируемых в рамках этой организации межгосударственных отношений не только в области международной торговли товарами, но и международных инвестиционных процессов и торговли услугами стали, с одной стороны, способом управления глобальной экономикой, а с другой - важным стимулом и импульсом формирования новой системы международных экономических отношений.

Исследования, связанные с причинами мировой глобализации как доминанты современного экономического развития, достаточно противоречивы, поскольку процесс глобализации далек от своего завершения, однако позволяют выделить несколько причин возникновения и развития этого явления: —

изменение политической картины мира и, как следствие, появление экономически и политически независимых государств в Центральной и Восточной Европе, Африке, Латинской Америке, Юго-Восточной Азии, на территории бывшего СССР; —

качественное изменение форм научно-технической революции и формирование новых способов информационного сообщения (глобальные сети Интернет), распространяющихся на все государства, независимо от уровня их экономического развития и политического управления; —

превращение транснациональных корпораций и транснациональных банков в основной структурообразующий фактор мирового хозяйства187; —

минимизация межгосударственных барьеров свободного перелива капитала как внутри определенных отраслей экономики, так и между ними; —

формирование международного финансового и фондового рынков как следствие глобализации мирового рынка ссудного капитала; —

тенденция к формированию глобального международного рынка рабочей силы и устранению межгосударственных ограничений на передвижение рабочей силы; —

изменение международной системы разделения труда, формирующей тесное переплетение и взаимозависимость национальных экономик различных стран; —

формирование региональных интегрированных рынков (Европейский Союз, Се- веро-Американская зона свободной экономической торговли и другие); —

появление новых центров экономического роста в мировом экономическом хозяйстве: Юго-Восточная Азия, Китай, Центральная и Восточная Европа; —

изменение роли межгосударственных экономических и финансовых институтов, таких, как Международный валютный фонд, Лондонский и Парижский клубы, Всемирная торговая организация, в перераспределении накопленного экономического богатства.

В связи с процессами формирования глобального мирового хозяйства вновь стала актуальной дискуссия, связанная с определением категорий «мировое хозяйство», «мировая экономика» и «мировой рынок».

По нашему мнению, современный этап развития мировой экономической системы по-прежнему связан с наличием самостоятельных национальных экономических систем в пределах отдельно взятых государств или региональных объединений государств (таких, как зона свободной торговли, определенная Северо-Американским Соглашением; Европейский Союз и т.д.). Вместе с тем огромное влияние на функционирование национальных экономик оказывает деятельность транснациональных производственных корпораций, банков и иных институтов, располагающих активами и оборотами средств, сравнимыми с бюджетами отдельно взятых стран и расположенными на территории различных государств.

По данным ЮНКТАД, уже в 1995 году активы 100 крупнейших в мире транснациональных корпораций (исключая банковские и финансовые институты) оценивались в сумме 1,4 трлн. долл. США (для сравнения - валовой национальный продукт Германии в этом же году составлял 1,82 трлн. экю189). ТНК обеспечивали занятость 73,0 млн. человек, работающих в различных странах, что соответствует показателю работающего населения Российской Федерации190.

В результате мировая экономика представляет собой своего рода матрицу, или систему, формирующуюся под влиянием равнозначных горизонального и вертикального факторов - национальных экономик и транснациональных корпораций в условиях всемирной глобализации управления мировой торговлей и движением капитала.

Отмеченные выше процессы в полной мере затрагивают и мировой страховой рынок, являющийся одним из важнейших элементов системы современной мировой экономики. Одновременно специфика страхования, связанная с принятием рисков хозяйствующих субъектов и перераспределением возможных убытков среди страховых и перестраховочных обществ, в свою очередь, оказывает существенное влияние на динамику и форму процессов глобализации в мировом страховом хозяйстве.

Мировое страховое хозяйство представляет собой совокупность общественных отношений в области страхования, связанных с производством, распределением, продажей и потреблением страховых услуг. Зарубежные авторы употребляют в таких случаях термин «мировая страховая экономика». Такое широкое понимание позволяет включить в категорию мирового страхового хозяйства общественные отношения, связанные с учреждением, деятельностью, организационным устройством, управлением страховыми организациями, а также отношения, определяющие государственное регулирование деятельности страховщиков, страхователей, иных субъектов страхового рынка по поводу страхования, установление необходимых условий и предпосылок использования страхования в экономических отношениях. В свою очередь, понятие страхового рынка, являющееся более узкой экономической категорией, можно определить как общественные отношения, связанные с куплей-продажей страховых услуг.

