Lib.Sale ©

<<

П. НОБЕЛЬ. ШВЕЙЦАРСКОЕ ФИНАНСОВОЕ ПРАВО И МЕЖДУНАРОДНЫЕ СТАНДАРТЫSCHWEIZERISCHES FINANZMARKTRECHT UNDINTERNATIONALE STANDARDS2-ерусскоязычноеиздание. 2010

Перевод с немецкогоН. СИРОТКИНА, Ю. ВОЛОБУЕВА, В. ИВАНОВА

<< | >>

Текущая ситуация

Структура финансовых рынков

Too big to fail

Банковская тайна

Пересмотр стандарта "Базель II", "Базель III"

Предисловие

Благодарность

Правовые основы

Об авторе

Краткое содержание

Список сокращений

§ 1. ВВЕДЕНИЕ И ОБЗОР

I. ВВЕДЕНИЕ

II. РАЗВИТИЕ ФИНАНСОВОГО ПРАВА

III. ПОНЯТИЯ

A. Финансовое право

1. Триада: системная защита (макропруденциальный надзор),контроль (микропруденциальный надзор), правила поведения(Rules of Conduct)

2. Содержание

3. Источники

4. Правила и принципы

5. Стандарты

6. Экскурс: рамочные законы

B. Концепции защиты в финансовом праве

1. Финансовая система

2. Индивидуальная и функциональная защита

3. Защита потребителей

4. Риски и управление рисками

5. Кризис

6. Уголовное право как функциональная защита

C. Саморегулирование и Rules of Conduct (правила поведения)

1. Саморегулирование

2. Правила поведения - Rules of conduct

D. Участники рынка

1. Финансовые посредники

2. Выгодоприобретатель

3. "Крупный акционер": квалифицированное участие

4. Концерны

5. Экскурс: универсальный финансовый концерн

E. Рынок и объекты рынка

1. Финансовые услуги

3. Первичный и вторичный рынок

4. Ценные бумаги

5. Бездокументарные ценные бумаги и требованияпо долговым книгам, находящиеся в управлениибанков-депозитариев

6. Производные инструменты и финансовые продукты

7. Кредитование в форме ценных бумаг

8. Внебиржевые продукты

9. Структурированные продукты

10. Секьюритизация

11. Базовые нормы регулирования финансовых рынков

F. Фидуциарные сделки

G. Электронный банкинг, электронный трейдинг,электронные финансы

§ 2. ЦИФРЫ И ФАКТЫ

I. ВВЕДЕНИЕ

II. ШВЕЙЦАРСКИЙ БАНКОВСКИЙ СЕКТОР

B. Структура швейцарского банковского сектора

III. ШВЕЙЦАРСКИЕ ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ФОНДЫ

IV. ШВЕЙЦАРСКИЙ СЕКТОР СТРАХОВАНИЯ

V. ИНФРАСТРУКТУРА ШВЕЙЦАРСКИХ ФИНАНСОВЫХ РЫНКОВ

VI. ЭКСКУРС: ИНДЕКСЫ

§ 3. МЕЖДУНАРОДНЫЕ ИНСТИТУТЫ И МЕЖДУНАРОДНОЕ СОТРУДНИЧЕСТВО

Литература (в алфавитном порядке)

II. КРИЗИСЫ И МЕЖДУНАРОДНАЯ ФИНАНСОВАЯ АРХИТЕКТУРА

1. Стимулирование прозрачности

2. Укрепление национальных финансовых системпосредством усовершенствования надзора

3. Концентрация деятельности МВФ на предотвращении кризисов

4. Привлечение частного сектора

5. Последовательная либерализация фондовых рынков

6. Проверка "офшорных финансовых центров"

7. Государственный суверенитетили мировая финансовая власть?

B. Глобальный финансовый кризис

1. Причины и последствия кризиса

2. Роль экономистов во время кризисаa. Фиаско экономистов

b. Реакция экономистов

3. Меры, принятые после кризиса

a. Доклады по вопросам глобальной финансовой стабильности,публикуемые МВФ

b. Совет по финансовой стабильности(Financial Stability Board) в роли центрального института

c. Прочие инициативы

d. Рейтинговые агентства

III. МЕЖДУНАРОДНЫЕ СТАНДАРТЫ

A. Основы

1. Что такое международные стандарты?

