<<
>>

22.4. Риск-менеджмент

Возрастание риска — это оборотная сторона свободы предпринимательства, плата за нее. Предприниматель сталкивается с риском в двух случаях:

при принятии решений. Чтобы выжить в условиях рыночных отношений, нужно решаться на внедрение инноваций и смелые, нетривиальные действия, что усиливает риск.

Следовательно, предпринимателю надо не избегать риска, а уметь оценивать его и Управлять им;

при проявлении риска в виде ущерба, требующего возмещения.

Риск-менеджмент — это управление риском в контексте бизнеса, под которым понимают процесс принятия и выполнения управленческих решений, которые минимизируют неблагоприятное влияние на организацию убытков, вызванных случайными событиями. В основе риск-менеджмента лежат целенаправленный поиск и организация работы по снижению степени риска; искусство получения и увеличения дохода в неопределенной хозяйственной ситуации. Конечная цель риск-менеджмента соответствует целевой функции предпринимательства и состоит в получении наибольшей прибыли при приемлемом риске.

Хозяйственный риск является одной из форм несовпадения желания и действительности, целей и результата. Однако достижение результата всегда многовариантно. Следовательно, существует возможность минимизировать потери (расходы) и максимизировать пользу. Естественное желание каждого субъекта уменьшить связанные с экономическим риском потери реализуется путем принятия управленческих решений. Управление риском в широком смысле — искусство и наука об обеспечении условий успешного функционирования любой организации в условиях риска, а в узком смысле — процесс разработки и внедрения программы уменьшения любых случайно возникающих убытков организации. Программа управления рисками, будучи встроенной в общую систему принятия управленческих решений, носит подчиненный характер по отношению к основной деятельности фирмы.

Управление рисками представляет собой совокупность процессов внутри организации, направленных на ограничение уровней принимаемых организацией рисков в соответствии с интересами акционеров (собственников) организации.

Собственники фактически покрывают своими средствами возможные убытки организации и поэтому не заинтересованы в увеличении их уровня. Интересы собственников можно сформулировать как увеличение доходности операций с существенным ограничением на риск.

Менеджмент и сотрудники организации не покрывают убытков организации своими средствами, за исключением ситуаций, когда доказаны их корыстные действия или халатное отношение к работе. Рост доходов сотрудников организации, как правило, связан с увеличением доходности операций (премии и т.д.), т.е. увеличением объемов и рискованности операций. Таким образом, интересы сотрудников организации можно сформулировать как увеличение доходностей, объемов и уровней риска операций, т.е. интенсивности, агрессивности деятельности организации.

Поэтому одной из проблем при управлении рисками является разрешение конфликта интересов собственников организации и ее менеджмента.

Рис. 22.2. Система управления риском: |е(0

х — вектор состояния фирмы, включающий показатели финансовой устойчивости, платежеспособности, ликвидности; и — вектор управляющих воздействий, мер по снижению риска; є — внешние рискообразующие факторы Риск-менеджер (субъект управления) Система управления предпринимательским риском. Управление — это процесс целенаправленной переработки информации состояния в информацию командную, а система управления предпринимательским риском включает следующие элементы (рис. 22.2): объект управления — фирму и ее финансовое состояние; субъект управления — государственные органы, создающие благоприятные условия для предпринимательства в масштабе страны; а на уровне фирмы — специальная группа людей (предприниматель, финансовый менеджер, менеджер по риску, специалисты по страхованию и др.), которая осуществляет целенаправленное воздействие на объект управления.

В типовые структуры службы риск-менеджмента входят соответствующие специалисты со своими группами работников: в небольшой компании во главе стоит заместитель руководителя, которому подчиняются менеджер по предотвращению риска и менеджер по претензиям;

в компании средних размеров во главе находится руководитель отдела риск-менеджмента, которому подчиняются менеджеры по страхованию, безопасности и предотвращению рисков, претензиям со своими группами специалистов;

в крупной компании во главе стоит директор департамента риск- менеджмента, которому подчиняются руководители отделов (управляющий страхованием; управляющий по здравоохранению, безопасности и предотвращению рисков; менеджер по претензиям; менеджер по безопасности) и риск-менеджер-аналитик.

Главной целью системы управления рисками является обеспечение успешного функционирования фирмы в условиях различных рисков. Даже в случае возникновения экономического ущерба реализация мер по управлению риском должна обеспечить фирме возможность продолжения деятельности, поддержание прибыльности и рост. Внедрение системы управления рисками в организации целесообразно, если экономия на издержках благодаря ее использованию превышает затраты на систему риск-менеджмента и реализацию мер по управлению рисками.