Глобализация мирового страхового рынка представляет собой процесс стирания законодательных и экономических барьеров между национальными страховыми хозяйствами, происходящий под влиянием изменений в мировой экономике, и имеет в качестве конечной цели формирование глобального страхового пространства. Это явление выражается в следующих процессах, активно протекающих с начала девяностых годов двадцатого века: (1)

концентрация страхового и перестраховочного капитала, что проявляется в массовых слияниях и приобретениях страховых и перестраховочных обществ на мировом страховом рынке, формирование на этой основе транснациональных страховых обществ (ТНСО); (2)

сращивание страхового, банковского и ссудного капитала в огромных масштабах, приводящее к формированию транснациональных финансовых групп (ТНФГ); (3)

концентрация на рынке страховых посредников, проявляющаяся в формировании крупнейших международных страховых брокеров путем слияния и приобретения мелких и средних обществ; (4)

концентрация потребителей страховых услуг, проявляющаяся в росте капитализации ТНК и ТНБ и изменяющая их спрос на традиционные страховые услуги; (5)

изменение традиционных форм и видов страховых услуг, ведущее к сращиванию страховых и финансовых услуг, и появление на этой основе альтернативного страхования и перестрахования, секьюритизация как новый способ организации страховой защиты, основанный на управлении активами страхователей и страховщиков; (6)

изменение спроса на «массовые» страховые услуги, в частности, активизация участия страховщиков в пенсионном страховании на фоне демографического старения населения в экономически развитых странах и сокращения участия государства в выплате пенсий по старости и инвалидности; (7)

расширение сферы использования частного коммерческого страхования: страхование от политических и военных рисков, страхование кредитов и гарантий, страхование информационных рисков и т.д.; (8)

изменение рыночной среды в условиях полной компьютеризации потребителей страховых услуг и использования Интернета для продажи страховых и перестраховочных услуг; (9)

рост опустошительности страховых убытков как результат развития урбанизации, технического прогресса, удорожания частной и корпоративной собственности, влияния глобальных климатических изменений; (10)

повсеместная либерализация торговли страховыми услугами и расширение доступа иностранных страховщиков и перестраховщиков на ранее «закрытые» национальные рынки стран Центральной и Восточной Европы, Латинской Америки, Азии под влиянием политических изменений, создание Всемирной торговой организации, Международной Ассоциации страховых надзоров.

С 1995 по 1997 г.

только прямых страховщиков, но и перестраховщиков и страховых брокеров и носит глобальный характер в отрасли.

Крупнейшие сделки по слиянию и поглощению страховщиков в 1995 — 1999 гг. (в млн. долл. США) Компания, выступившая покупателем Купленная компания Сумма сделки (млн. долл. США) АЮ Sun America 18.200,0 Commercial Union General Accident 11.700,0 Sun Alliance Royal 9.080,0 Aetna US Healthcare 8.900,0 Axa UAP 7.900,0 Hamburg-Mannheimer Victoria 7.700,0 Prudential Scottish Amicable 4.600,0 Travelers Aetna 4.100,0 Aegon Providian 3.500,0 Munich Re. American Re. 3.300,0 Great-West Life Co. London Insurance Group 2.940,0 Swiss Re. M&G Re. 2.660,0 Safeco American States 2.350,0 Berkshire Hathaway GEICO 2.300,0 ING Equitable of Iowa 2.200,0 American General VS Life 1.800,0 Marsh & McLennan (6p) Johnson & Higgins 1.800,0 Aon (6p) Alexander & Alexander 1.230,0 Halifax Clerical Medical 1.200,0 Zurich & Provident Paul Revere 1.200,0 CAN Continental 1.100,0 ACE Tempest 976,0 Partner Re. SAFR 950,0 Ge Capital Colonial Penn P & С 950,0 General Re. National Re. 940,0 Jefferson Pilot Chubb Life 875,0 Employers Re. Frankona Re. 716,0 Exel Global Capital Re. 637,0 TRG Zerox 612,0 Рекордные количество и суммы слияний и поглощений пришлись на 1998 год. Суммарная стоимость обнародованных мировых сделок составила 2,5 трлн. долл. США, что на 54% больше, чем в 1997 г.192. 8 из 10 крупнейших и 7 крупнейших в мировой истории страхования слияний и поглощений также произошли в этом году.

Необходимо обратить внимание и на значительную долю сделок по слиянию и поглощению, имеющих международный, трансграничный характер (см. табл.)193.

Таблица.

Десять крупнейших трансграничных сделок в страховании в 1997 — 1999 гг. Страховщик-покупатель Приобретенная компания Сумма сделки (млн.