2. Функции

3. Институциональная база разработки стандартов

B. Обзор основных стандартов

C. Реализация стандартов

1. Общая информация

2. Оценка и проверка соблюдения стандартовa. Консультации по ст. IV Статей Соглашения МВФ

b. Механизмы оценки

3. Экскурс: программа оценки финансового сектора МВФна примере Швейцарии

a. Итоговый отчет о проверке финансового секторав рамках программы МВФ

b. Дальнейшие шаги МВФ по результатам проверкифинансового сектора

IV. БРЕТТОН-ВУДСКИЕ УЧРЕЖДЕНИЯ

A. Международный валютный фонд (МВФ)

1. Общая информация

a. История создания

b. Статус, цели и функции МВФ

c. Членство

d. Организационная структура

e. Поправки к Статьям Соглашения МВФ

2. Международная валютная системаa. Финансирование МВФ

b. Финансовая помощь

3. Роль золота в деятельности МВФ

4. Участие Швейцарии в МВФ

B. Всемирный банк

1. Задачи и цели

2. МВФ и Всемирный банк: взаимодействие институтови разграничение их функций

3. Международный центр по урегулированиюинвестиционных споров

4. Членство Швейцарии во Всемирном банке

V. ГРУППА ДВАДЦАТИ

A. Организационная структура

B. Деятельность

1. План мероприятий по борьбе с финансированием терроризма

2. Мероприятия, связанные с финансовым кризисом

a. Саммит в Вашингтоне 2008 г.

b. Лондонский саммит 2009 г.

c. Питтсбургский саммит 2009 г.

d. Отчет о деятельности, опубликованный в сентябре 2009 г.

VI. СОВЕТ ПО ФИНАНСОВОЙ СТАБИЛЬНОСТИ (СФС)

1. Организационная структура

B. Деятельность Совета по финансовой стабильности

VII. БАНК МЕЖДУНАРОДНЫХ РАСЧЕТОВ (БМР)

Историческая справка

A. Организационная структура

B. Цель деятельности и полномочияБанка международных расчетов

VIII. БАЗЕЛЬСКИЙ КОМИТЕТ ПО БАНКОВСКОМУ НАДЗОРУ(БАЗЕЛЬСКИЙ КОМИТЕТ)

A. Историческая справка

B. Организационная структура и цели деятельности

C. Деятельность Базельского комитета

D. Правила надзора за банками,осуществляющими международную деятельность

E. Базовые принципы эффективного надзораза банковской деятельностью

F. Соглашение о достаточности капитала (Базель-II)

1. Соглашение о достаточности капитала 1988 г. (Базель-I)

2. Новое соглашение о достаточности капитала (Базель-II)

3. Три группы ключевых принципов нового соглашенияо достаточности капитала (Базель-II)

4. Вопросы международного взаимодействия

5. Реализация стандарта "Базель-II"(в частности, в Швейцарии)

6. Предложения по усовершенствованию стандарта "Базель-II"

IX. МЕЖДУНАРОДНАЯ ОРГАНИЗАЦИЯ КОМИССИЙ ПО ЦЕННЫМ БУМАГАМ

A. Организационная структура и цели деятельностиМеждународной организации комиссийпо ценным бумагам (МОКЦБ)

B. Деятельность Международной организации комиссийпо ценным бумагам

1. Цели и принципы регулирования рынка ценных бумаг(принципы МОКЦБ)

2. Правила поведения

3. Многосторонний меморандум о взаимопониманиив области консультаций, сотрудничества и обмена информацией

4. Прочая деятельность

5. Обязанности по раскрытию информации о публичных офертахна ценные бумаги, обеспеченные активами, и их котировке

6. Сотрудничество Международной организации комиссийпо ценным бумагам с другими надзорными институтами

X. МЕЖДУНАРОДНАЯ АССОЦИАЦИЯ ОРГАНОВ СТРАХОВОГО НАДЗОРА(МАОСН)

A. Организационная структура и цели деятельностиМеждународной ассоциации органов страхового надзора

B. Деятельность Международной ассоциации органовстрахового надзора

1. Принципы

2. Стандарты

3. Руководства

XI. ОБЪЕДИНЕННЫЙ ФОРУМ

A. Организационная структура и цели деятельностиОбъединенного форума

B. Деятельность Объединенного форума

XII. МЕЖДУНАРОДНЫЕ ФОРУМЫ (ПОМИМО ГРУППЫ ДВАДЦАТИ)

A. Группа семи (G 7)

B. Группа десяти

C. Группа тридцати

XIII. ВСЕМИРНАЯ ТОРГОВАЯ ОРГАНИЗАЦИЯ

A. Всемирная торговая организация: обзор

1. Историческая справка

2. Задачи и структура Всемирной торговой организации

3. Соглашение об учреждении ВТО

B. Генеральное соглашение по торговле услугами:либерализация международного рынка услуг

1. Основы

2. Принцип наибольшего благоприятствования

3. Обязательство по предоставлению доступа на рынок

4. Национальный режим

5. Прозрачность

C. Либерализация рынка финансовых услуг

1. Приложение по финансовым услугам

2. Временное соглашение

3. Соглашение по финансовым услугам (пятый протокол к ГАТС)и новые обязательства

4. Договоренность об обязательствах по финансовым услугам

D. Швейцария как член Всемирной торговой организации

XIV. ОРГАНИЗАЦИЯ ОБЪЕДИНЕННЫХ НАЦИЙ

A. Борьба Организации Объединенных Нацийпротив международного терроризма

1. Резолюции о борьбе с терроризмом

2. Международная конвенция о борьбес финансированием терроризма

3. Всеобъемлющая конвенция о международном терроризме

4. Глобальная стратегия борьбы с терроризмом

B. Борьба с отмыванием денег и коррупцией

C. Разработка стандартов поведениядля коммерческих компаний (Глобальный договор)

D. Швейцария в Организации Объединенных Наций

(ОЭСР)