Риск-менеджмент представляет собой процесс выявления и оценки рисков, а также выбор методов и инструментов управления для минимизации риска. Снижение величины риска осуществляется финансовыми методами: диверсификации, лимитирования, страхования, самострахования и др.

Риск-менеджмент имеет давнюю историю. В средние века в Европе появилось товарное хеджирование (огораживание) риска. Вместо того чтобы покупать зерно в сезон и затем хранить его, расходуя по необходимости, потребитель мог заключить договор на поставки зерна в определенные даты в будущем в нужном количестве и по условленным ценам. А крестьянин мог защитить себя от колебаний цены на свою продукцию и получить деньги на выращивание урожая, заблаговременно продав его и договорившись о поставке в определенные сроки.

С развитием товарно-денежных отношений риск стал экономической категорией, связанной с событиями, которые могут произойти или не произойти. С появлением страхования и особенно перестрахования риск стал особым товаром, который имел цену и мог продаваться.

Управление рисками как специфический вид деятельности появилось в конце XIX в. Потребность в нем возникла с развитием новых средств передвижения, строительством крупнейших промышленных предприятий. Первый план управления рисками был составлен в США в 1890-х гг. для компании, занимавшейся строительством железной дороги. Однако до Второй мировой войны управление рисками не нашло широкого применения.

В послевоенное время в результате научно-технической революции появилась новая прогрессивная, дорогостоящая и более энергоемкая техника.

Человек в результате сам создал источники крупных рисков. Резко возросли как техногенные, так и экономические риски. Поэтому в 50-х гг. XX в. управление рисками стало актуальным, обусловив появление новой профессии — менеджера по управлению рисками. Однако выделение самого процесса управления в качестве риска и появление профессиональных менеджеров по управлению рисками утвердились лишь в начале 70-х гг. XX в. В этот период риск-менеджмент в основном ассоциировался с управлением частными рисками, прежде всего финансовыми, реже производственными, а также (под специальным названием актуарного анализа) страховыми. К концу XX в. соответствующая методология стала универсальной, что обусловило ее быстрое развитие и распространение на новые сферы.

Возникновение риск-менеджмента как новой философии стратегического управления в финансовом бизнесе приходится на середину 1990-х гг., что было вызвано действием ряда факторов и тенденций, радикально преобразивших подходы к управлению рисками: глобализация мировой экономики, процесс дерегулирования, развитие рынка производных финансовых инструментов (фьючерсы, опционы, свопы и пр.), информационно-технологическое развитие и др. К началу XXI в. управление риском стало стандартным элементом менеджмента не только крупных, но и средних, мелких фирм.

Функции риск-менеджеров. Существование риска как элемента экономического процесса, а также специфика используемых в этой сфере управленческих воздействий привели к появлению самостоятельного вида профессиональной деятельности — управления риском, требующего знаний в области анализа хозяйственной деятельности, методов оптимизации хозяйственных решений, страхового дела, психологии и др. Его выполняют финансовые менеджеры, риск-менеджеры (штатная должность в крупных и средних компаниях) и др. Риск-менеджеры выполняют следующие задачи: обнаружение (идентификация) повышенных опасностей; оценка риска на основе статистики прошлых лет с учетом влияющих факторов и результатов математического моделирования;

анализ приемлемости имеющегося уровня риска для организации;

разработка (выбор) мер по снижению риска.

Основная задача предпринимателя — найти вариант действий, обеспечивающий оптимальное для данного проекта сочетание дохода и возможных потерь, учитывая, что чем прибыльнее проект, тем выше степень риска при его реализации;

поиск баланса между различными (например, страховыми и нестраховыми) методами защиты от рисков;

принятие мер по возмещению причиненного ущерба, если опасное событие произошло.

До последнего времени на должности риск-менеджеров руководители компаний стремились нанять профессионалов страхового бизнеса, которые могли стать буфером между руководством компании и страховщиками. Благодаря усилиям риск-менеджеров, которые не только придумали множество новых инструментов и методик, но и упростили их, риск-менеджмент стал более емким, чем формирование программы страхования имущества фирмы. К личным качествам работников, претендующих на должности риск-менеджеров, предъявляют следующие требования: отличные способности и навыки общения (коммуникатор); обладание мышлением предпринимателя (бизнесмен); компетенция в управлении рисками (специалист); знание отрасли, в которой работает фирма.