Union/Великобритания Epargner Viagere/Франция 114,0 Prudential/Великобритания General Accident Life/Новая Зеландия 113,0 Royal&SunAlliance/BenHKo6pn-

тания Prudential Life and Pensions/Италия 75,0 Наряду с расширением трансграничной торговли страховыми услугами приобретение страховщиков, учрежденных и действующих в других странах, приводит к значительному увеличению страховой премии, получаемой страховщиками от страхователей, расположенных в иных странах. По имеющимся данным194, для крупнейших страховых компаний, проводящих страхование иное, чем страхование жизни, к 2005 году доля страховой премии, получаемой из-за рубежа, увеличится до 45% общего объема поступлений.

Основными причинами и предпосылками приведенных выше примеров масштабных слияний и поглощений являются следующие: 1.

Перенасыщение национальных и мирового рынков страхования большим числом участников рынка, имеющих высокий уровень капитализации, и, как следствие, жесткая конкуренция между ними; 2.

Потребность в дальнейшем развитии и увеличении страховой премии в условиях сокращения потенциала и эластичности спроса на страховые услуги в экономически развитых странах, которая может быть реализована путем получения части рынка, принадлежащего приобретаемой страховой компании. В страховании жизни, например, средний размер страховой премии, приходившийся на одну приобретаемую компанию в 1994 году, составлял более 200,0 млн. долл. США, в 1997 году этот показатель увеличился до 480 млн. долл. США, при общем числе совершенных сделок в 1994 году 18 и 100 - в 1997 году. К 1999 году общая доля приобретенных компаний в мировом объеме премий по страхованию жизни превысила 5%; а общая доля страховых компаний, приобретенных более крупными страховщиками за десятилетие 1990 — 1999 гг., составила около 10% мирового сбора страховой премии по страхованию жизни, превысившего 1,04 трлн. долл. США195; 3. Потребность в очень крупном капитале, особенно в перестраховании, для принятия на страхование крупных и очень крупных рисков, что становится все более распространенным явлением как результат повысившейся капитализации и возможностей удержания риска страхователями — крупнейшими ТНК. Страховщики, выбирая перестраховочную защиту, нередко принимают во внимание размер капитала перестраховщика. Перестраховщики, уставные капиталы которых составляли меньше 50,0

млн. долл. США, вынуждены были прекратить деятельность196; 4.

Стремление расширить географию своей деятельности как основу формирования страхового портфеля, более широкой диверсификации рисков и стабилизации страхового портфеля, способ проникновения на страховые рынки новых стран. Из общей суммы страховой премии по страхованию жизни 221 млрд. долл. США, приобретенной в результате поглощений других страховщиков в 1994 — 1999гг., более 63% приходится на страховые общества, зарегистрированные в Европе, причем более 47% такой премии приходится на страховую премию, получаемую в иных географических регионах. Из 44 приобретений, совершенных европейскими страховыми обществами, 16 приходится на страховщиков из Соединенных Штатов Америки, 15 — из Юго-Восточной Азии, 12 - из Латинской Америки и одно из Южной Африки. В свою очередь, из 34 зарубежных сделок по приобретению страховых компаний страховщиками США 15 компаний были куплены в Латинской Америке, 8 - в ЮгоВосточной Азии, 11 — в Европе, причем 8 из них — в Великобритании197.

В результате прибретений страховщиков на других страховых рынках страховые компании существенно изменяют структуру страхового бизнеса и географию поступления страховых премий. Так, АХА, крупнейший французский страховщик, уступающий в Европе лишь Allianz, после ряда аквизиций на страховых рынках Германии, США, Франции, Юго-Восточной Азии обеспечивает совокупное поступление страховой премии в размере 64,5 млрд. долл. США, из которых 57% составляют страховые премии по страхованию жизни, 24% — страховые премии по страхованию иному, чем страхование жизни, 3% — услуги по перестрахованию, 16% — финансовые услуги. При этом географически поступающие доходы от страховой деятельности распределены следующим образом: 26% приходится на долю Франции, 32% — США, 10% — Великобритании, 9% — Германии, 5% — Юго-Восточной Азии, 13% — на долю других рынков. АХА намерена увеличить свое присутствие путем дальнейших аквизиций на рынках Великобритании (приобретение Guardian за 5,3 млрд. долл. США), Японии, Латинской Америки (Чили -

путем приобретения банка для продажи страховых услуг, и Бразилии)198; 5.

Стремление сократить расходы на ведение дел является основной экономической предпосылкой концентрации в любой отрасли экономики. Оценки специалистов показывают, что в США при увеличении объемов поступлений страховой премии до 10 млн. долл. США уровень расходов на ведение дел уменьшается с 30 до 10%199.