A. Организационная структура и задачи Организацииэкономического сотрудничества и развития

B. Деятельность Организации экономического сотрудничестваи развития

§ 4. ФИНАНСОВОЕПРАВОЕВРОПЕЙСКОГОСОЮЗА

I. ВВЕДЕНИЕ

II. ОБЗОР ФИНАНСОВОГО ПРАВА ЕВРОПЕЙСКОГО СОЮЗА

A. Цель и принципы финансового права Евросоюза

B. Инструменты

C. Субъекты интеграции финансовых рынков

D. Глубина интеграции в разных сегментах рынка

E. Цель - открытие рынков и защита инвесторов

III. ОСНОВНЫЕ СВОБОДЫ В ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВЕ ЕС

A. Свобода движения капиталов и платежного оборота

B. Свобода предоставления услуг

C. Свобода учреждения

D. Обоснование ограничений основных свобод

E. Проблемы Швейцарии как третьей страны

IV. НОРМЫ ВТОРИЧНОГО ПРАВА ЕС В ОБЛАСТИ ФИНАНСОВЫХ УСЛУГ

A. Банковские услуги

B. Платежный оборот

C. Услуги по ценным бумагам

D. Инвестиционные фонды

V. НОВАЯ СТРУКТУРА НАДЗОРА В ЕВРОПЕЙСКОМ СОЮЗЕ

A. Формирование и базовая структура

B. Европейский совет по системным рискам

C. Европейская система финансового надзора

§ 5. БОРЬБА С ОТМЫВАНИЕМ ДЕНЕГ,ОРГАНИЗОВАННОЙ ПРЕСТУПНОСТЬЮ И ФИНАНСИРОВАНИЕМ ТЕРРОРИЗМА

Литература

I. ВВОДНЫЕ ЗАМЕЧАНИЯ И КРАТКИЙ ОБЗОР

II. ПРАВИЛА НАДЛЕЖАЩЕГО ОСУЩЕСТВЛЕНИЯ БАНКОВСКОЙДЕЯТЕЛЬНОСТИ (VSB 08): ПРИНЦИП "ЗНАЙ СВОЕГО КЛИЕНТА"

A. Введение

B. Структура правил надлежащего осуществлениябанковской деятельности

C. Основное содержание и нововведения

III. МЕЖДУНАРОДНЫЕ РЕКОМЕНДАЦИИ

A. Отмывание денег

B. Организованная преступность

IV. БОРЬБА С ОТМЫВАНИЕМ ДЕНЕГ В ШВЕЙЦАРИИ

А. Нормы уголовного права по противодействию отмываниюденег (ст. ст. 305bis и 305ter Уголовного кодекса)

B. Закон об отмывании денег

C. Внедрение пересмотренных рекомендаций Целевой группыпо финансовым мерам борьбы с отмыванием денег

1. Исходная ситуация

2. Изменения в Уголовном кодексе

3. Изменения в Законе об отмывании денег

4. Изменения в таможенных правилах

D. Постановления службы надзораза финансовыми рынками о борьбе с отмыванием денег

1. Первое постановление службы надзораза финансовыми рынками об отмывании денег (GwV-FINMA 1)

2. Пересмотр Постановления об отмывании денег

3. Постановление о предотвращении отмывания денегв других областях финансового сектора (Третье постановлениеслужбы надзора за финансовыми рынками об отмывании денег)

4. Постановление Федерального совета о профессиональномосуществлении финансового посредничества

5. Отношения с банками-корреспондентами

6. Контроль правовых и имиджевых рисков

V. БОРЬБА С ОРГАНИЗОВАННОЙ ПРЕСТУПНОСТЬЮ В ШВЕЙЦАРИИ

§ 6. ШВЕЙЦАРСКИЙ НАЦИОНАЛЬНЫЙ БАНК,ВАЛЮТНАЯ И ФИНАНСОВАЯ СИСТЕМА

Литература

I. КОНСТИТУЦИОННЫЕ И ЗАКОНОДАТЕЛЬНЫЕ ОСНОВЫ ВАЛЮТНОЙ СИСТЕМЫИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ШВЕЙЦАРСКОГО НАЦИОНАЛЬНОГО БАНКА

A. Основания полномочий и эмиссионная монополия

II. ЗОЛОТО

A. Привязка швейцарского франка к золотув прежней монетарной системе

B. Роль золота в новой валютной системе

III. ЗАКОН О ВАЛЮТЕ И ПЛАТЕЖНЫХ СРЕДСТВАХ

A. Истоки и цель

В. Предмет закона

IV. ФЕДЕРАЛЬНЫЙ ЗАКОН О НАЦИОНАЛЬНОМ БАНКЕ

А. Пересмотр Закона о национальном банке -заключительный этап общей реформышвейцарской денежной и валютной системы