Существуют два типа специалистов по риску: риск-менеджер дженералист, т.е. генеральный управляющий рисками фирмы, или CRO (Chief Risk Officer), от которого требуется превентивное мышление руководителя-стратега и который обязан обеспечить фирму адекватным, слаженным и экономичным маневрированием на многомерном динамичном рисковом поле; риск-менеджер специалист — знаток своей узкой сферы внутри широкой области знаний о рисках и управлении ими.

Анализ имеющихся тенденций показывает, что большинство известных рисков нарастает и появляется много новых рисков, связанных в том числе с глобализацией мировой экономики, глобальными природными процессами и мировыми тенденциями научно-технического прогресса. Поэтому роль риск-менеджмента повышается. Он становится полноправной функцией управления фирмой. Это требует от риск-менеджеров высокого профессионализма.

По-видимому, в ближайшем будущем большинство средних и крупных фирм будут иметь систему управления рисками.

Штатные подразделения риск-менеджмента будут небольшими, но хорошо технически оснащенными. Сотрудники этих подразделений должны быть одними из наиболее образованных и активных сотрудников фирмы. Рынок технических средств безопасности будет быстро расти. Внимание общества к риску как к естественной компоненте технологической цивилизации будет возрастать. Соответственно этим тенденциям будет расти социальный престиж профессии риск-менеджера и спрос на профессионалов в этой сфере.

Информирование и обучение вопросам управления рисками выходит за пределы подготовки риск-менеджеров. В современном информационном обществе образование и обладание информацией в любой сфере становятся факторами силы, а в предпринимательской деятельности — даже выживания. Современный подход к обучению сотрудников в сфере управления рисками ориентирован на изменение корпоративной культуры в сторону адекватной чувствительности к риску и профессиональной осторожности.

В последние годы в развитых странах подготовке специалистов в области анализа риска, управления риском и безопасностью уделяется особое внимание. По опыту американского образования, например в Гарвардском, Стэнфордском и Калифорнийском университетах, целесообразно развивать три основных направления такой подготовки:

подготовка специалистов, непосредственно занимающихся исследованием риска, которые должны уметь идентифицировать опасности, оценивать конкретные риски, анализировать результаты, моделировать и прогнозировать развитие опасных ситуаций, на основании чего вырабатывать рекомендации для лиц, принимающих решения, по эффективным мерам управления риском;

обучение специалистов, умеющих понимать результаты анализа риска и использовать их в своей работе (это возможно в вузах как технической, так и гуманитарной направленности); подготовка на специальных курсах руководящих кадров федерального и регионального уровней, способных использовать результаты анализа риска в процессе принятия решений и понимать, какие возможности, недостатки и неопределенности заложены в анализе и как их можно было бы корректно учесть.

<< | >>
Источник: Я.Д.Вишняков, Н.Н.Радаев. Общая теория рисков : учеб. пособие для студ. высш. учеб. заведений. — 2-е изд., испр. — М. : Издательский центр «Академия». — 368 с.. 2008

Еще по теме 22.4. Риск-менеджмент:

  1. Экономический риск: содержание и определяющие факторы
  2. 2.Технологии управления риском.
  3. 2.4.3. Интегрированный менеджмент
  4. ОСОБЕННОСТИ РАЗРАБОТКИ УПРАВЛЕНЧЕСКИХ РЕШЕНИЙ В УСЛОВИЯХ НЕОПРЕДЕЛЕННОСТИ И РИСКА.
  5. МЕТОДЫ СНИЖЕНИЯ НЕОПРЕДЕЛЕННОСТИ И РИСКА
  6. 1. Система управления риском и финансовыми отношениями.
  7. 1.2. Организация риск-менеджмента.
  8. 1.3. Эвристические и стратегические правила риск-менеджмента.
  9. 1.4. Приемы управления риском.
  10. Балдин К. В. . Риск-менеджмент: Учебное пособие. — М.: Эксмо. — 368 с. — (Риск-менеджмент)., 2006
  11. 3.1. ОБЪЕКТИВНЫЕ КРИТЕРИИ ОЦЕНКИ СТОХАСТИЧЕСКОГО РИСКА
  12. 3.2. СУБЪЕКТИВНЫЕ КРИТЕРИИ ОЦЕНКИ СТОХАСТИЧЕСКОГО РИСКА