Дальнейшая глобализация мирового страхового рынка, предопределенная принятием ГАТС и созданием ВТО, продолжает разрушать границы между национальными страховыми рынками. Германские компании приобретают американские, французские — немецкие, швейцарские — британские, — мы видим, что свобода движения капитала и отсут ствие связанных с этим ограничений в полной мере соответствуют принципам Римского соглашения 1957 года.

Без сомнения, результатом слияния и приобретения страховых компаний друг другом становится обострение конкуренции между ними и, как следствие, сокращение числа страховщиков. Показательно, что за 7 лет, начиная с 1990 года, общее число страховщиков в Европейском Союзе сократилось на 1283 компании200.

В единой тенденции глобализации мирового страхового хозяйства, в том числе и интерес к приобретению лидерами бизнеса существующих компаний — как способа освоения новых рынков, — определенное место занимают и страны переходного периода. Существенной особенностью процесса глобализации можно считать, что такого рода сделки существенно дешевле всех тех, что упоминались ранее (по оценкам специалистов, совокупный капитал российского страхового рынка не превышает 400 млн. долл. США). В результате большинство страховых компаний, зарегистрированных в странах переходного периода, не имеющих законодательных ограничений на участие иностранных страховых и перестраховочных обществ в капитале национальных страховщиков, являются в настоящее время дочерними обществами иностранных страховщиков. Из 22 акционерных страховых компаний, зарегистрированных в Венгрии, только 2 являются венгерскими по признаку места регистрации учредителей и происхождению капитала; доля иностранного капитала в общем объеме страхового капитала венгерского рынка составляет более 79%. В результате сделок по приобретению венгерских страховщиков 1992 — 1995 годов среди основных международных страховых организаций, участвующих в капитале венгерских страховщиков, — Generali, Allianz, Aegon, AIG, Colonia, ING. Большинство страховых команий являются членами финансовых групп, объединяющих, помимо страховщиков, также банки, пенсионные и инвестиционные фонды201. На страховом рынке Польши иностранные, по признаку происхождения капитала, страховщики контролируют 45 компаний из общего числа — 63; доля иностранного капитала в совокупном капитале польских страховых организаций составляет около 50%202. Совокупный размер иностранных приобретений на польском рынке в 1992 — 1999 годах составил 571,0 млн. долл. США203. В результате изменений польского страхового законодательства в 1999 году разрешена деятельность отделений и филиалов страховых организаций, учрежденных в ЕС, по продаже страховых услуг польским потребителям без учреждения дочерних обществ или участия в капитале польских страховщиков. В странах Прибалтики из общего числа зарегистрированных страховых компаний —73 в 1999 году находились под иностранным контролем или имели иностранных учредителей 19 обществ204.

Мегаслияниями в финансовом секторе между банками, страховщиками и фондовыми институтами стало приобретение в 1998 году Citibank страховой компании Travelers (США) за сумму 73,0 млрд. долл. США и перестраховочной компании General Re (США) финансовой группой Berkshire Hathaway (США) — за 21,4 млрд. долл. США205. В ноябре 1999 года британский банк National Westminster Bank приобрел британского страховщика Legal & General, специализирующегося на проведении операций по страхованию жизни, стоимость сделки составила 17,2 млрд. долл. США206.

Сделки, связанные с развитием банковского страхования на основе слияния банковского и страхового капитала, характерны для страховых компаний, специализированных на проведении страхования жизни. Их доля в общем объеме страховых премий, приобретаемых в результате сделок по приобретению в этом секторе мирового рынка страхования, достигла 15%, при этом средний размер сделки, рассчитанный как сумма страховой премии, получаемой в результате приобретения страховщика, составила 712 млн. долл. США, что более чем в два раза выше, чем в других сделках.

Крупнейшие сделки в области банковского страхования за период 1994 — 1999 гг.207 Банк-покупатель Приобретенная

компания Сбор страховой премии (млрд. долл. США) Стоимость сделки (млрд. долл. США) Credit Suisse Winterthur 8,3 9,7 Citibank Travelers 5,5 73,0 Lloyds TSB Scottish Widows 3,9 7,0 Halifax Clerical Medical 2,2 1,2 BNP Paribas 2,0 21,5 Lloyds Bank TSB 1,6 7,9 Irish Permanent Irish Life 1,6 1,4 Banca Populaire di Milano BPM RAS Vita 1,0 N/A Den Danske Bank Danica 0,7 1,2 Trygg-Hansa S.E.Banken 0,7 2,2 Значение таких сделок можно проиллюстрировать следующими примерами: приобретение NatWest Bank страховой компании Legal General Group PLC за 17,6 млрд. долл. США208 предоставило страховщику возможность продавать страховые услуги, главным образом по страхованию жизни и пенсионному страхованию, через 724 отделения банка, расположенные в различных странах, которые обслуживают 6,5 млн. клиентов. Кроме того, такая сделка привела к образованию финансовой группы с совокупными активами в управлении, превышающими 150,4 млрд. долл. США.