B. Основные направления пересмотра

C. Организационная структураШвейцарского национального банка

1. Акционерное общество с особым законодательным статусом

2. Независимость и подотчетность

3. Органы Швейцарского национального банка

D. Функция эмиссионного банка и ключевые задачиШвейцарского национального банка

1. Проведение монетарной и валютной политики Швейцариипри условии обеспечения стабильности цен

2. Обеспечение ликвидностью

3. Снабжение наличными деньгами

4. Упрощение и обеспечение функционирования безналичныхплатежных систем

5. Управление валютными резервами

6. Обеспечение стабильности финансовой системы

7. Международная валютная кооперация

8. Оказание банковских услуг Конфедерации

Е. Швейцарский национальный банккак кредитор последней инстанции

F. Сфера деятельности Швейцарского национального банка

G. Реформа инструментов государственного контроля

1. Введение

2. Функции Швейцарского национального банкапо сбору статистических данных

3. Надзор за минимальным размером резервов

4. Контроль над платежными системами и системамиосуществления сделок с ценными бумагами

5. Административная процедура и правовая защитав сфере государственной экономической политики

H. Определение размера и распределение прибыли

V. ПАКЕТ МЕР ДЛЯ UBS AG

А. Введение

B. Мера 1: передача неликвидных активов в целевую компанию

1. Введение

2. Процедура передачи неликвидных активов

3. Кредит Швейцарского национального банка,предоставленный компании SNB StabFund KGkK

4. Правоваяструктура SNB StabFund KGkK

5. Финансирование кредита Швейцарского национального банкав пользу SNB StabFund KGkK

6. Ядовитая пилюля

С. Федеральный заем с обязательной конвертацией

VI. КРУПНЫЕБАНКИ: "TOO BIG TO FAIL"

А. Финансовый кризис как отправная точка

B. Доминирование крупных банковв швейцарском финансовом центре

С. Роль финансового надзора

D. Системные риски и реакция

1. Введение

2. Надзор за крупными банками в Швейцарии

3. Сотрудничество Швейцарского национального банкаи службы надзора за финансовыми рынками

4. Международные изменения

5. Швейцарская экспертная комиссияпо проблеме "Too big to fail"

6. Выводы

E. Есть ли будущее у крупных банков в Швейцарии?

§ 7. СЛУЖБА НАДЗОРА ЗА ФИНАНСОВЫМИ РЫНКАМИКАК КОМПЛЕКСНЫЙ НАДЗОРНЫЙ ОРГАН

Литература

I. ПЕРЕСМОТР НОРМ ФИНАНСОВОГО НАДЗОРА: СЛУЖБА НАДЗОРАЗА ФИНАНСОВЫМИ РЫНКАМИ КАК КОМПЛЕКСНЫЙ НАДЗОРНЫЙ ОРГАН

A. Цели и предпосылки

B. Создание комплексного органа по финансовым рынкам(службы надзора за финансовыми рынками)

C. Конституционная основа

D. Структура и организационный регламентслужбы надзора за финансовыми рынками

1. Организационная структура

2. Органы службы надзораза финансовыми рынками

3. Финансирование и ответственность

4. Инструкции

E. Основные принципы регулирования финансовых рынков

F. Информирование общественности

II. ЗАКОН О СЛУЖБЕ НАДЗОРА ЗА ФИНАНСОВЫМИ РЫНКАМИ

A. Цель закона и объем правовой защиты

B. Структура, содержание и сфера действия закона

C. Аудит и постановление о контролеза финансовыми рынками (FINMA-PV)

2. Цели постановления о контроле за финансовыми рынками

3. Условия лицензирования

4. Контроль и координация действийсо службой ревизионного надзора

D. Инструменты надзора, предусмотренныеЗаконом о службе надзора за финансовыми рынками

E. Проверяющий, назначенный службой надзораза финансовыми рынками

F. Порядок осуществления надзора и применения санкцийслужбой надзора за финансовыми рынками

2. Изменения в рамках введения в действиеЗакона о службе надзора за финансовыми рынками

3. Административные санкции:реформа федерального судопроизводства

4. Уголовно-правовые меры

G. Оценка и перспективы

1. Организационные проблемы

2. Международные проблемы

3. Первые результаты и новые проекты:промежуточный итог первого года работы

III. КОНТРОЛЬ НАД ФИНАНСОВЫМИ РЫНКАМИВ СВЕТЕ АНТИМОНОПОЛЬНОГО ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВА

A. Контроль над слияниями и связанные с ним полномочияи обязанности службы надзора за финансовыми рынками

B. Вопросы антимонопольного правав контексте биржевого законодательства

C. Положение кантональных банковв свете конкурентного права

IV. СОТРУДНИЧЕСТВО ШВЕЙЦАРСКИХ АДМИНИСТРАТИВНЫХ ОРГАНОВ(АДМИНИСТРАТИВНАЯ ПОМОЩЬ ВНУТРИ СТРАНЫ)

V. МЕЖДУНАРОДНАЯ АДМИНИСТРАТИВНАЯ ПОМОЩЬ

A. Введение

B. Положения об административной помощив надзорных законах

C. Применение административной процедурыв отношении клиентов

§ 8. БАНКИ И БАНКОВСКИЙ НАДЗОР

Литература

I. НЕОБХОДИМОСТЬ В ПРАВОВЫХ НОРМАХ БАНКОВСКОГО НАДЗОРА

II. ОБЗОР ИСТОЧНИКОВ БАНКОВСКОГО ПРАВА

A. Закон о банках и его развитие

B. Постановление о банках

C. Постановление о собственных средствах банкови торговцев ценными бумагами и распределении рисков(Постановление о собственных средствах)

D. Постановление службы надзора за финансовыми рынкамиоб иностранных банках

E.Постановление службы надзораза финансовыми рынками о конкурсном производствев отношении банков (BKV-FINMA)

F. Нормативные акты службы надзора за финансовыми рынками

G. Координация функций контроля и надзора

III. ОПРЕДЕЛЕНИЕ ТЕРМИНА "БАНК"

IV. РАБОТА СЛУЖБЫ НАДЗОРА ЗА ФИНАНСОВЫМИ РЫНКАМИС НЕСАНКЦИОНИРОВАННОЙ (Т.Е. НЕЗАКОННОЙ) ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ

V. УСЛОВИЯ ЛИЦЕНЗИРОВАНИЯ

VI. ВИДЫ БАНКОВ В ПОДНАДЗОРНОЙ СФЕРЕ

A. Сберегательные кассы

B. Частные банкиры

C. Кантональные банки

D. Банки с преобладающей долей иностранного участия

E. Финансовые услуги Швейцарской почты

F. Электронные банковские операции

G. Эмиссионные объединения

H. Объединения банков

VII. ПРАВИЛА КОММЕРЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

A. Управление рисками

B. Ликвидность

C. Требования к собственному капиталу

D. Кредиты, предоставляемые членам органов банка

VIII. ОТЧЕТНОСТЬ

IX. КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ НАДЗОР

A. Вводные замечания

B. Принцип консолидированного надзора

С. Вопросы выдачи разрешений и применимого правапри международном расширении деятельности

X. САНИРОВАНИЕ БАНКОВ, ЛИКВИДАЦИЯ БАНКОВ(КОНКУРСНОЕ ПРОИЗВОДСТВО) И ЗАЩИТА ПРАВ ВКЛАДЧИКОВ

A. Предыстория и цель

B. Предмет регулирования

1. Принятие защитных мер

2. Процедура санирования

3. Ликвидация банка (конкурсное производство)

4. Страхование банковских вкладов

5. Проект Закона о страховании банковских вкладов

6. Ответственность учредителей, органов банка,ликвидаторов и ревизионных комиссий

XI. ПОЛОЖЕНИЕ О МЕЖДУНАРОДНОЙ ПЕРЕДАЧЕ ИНФОРМАЦИИ

XII. КОНТРОЛЬ НА МЕСТАХ

XIII. НЕВОСТРЕБОВАННЫЕ АКТИВЫ

A. Предыстория

B. Точечные изменения законодательства

XIV. ОТРАСЛЕВЫЕ СОГЛАШЕНИЯ И ДИРЕКТИВЫ

A. Введение

B. Объединение швейцарских банкировкак банковская саморегулирующаяся организация

C. Важнейшие правила Объединения швейцарских банкиров

D. Общие условия заключения сделок в банковской сфере

E. Банковский омбудсмен

§ 9. ШВЕЙЦАРСКОЕ БИРЖЕВОЕ ПРАВО: РЕГУЛИРОВАНИЕ ДЕЯТЕЛЬНОСТИТОРГОВЦЕВ ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ, БИРЖ И УЧАСТНИКОВ РЫНКА

Литература

I. ШВЕЙЦАРСКОЕ БИРЖЕВОЕ ПРАВО

A. Швейцарский Закон о биржах

1. История

2. Цель закона и объем правовой защиты

3. Структура, содержание и сфера действия Закона

4. Определения и сфера регулирования

5. Структура административного контроля

B. Дополнительные нормативные акты к Закону о биржах

1. Постановления к Закону о биржах

2. Другие нормативные акты и циркуляры

II. РЕГУЛИРОВАНИЕ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ТОРГОВЦЕВ ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ

A. Понятие и область законодательного подчинения

В. Лицензирование торговцевценными бумагами и надзор за ними

1. Положения Закона о биржах и торговле ценными бумагамии Постановления о биржах и торговле ценными бумагами

2. Правила допуска к торгам, установленныев общих условиях заключения сделок SIX Swiss Exchange