Расширяется и прямое участие страховщиков в учреждении банковских структур. Так, крупнейший страховщик в области страхования жизни Великобритании, Prudential Corporation, с годовым объемом страховой премии в 1997 году 9,5 млрд. экю209, увеличил свои инвестиции в банк Egg до 250,0 млн. ф. ст.210. Банк располагает совокупными активами в управлении около 6,7 млрд. ф. ст., обслуживая более 500,0 тыс. вкладчиков. Для страховщика приобретение банка является важнейшим инструментом участия в операциях на фондовом рынке, использования коммерческой сети банка для продажи страховых услуг, а также использования банковских интернет-сетей для продажи страхования.

Банк Popular Bank, на 22% принадлежащий HSBC Holdings, зарегистрированный в Гонконге, приобрел в 1999 году три крупнейшие страховые компании Кипра: Paneuropean, Philiki, Interamerican. Общая сумма сделки составила 93,0 млн. долл. США, что является крупнейшей

по масштабам сделкой за всю историю страхования в стране. В результате банк контролирует более 30% страхового рынка Кипра в дополнение к 30%-ной доле в банковском секторе211.

В результате сделок слияния и поглощения, связанных с взаимным проникновением страхового и банковского капиталов, формируются крупнейшие транснациональные страховые общества (ТНСО), обладающие активами, размер которых сравним с крупнейшими транснациональными корпорациями (ТНК). Так, в списке 25 крупнейших европейских компаний по состоянию на 1 января 1999 года первую строчку занимает датский нефтяной концерн Royal Dutch/Shell с суммарной рыночной капитализацией в 167,8 млрд. долл. США, девятая позиция принадлежит немецкой страховой группе Allianz, рыночная капитализация которой составляет 89,5 млрд. долл. США, шестнадцатая — голландской страховой группе Aegon с капитализацией в сумме 71,3 млрд. долл. США, девятнадцатая - швейцарской Zurich, рыночная капитализация которой — 58,4 млрд. долл. США, двадцатая - страховой группе из Нидерландов ING — 57,4 млрд. долл. США, двадцать третья - французской АХА, капитализация которой составляет около 50,0 млрд. долл. США212. В совокупности страховые группы занимают 5 из 25 позиций в списке лидеров, оставляя позади нефтяные, газовые, телекоммуникационные корпорации, являющиеся наиболее эффективно развивающимися рыночными структурами.

Формирование международных мегаброкеров явилось следствием концентрации и поглощений страховщиков, с одной стороны, а также аналогичных процессов, происходящих с клиентами страховых компаний. Начало процессу концентрации в сфере посреднической деятельности в страховании было положено в 1998 году, когда американский страховой брокер Marsh & McLennan приобрел двух английских - Sedjwick и Jonson & Higgins, тогда как другой крупнейший американский брокер — AON приобрел в 1998 г. европейских Alexander & Alexander, Bain Hogg и Minet и ранее — Jauch & Hubemer (Германия), Le Blanc de Necolay (Франция), Gil y Carvajal (Испания)213.

Согласно проведенным исследованиям, совокупная доля двух образовавшихся мегаброкеров составляет около 70% мировой страховой премии, размещаемой при участии брокеров, а доля одного Marsh & McLennan - около 40%214. Marsh & McLennan имеет представительства и дочерние общества более чем в ста странах мира, общее число сотрудников превышает тридцать тысяч человек215.

В свою очередь, AON располагает 600 офисами в 110 странах мира, общий объем заработанных комиссионных в 1997 году составил 3,8 млрд. долл. США, увеличившись за год почти на 90% как следствие ранее произошедших крупнейших сделок по поглощению более мелких брокеров, при этом более половины доходов получены из-за рубежа (страны иные, чем США)216.

Среди причин слияний и поглощений среди брокеров является необходимость уменьшения затрат, связанных с развитием бизнеса в условиях глобализации и развитием информационных технологий, упрощающих размещение рисков. Анализ показывает, что крупные и средние брокеры, оборот страховой премии которых превышает 750,0 тыс. ф. ст. в год, обеспечивают ежегодный прирост страховой премии в размере не менее 11,5%, тогда как более мелкие брокеры — не более 7,5%217.

Помимо количественных изменений, происходят и существенные изменения, затрагивающие содержание услуг, предоставляемых брокерами страхователям. Помимо традиционных услуг по размещению страхового риска, все в большей мере в функции брокеров входит оценка и анализ страхового риска, услуги по управлению риском, управлению активами, оценке убытков и т.п.

Развитие современных технологий в области телекоммуникаций, в первую очередь Интернет, оказывает значительное влияние на развитие мирового страхового рынка, предоставляя, с одной стороны, непосредственный доступ к потребителю, с другой - формируя спрос на появление специальных страховых услуг, способных компенсировать потенциальный ущерб, порожденный новыми рисками: несанкционированный доступ к информации о кредитных картах страхователей, с использованием которых осуществляется оплата предоставленных услуг; банковским счетам; об имуществе, принадлежащем страхователю, о его состоянии здоровья и т.п. Кроме того, потенциальные убытки могут быть связаны с поражением компьютерными вирусами клиентских сетей и серверов компаний, продающих или использующих сети Интернет для продажи товаров и услуг.

По оценкам специалистов, число пользователей Интернета, через который производится оплата товаров и услуг, составило в 1999 году около 175,0 млн. чел., в том числе в Европе - около 40,0 млн. чел. Составленные прогнозы предполагают, что к 2001 году число пользователей Интернета в мире может составить около 250,0 млн. чел., при этом оценка стоимости товаро- и услугооборота, реализованного через Интернет, может составить около 300,0 млрд. долл. США218.

Для страховщиков использование Интернета предоставляет эффективный способ так называемых «прямых» продаж страховых услуг, при этом понятно, что эффективность затрат на развитие этого способа продаж напрямую связана и зависит от возможности использования компьютерных сетей потребителями. По некоторым данным, ежегодный интернет-оборот мирового страхового рынка составляет 250,0 млн. долл. США219. И если сегодня доля интернет-оборота в общем объеме поступлений страховых премий составляет не более 2%, то к концу 2005 года она может увеличиться до 16%.

Уникальность использования Интернета для продажи страховых услуг состоит и в том, что страхователю и страховщику предоставляется возможность заключения договора страхования без участия посредника, что снижает стоимость страховой услуги в среднем на 20 — 25%. С другой стороны, учитывая международный характер интернет-сетей, возможность заключения договора страхования в режиме трансграничной торговли возрастает. Этот революционный прорыв в формировании глобального мирового страхового пространства тем не менее может вступить в серьезное противоречие с национальным законодательством, запрещающим деятельность на территории страны незарегистрированных и не имеющих национальной лицензии страховщиков, а также еще более обострить проблему страховых мошенничеств и поставить вопрос о дополнении гражданского законодательства, связанного с вступлением договора страхования в силу при использовании электронной системы заключения договоров страхования, предоставлением информации, электронной авторизацией и другими юридическими аспектами.

Уже в начале девяностых годов роль, которую играли иностранные страховщики в развитии национальных страховых рынков стран ОЭСР, была достаточно велика. В области страхования иного, чем страхование жизни, доля иностранных страховщиков, полученная в странах-участницах представительствами, дочерними обществами иностранных страховщи-

ков, а также контролируемыми ими компаниями, составляла от 0,22% в Финляндии до 62,3% в Канаде. В страховании жизни этот показатель также не отличался однотипностью и варьировался от 0% в Финляндии, Норвегии и Швеции до 36,1% в Австрии35.

Рыночная доля иностранных страховщиков в полученной страховой премии на национальных страховых рынках в 1995 году (в %) Португа

лия США Австра

лия Япония Турция Канада Страхование жизни 33,3 8,2 22,3 2,35 1,17 34,1 Страхование иное, чем страхование жизни 27,;3 9,4 40,7 3,15 13,35 62,3 Развитие Интернета существенно увеличит долю иностранного участия в получении страховой премии на национальных страховых рынках при заключении договоров страхования в режиме трансграничной торговли.

Главной причиной существенных изменений, происходящих в структуре мирового страхового рынка, являются: —

дальнейшая концентрация страхового бизнеса и усиление роли крупнейших международных страховых компаний; —

изменение структуры потребления страховых услуг в сторону увеличения доли страхования жизни и других видов личного страхования в результате демографических изменений и изменения социальной политики государств; —

сокращение доли развитых страховых рынков США и Европы в структуре поступления страховых премий в результате высокого уровня насыщения потребительского спроса на традиционные виды страховых услуг массового потребления, а также повышения роли самострахования и использования иных инструметов риск- менеджмента в деятельности крупнейших международных ТНК.