С. Обязанности торговца ценными бумагами

1. Обязанности по ведению журналов учетаи по раскрытию информации

2. Правила поведения

D. Международные аспекты

III. БИРЖЕВОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ

A. Понятие биржи

B. Обзор тенденций развития

C. Биржевое регулирование в швейцарском Законе о биржах

1. Основные принципы

2. Отдельные структурные области

D. Структура SIX Swiss Exchange

1. Совет по регулированию

2. Служба биржевого регулирования SIX

3. Юридические службы

E. Процедура применения санкций

F. Процедурный порядок

G. Апелляционный совет

H. Арбитражныйсуд SIX Swiss Exchange

I. Торги и узансы

1. Положения о торгах

2. Правила поведения членов биржи и торговцев

3. Биржевая торговля

4. Исполнение приказа

5. Книга заказов на торгуемые ценные бумаги

6. Стандартные лоты

7. Обязанность по раскрытию информации

8. Критические объемные сделки

9. Информационная политика SIX

10. Рыночный контроль

11. Узансы

12. Борьба с рыночными злоупотреблениями

13. Распространение информации, влияющей на курс

14. Организационные обязанности торговцев ценными бумагами

J. Международные аспекты

1. Интернационализация

2. От virt-x к швейцарскому сегменту первого эшелона

IV. МЕЖДУНАРОДНЫЕ БИРЖЕВЫЕ АЛЬЯНСЫ - СРЕДСТВОУКРЕПЛЕНИЯ МЕЖДУНАРОДНОГО ФИНАНСОВОГО СООБЩЕСТВА

A. Демутуализация - первая ступеньна пути к биржевым альянсам

1. Кассовый рынок

2. Рынок производных инструментов

B. Существующие альянсы

3. NYSE Euronext

4. NASDAQ OMX Group, Inc

5. Индексная компания STOXX

6. Директива о рынках финансовых инструментов

7. Группа Чикагской товарной биржи: объединение Чикагскойтоварной биржи и Чикагской торговой палаты

10. Swiss Block

C. Неудавшиеся альянсы

D. Задуманные и реализованные слиянияс участием Лондонской фондовой биржи

V. КЛИРИНГ И ПРОИЗВОДСТВО РАСЧЕТОВ

A. Клиринг и производство расчетов

1. Понятие и цель

2. Автономная вертикаль или горизонтальные сети

3. Многообразие в Европе

4. Пример проведения операции

B. Международный клиринг и производство расчетов

§ 10. АКЦИОНЕРНОЕ И БИРЖЕВОЕ ПРАВО: РЕГУЛИРОВАНИЕДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЭМИТЕНТОВ, РАСКРЫТИЯ ИНФОРМАЦИИ,СЛИЯНИЙ И ПОГЛОЩЕНИЙ; СИСТЕМЫ КОМПЕНСАЦИЙ,В ЧАСТНОСТИ, В ФИНАНСОВОМ СЕКТОРЕ

Литература

I. АКЦИОНЕРНОЕ ОБЩЕСТВО В СВЕТЕ ПРАВОВЫХ НОРМРЫНКА КАПИТАЛОВ

А. Введение

В. Взаимодействие акционерного права, биржевогоправа и саморегулирования в рамках SIX

C. Увеличение капитала

1. Распределение полномочий

2. Оплата акций

3. Предложения по изменению законодательства с цельюограничения экономических рисков, создаваемыхдеятельностью крупных компаний

II. РАЗВИТИЕ ОРГАНИЗАЦИОННО-ПРАВОВОЙ ФОРМЫАКЦИОНЕРНОГО ОБЩЕСТВА

A. Исторические замечания об акционерном обществена рынке капитала

B. Новые тенденции

1. Роль акционерного общества в экономике

2. Изменения в законодательстве

C. Акционерная стоимость

D. Корпоративное управление

1. Общие сведения

2. Швейцарский кодекс наилучшей практикикорпоративного управления

I. АКЦИОНЕРЫ

II. ПРАВЛЕНИЕ И РУКОВОДСТВО КОМПАНИИ

E. Регулирование вознаграждений и компенсаций

1. Исходная ситуация

2. Действующие швейцарские нормы, включая новуюст. 663b.bis Кодекса обязательственного права

3. Влияние финансового кризиса на регулирование системывознаграждений и компенсаций

4. Международные тенденции

a) Форум финансовой стабильности / Совет пофинансовой стабильности

b) Принципы надлежащей компенсации от 2 апреля 2009 г.,разработанные Форумом по финансовой стабильности

с) Правила реализации принципов надлежащей компенсацииСовета по финансовой стабильности от 25 сентября 2009 г.

d) Тенденции в ЕС

5. Дальнейшее развитие регулирования вознагражденийв Швейцарии

a. Инициатива против рвачества

b. Циркуляр службы надзора за финансовыми рынками 10/1о системах вознаграждения

c. Проект реформы акционерного права от 21 декабря 2007 г.(проект 2007 г.)

d. Обоснование пакета мероприятий по укреплению швейцарскойфинансовой системы от 5 ноября 2008 г.

e. Дополненный проект реформы акционерного праваот 5 декабря 2008 г., разработанный федеральным советом(параллельное встречное предложениек инициативе против рвачества)

f. Предложения по ужесточению требований, выдвинутыепарламентской комиссией

g. Результаты слушаний в совете кантонов(11 июня 2009 г.)

h. Результаты слушаний в национальном совете(17 марта 2010 г.)

i. Доклад комиссии по правовым вопросам от 20 мая 2010 г.

j. Продление срока рассмотрения

III. ВОПРОСЫ АКЦИОНЕРНОГО ПРАВА

А. Равноправие и прозрачность

B. Система номинальной стоимости

C. Виды акций и их варианты

D. Осуществление прав акционеров

E. Пересмотр норм акционерного права

G. Преимущественное право приобретения новых акций

IV. КОТИРОВКА: ДОПУСК ЦЕННЫХ БУМАГ К БИРЖЕВЫМ ТОРГАМ

A. Регламент котировки Швейцарской биржи

B. Условия котировки

C. Правовые последствия котировки

V. ОБЯЗАННОСТЬ ПО СОСТАВЛЕНИЮ ПРОСПЕКТА И ОТВЕТСТВЕННОСТЬЗА СОДЕРЖАНИЕ ПРОСПЕКТА

A. Обязанность по составлению проспекта

B. Ответственность за содержание проспекта

VI. ОБЛИГАЦИИ И СООБЩЕСТВО КРЕДИТОРОВ

A. Облигации и варранты

B. Сообщество кредиторов

VII. ОБЯЗАННОСТИ ПО РАСКРЫТИЮ ИНФОРМАЦИИВ БИРЖЕВОЙ СФЕРЕ

A. Раскрытие информации о долях участия

1. Общие сведения

2. Обязанность по раскрытию информациипри совершении совместных действий

3. Обязанность по раскрытию информациио финансовых инструментах

B. Санкции

VIII. ПУБЛИЧНЫЕ ОФЕРТЫ И ОБЯЗАННОСТЬ ПО ОБЪЯВЛЕНИЮ ОФЕРТЫ

A. Законодательство о слияниях и поглощениях:сфера действия и предписания

B. Комиссия по слияниям и поглощениямкак надзорная инстанция

C. Правила объявления оферты

1. Общие сведения

2. Признаки обязательной оферты

3. Предварительная заявка об оферте

4. Информация для покупателя - проспект оферты

5. Обязанности целевой компании и меры защиты

6. Промежуточный результат

7. Дополнительный срок

D. Аннулирование долевых ценных бумаг, оставшихся послепредложения о поглощении (вытеснение)

E. Процессуальные аспекты

F. Санкции

IX. ПРАКТИКА КОМИССИИ ПО СЛИЯНИЯМИ ПОГЛОЩЕНИЯМ (РАСПОРЯЖЕНИЯ)

X. НАПАДЕНИЕ И ЗАЩИТА

A. Глоссарий

B. Влияние положений о поглощении

C. Инструменты акционерного права в сфере поглощений

§ 11. ДЕМАТЕРИАЛИЗАЦИЯ ЦЕННЫХ БУМАГ

Литература

I. ВВОДНЫЕ ЗАМЕЧАНИЯ

II. КОНЦЕПЦИЯ ЦЕННОЙ БУМАГИ

A. Отдельное хранение ценных бумаг

B. Глобальное депонирование

1. Определение глобального депонирования

2. Распоряжение ценными бумагами, находящимисяна глобальном депозите

3. Депонирование в стороннем депозитарии

C. Глобальные документы

D. Бездокументарные ценные бумаги

1. Определение

2. Распоряжение бездокументарными ценными бумагами

III. СТАТУС ДЕПОЗИТОВ В СЛУЧАЕ КОНКУРСНОГО ПРОИЗВОДСТВАВ ОТНОШЕНИИ БАНКА-ДЕПОЗИТАРИЯ

IV. МЕЖДУНАРОДНОЕЧАСТНОЕПРАВО

A. Гаагская конвенция по ценным бумагам

1. Сфера действия

2. Применимое право

3. Ратификация

B. Женевская конвенция о ценных бумагах(Конвенция УНИДРУА): гармонизация материального правав отношении ценных бумаг, депонированных у посредника

V. НЕДОСТАТКИ В ПРЕЖНИХ НОРМАХ ШВЕЙЦАРСКОГО ПРАВА

VI. РАЗРАБОТКА ЗАКОНА О БЕЗДОКУМЕНТАРНЫХЦЕННЫХ БУМАГАХ

VII. ЗАКОН О БЕЗДОКУМЕНТАРНЫХ ЦЕННЫХ БУМАГАХ

A. Бездокументарные ценные бумаги

1. Возникновение бездокументарных ценных бумаг

2. Прекращение существования бездокументарных ценных бумаг

B. Права инвесторов по бездокументарным ценным бумагам

1. Обеспечение кредитового сальдо бездокументарных ценныхбумаг и предотвращение дефицита