Если в середине 80-х годов доля страховой премии, полученной страховым рынком США, в общем объеме мировой страховой премии составляла около 50%, доля европейских стран — около 26%, а доля стран Азии — менее 20%, то к концу 90-х годов баланс между указанными групами стран составлял около 32%, приходящихся на каждый из выделенных в структуре мирового страхового рынка стран. Доля других стран в общей структуре мирового страхового рынка остается неизменной и не превышает 5% общего объема полученной страховой премии36. Это свидетельствует о существенных структурных сдвигах, происходящих на мировом страховом рынке.

Таблица.

Структура мирового страхового рынка, 1985 — 1996 гг. (млрд. долл. США)37 Страховая

премия 1985 1987 1989 1991 1993 1995 1996 Европа 164 339 375 469 491 643 675 Азия 124 270 311 372 628 756 647 Сев. Америка 318 430 483 521 600 661 689 Др. регионы 26 32 32 53 84 88 95 Всего 632 1.071 1.211 1.415 1.803 2.148 2.106 35 Insurance statistics 1984 — 1991, OECD, 1994, p. 32— 33. 36

European insurance in flguers, p. 110, CEA, 1998. 37

European insurance in figuers, p. 110, CEA, 1998.

Динамика развития страхового рынка в выделенных секторах позволяет прогнозировать дальнейшее сокращение доли США в общем объеме мировой страховой премии при одновременном увеличении доли европейских стран за счет интенсивного развития коммерческого страхования в странах Центральной и Восточной Европы, странах СНГ и Балтии. Уже в 1998 г. объем страховой премии, полученной этими странами, составлял около 16,0 млрд. долл. США, т.е. около 4,5% от совокупного объема страховой премии, полученной европейскими странами. При этом если темпы роста страховой премии в странах ЕС в указанный период времени составляли в среднем 20% в год (в долл. США), а в некоторых странах — Германия, Великобритания— составлял не более 2% в год, то в Польше, Венгрии, Чехии и странах Балтии — от 33 до 50%. Бурный рост развития страхования в перечисленных странах является следствием глобальных макроэкономических реформ в начале 90-х годов, приватизации страхового сектора, расширения доступа иностранных страховщиков на национальные страховые рынки, реформы социального страхования, стимулирующей развитие частного коммерческого страхования жизни и пенсионного обеспечения.

Можно также прогнозировать увеличение доли стран Южной Америки как следствие интенсивного развития коммерческого страхования в результате проводимых социальных реформ в большинстве из них (Аргентина, Чили, Бразилия), а также демонополизации национальных секторов страхования. В середине 90-х годов темпы роста поступлений страховой премии в Латинской Америки существенно превышали среднюю динамику развития мирового страхового рынка. Так, только в 1994 году показатель прироста страховых премий составил около 33%, тогда как в Бразилии превысил 100% за год38. Доля стран Латинской Америки в мировом страховании ином, чем страхование жизни, в результате увеличилась и составляет около 3%.

В области страхования жизни спрос на частное страхование также увеличивается: общий объем страховой премии составляет около 6 млрд. долл. США (или 0,7% совокупной мировой страховой премии, полученной по страхованию жизни в 1994 году), что в значительной мере является результатом реформ государственного пенсионного обеспечения. Большинство специалистов связывают интенсивный рост национальных страховых рынков в Латинской Америке с умеренным экономическим ростом, приватизацией национальных страховых и перестраховочных обществ, либерализацией доступа иностранных страховщиков на национальные рынки. Основные реформы в этих странах произошли в период 1990 — 2000 годов: в 1990 — 1994 гг. постепенно были сняты ограничения по доступы иностранных страховых компаний на национальные рынки, в 1994 — 2000 гг. страховые рынки страхования и перестрахования были демонополизированы. По имеющимся данным, страховой рынок Бразилии (общий сбор страховой премии составляет около 17,0 млрд. долл. США) имеет наибольшие перспективы развития с устойчивыми темпами роста от 15 до 30% (в долл. США) в год39.

Таблица.

Отдельные показатели развития страховых рынков Латинской Америки 1998 г.