2. Право на преимущественное удовлетворение требованийв случае банкротства депозитария

C. Распоряжение бездокументарными ценными бумагами

1. Распоряжение через кредитование счета

2. Установление обеспечения

3. Право владельца счета давать указания

4. Правила сторнирования

5. Защита добросовестного приобретателя

6. Обратная проводка

§ 12. ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВО О ФОНДАХ КОЛЛЕКТИВНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ

Литература

I. ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВО О ФОНДАХ КОЛЛЕКТИВНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ

А. От Закона об инвестиционных фондах к Законуо коллективных инвестициях

B. Важные нововведения

C. Международные нормы

D. Институты, осуществляющиедоверительное управление имуществом

II. ЗАКОН О КОЛЛЕКТИВНЫХ ИНВЕСТИЦИЯХ

A. Введение и обзор

B. Цели и сфера действия

III. ФОНДЫ КОЛЛЕКТИВНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ

B. Открытые фонды коллективныхинвестиций

C. Закрытые фонды коллективных инвестиций

D. Иностранные фонды коллективных инвестиций

E. Квалифицированные инвесторы

F. Лицензирование и оформление разрешений

G. Саморегулирование

H. Проспект и упрощенный проспект

I. Бухгалтерский учет, аудит и надзор

J. Ответственность и уголовно-правовые нормы

K. Ретроцессии

1. Базовое решение Федерального суда

2. Предпосылки ретроцессий

3. Надзорное регулирование в Швейцарии

4. Европейские тенденции

§ 13. СТРАХОВЫЕ КОМПАНИИ И СТРАХОВОЙ НАДЗОР

Литература

I. ПРАВОВЫЕ ОСНОВЫ

A. Конституционные основания

B. Законодательные основы личного страхования

1. Закон о страховом надзоре

2. Перестрахование

3. Закон о договорах страхования

II. ОСУЩЕСТВЛЕНИЕ СТРАХОВОГО НАДЗОРА СЛУЖБОЙ НАДЗОРАЗА ФИНАНСОВЫМИ РЫНКАМИ

A. Общая информация

B. Постановление о надзоре за частнымистраховыми компаниями

III. СОЦИАЛЬНОЕ СТРАХОВАНИЕ

IV. НОВЫЕ ТЕНДЕНЦИИ

§ 14. ИПОТЕЧНЫЕ ЗАКЛАДНЫЕ ЛИСТЫВ ШВЕЙЦАРИИ И ЦЕННЫЕ БУМАГИ, ОБЕСПЕЧЕННЫЕ НЕДВИЖИМОСТЬЮ

Литература

I. ИПОТЕЧНЫЕ ЗАКЛАДНЫЕ ЛИСТЫ В ШВЕЙЦАРИИ

A. Законодательные основы. Сравнение правовых систем

B. Определение, своеобразие и функции ипотечногозакладного листа

C. Обеспечение по ипотечным облигациям

D. Порядок эмиссии и формы ипотечных закладных листов

E. Экономические функции и экономическая значимостьинститута ипотечных закладных листов

F. Надзор за центрами по работе с ипотечными облигациямии за банками-участниками

G. Принудительное исполнение и договор с кредиторами

Помощь с написанием учебных работ

Книги и учебники по дисциплине Финансовое право:

- Авторское право - Аграрное право - Адвокатура - Административное право - Административный процесс - Акционерное право - Бюджетная система - Горное право‎ - Гражданский процесс - Гражданское право - Гражданское право зарубежных стран - Договорное право - Европейское право‎ - Жилищное право - Законы и кодексы - Избирательное право - Информационное право - Исполнительное производство - История политических учений - Коммерческое право - Конкурсное право - Конституционное право зарубежных стран - Конституционное право России - Криминалистика - Криминалистическая методика - Криминальная психология - Криминология - Международное право - Муниципальное право - Налоговое право - Наследственное право - Нотариат - Образовательное право - Оперативно-розыскная деятельность - Права человека - Право интеллектуальной собственности - Право собственности - Право социального обеспечения - Право юридических лиц - Правовая статистика - Правоведение - Правовое обеспечение профессиональной деятельности - Правоохранительные органы - Предпринимательское право - Прокурорский надзор - Римское право - Семейное право - Социология права - Сравнительное правоведение - Страховое право - Судебная психиатрия - Судебная экспертиза - Судебное дело - Судебные и правоохранительные органы - Таможенное право - Теория и история государства и права - Транспортное право - Трудовое право - Уголовное право - Уголовный процесс - Философия права - Финансовое право - Экологическое право‎ - Ювенальное право - Юридическая антропология‎ - Юридическая периодика и сборники - Юридическая техника - Юридическая этика -

- Бизнес, предпринимательство - Военное дело - Гуманитарные науки - Исторические науки - Маркетинг, реклама и торговля - Медицина - Менеджмент - Политология - Психологические дисциплины - Социология - Экологические дисциплины - Экономические науки - Юридические науки -

Lib.Sale

Lib.Sale ©

info@lib.sale