(млн. долл. США)40 Страна С.П. по страхованию жизни С.П. по страхованию иному, чем страхование жизни С.П. всего в % от ВВП С.П. на душу населения Активы Бразилия 3.193 13.853 17.046 2,12 106,9 21.043 38 World insurance in 1994, p. 6, Sigma, M 4, 1996. 39

G. Mackenzie, In search of El Dorado, Reinsurance, December, 1998. 40

Latin America insurance market 1998, Association of Latin American Insurance Commissioners. Мексика 2.507 2.869 5.376 1,34 58,3 9.581 Аргентина 1.137 3.950 5.087 1,59 155,94 7.255 Чили 1.841 825 2.666 3,46 182,35 10.757 Колумбия 723 1.196 1.919 2,00 47,91 4.308 Венесуэла 29 1.397 1.426 1,63 62,61 1.321 Перу 120 424 544 0,37 23,20 754 Др. страны 457 1.459 1.816 2.838 В целом 10.007 25.973 35.980 57.857 Применение к таблице: С.П. — страховая премия

Перспективы развития азиатского сегмента мирового страхового рынка в ближайшее время во многом зависят от того, насколько быстро будут преодолены последствия финансового кризиса 1997 года, в результате которого совокупная доля этого сегмента мирового страхового рынка в структуре мировой премии сократилась более чем на 8%. Особенно значимыми последствия кризиса оказались для страхового рынка Японии, демонстрировавшего до 1996 года активный рост: только за период 1984 — 1996 гг. размер полученной страховой премии увеличился с 76,7 млрд. долл. США до 519,6 млрд., т.е. ежегодный прирост страховой премии в указанный период времени составлял 44,4% в год. Немаловажным фактором развития региона является приватизация и снятие ограничений на деятельность иностранных страховых компаний в Индии, а также существенная либерализация доступа на страховой рынок Китая иностранных страховых компаний. Эти факторы одновременно с зарегистрированной тенденцией роста основных экономических показателей могут оказать существенное влияние на структуру мирового страхового рынка.

Хотя страховой рынок Индии и входит в число 25 наиболее развитых страховых рынков мира, получая 7,2 млрд. долл. страховой премии в год, до настоящего времени уровень развития страхования в стране остается крайне невысоким: доля страхования в ВВП составляет около 1,8%, а по размеру страховой премии по страхованию жизни на душу населения страна занимает 57-е место в мировых показателях. Государственная монополия на страхование и перестрахование была отменена в Индии в 1999 году. Наиболее существенными элементами реформы можно считать: разрешение иностранным инвесторам владеть до 40% капитала индийских страховщиков, 20-кратное увеличение размера требования к минимальному капиталу страховой организации до 1000,0 млн. рупий, а также отмена обязательной цессии (перестрахования) в пользу национальной перестраховочной компании. В настоящее время подписано более 20 протоколов о намерении с участием иностранных страховых компаний об учреждении совместных страховых компаний в стране, в том числе с участием крупнейших международных страховщиков: Allianz, Commercial Union, Royal & Sun Alliance, AIG, Zurich Insurance, Cigna220.

Экономические реформы в страховом секторе Китая были начаты в 1995 году принятием закона о страховании и отменой государственной монополии на страхование. Было разрешено учреждение дочерних обществ иностранных страховщиков в свободных экономических зонах: Шанхае, Гуаньчжоу, Шеньжене и ряде других. Уже сейчас такие международные страховые компании, как Royal & Sun Alliance, AIG, имеют право на продажу страховых услуг в Китае. В целом 113 страховщиков из 17 стран мира имеют в Китае свои представительства. В течение 1999 года еще 4 иностранные страховые компании получили разрешение на продажу страховых услуг на национальном рынке. Китайский рынок входит в число крупнейших мировых рынков, ежегодный сбор страховой премии составляет около 13,2 млрд. долл. США, ежегодный прирост страховой премии в последние годы составляет более 39%, в том числе по страхованию жизни — 46%. Роль государственной страховой компании является определяющей, на ее долю приходится около 80% совокупного сбора страховой премии. Тем не менее уровень развития страхования в стране по-прежнему невысок — около 11 долл. в год составляет страховая премия221, приходящаяся на душу населения. Приведенные в совокупности, эти предпосылки позволяют предсказывать высокие темпы развития страхования в стране в ближайшем будущем.

Таблица.

Отдельные показатели развития страховых рынков Азии по результатам

за 1998 г. (млн.долл. США)222 Страна С.П.ж. Темпы роста 1990—1998 С.П.н.ж. Темпы роста 1990—1998 Всего

С.П. % от ВВП Китай 6.019 12,8 8.225 25,1 14.244 1,5 Индонезия 666 7,8 487 18,5 1.153 1,2 Малайзия 1.404 9,1 1.592 14,0 2.996 4,2 Филиппины 446 3,2 473 8,1 919 1,4 Ю. Корея 10.171 12,1 33.103 7,7 43.274 13,5 Тайвань 2.351 1,6 15.146 12,7 17.497 6,7 Таиланд 1.190 8,5 1.323 7,9 2.513 2,3 Примечания к таблице: С.П.ж — страховая премия по страхованию жизни, С.П.н.ж. — страховая премия по страхования иному, чем страхование жизни