2.2. Технико-экономическое обоснование и бизнес-план

Анализ спроса на продукцию, товары или услуги, планируемые к производству. 2.

Производственные показатели: •

наличие конструкторской, технологической и другой требуемой документации; •

производственная программа; •

перечень необходимых для выполнения программы машин, оборудования, инструмента, других элементов основных производственных фондов, а также сырья и материалов; •

наличие производственных мощностей или проект их создания; •

имеющееся в наличии оборудование и другие элементы основных производственных фондов; •

рентабельность отдельных видов продукции или услуг; •

величина амортизационных отчислений. 3.

Финансовые показатели: •

намечаемая выручка от реализации продукции или оказания услуг; •

размер материальных и других приравненных к ним затрат; •

предполагаемые отчисления в бюджет; •

чистая прибыль; •

фонд оплаты труда; •

размер создаваемых прочих фондов. 4.

Социальные показатели: •

предполагаемая численность работников; •

ожидаемый размер оплаты труда; •

средний объем реализации продукции на одного работающего; •

возможность использования труда инвалидов и пенсионеров.

Бизнес-план. Важным документом, предваряющим начало деятельности предприятия, служит предпринимательский бизнес- план. Его структура и содержание строго не регламентированы. Наиболее предпочтительным можно считать бизнес-план, включающий семь разделов (рис. 2.2).

Раздел 1 «Цели и задачи предпринимательской сделки» является центральным в бизнес-плане. Главная цель предпринимательской деятельности — получение прибыли.

При первоначальной оценке целесообразности предпринимательского проекта нужно также учесть, что сумма получаемой

Рис. 2.2. Предпринимательский бизнес-план

прибыли должна быть существенно выше той, которую мог бы получить предприниматель, помещая затрачиваемые денежные средства на то же время в Сберегательный банк РФ (иначе есть смысл ограничиться этой простейшей финансовой сделкой). Наряду с главной целью в поле зрения составителей бизнес-плана должны находиться и другие цели и задачи: социальные, повышение статуса предпринимателя, специальные и особые цели и задачи предпринимательства (в частности благотворительность).

Раздел 2 «Обобщенноерезюме, основные параметры и показатели бизнес-плана» является сводным и представляет собой основные идеи и содержание плана в миниатюре. Он создается и уточняется по мере проработки плана, а завершается лишь после составления бизнес-плана в целом. В разделе представлены генеральная цель проекта (сделки); краткая характеристика предпринимательского продукта, конечного результата намечаемого плана и их отличительные особенности; пути и способы достижения поставленных целей; сроки осуществления проекта (сделки); затраты, связанные с его реализацией; ожидаемая эффективность и результативность; область использования результатов.

Показатели обобщенного резюме: общие сводные показатели (объем производства и реализации продукции и услуг, выручка, собственные и заемные средства, прибыль, рентабельность); специальные показатели (качество реализуемых товаров и услуг, их отличительные свойства, приспособленность к особым вкусам и запросам потребителя, срок окупаемости вложений, низкая степень риска, гарантированность получения планируемого результата).

Вразделе 3 «Характеристики продуктов, товаров, услуг, предоставляемых предпринимателем потребителю» должны быть зафиксированы наглядные данные, дающие достаточно полное представление о продукте (опытный образец) или его характеристиках (описания, модели, фотографии и т.

Раздел 4 «Анализ и оценка конъюнктуры рынка сбыта, спроса, объема продаж» — непосредственное продолжение изучения потребностей и прогнозирования цен. Он предопределяет объемы производства и продаж товаров по временным периодам реализации предпринимательского проекта. Исследование, анализ, оценка рынка в процессе подготовки бизнес-плана опираются, с одной стороны, на предположения, т. е. носят прогностический характер, а с другой — на предварительную договоренность с потенциальным покупателем или торговыми, сбытовыми организациями.

Разные ситуации возникают в зависимости от масштаба и сроков проектов. В случае краткосрочных мелких проектов можно с высокой степенью достоверности установить круг покупателей, потребителей продукта, что позволит сделать вывод об объеме продаж. При долгосрочных крупных предпринимательских проектах возникает более сложная ситуация: изменение спроса на товар, объем его продаж, потребление будут определяться при составлении бизнес-плана на основе предположений, оценок, расчетов и прогнозов. Наряду с расчетно-аналитической оценкой рынка сбыта бизнес-план должен предусматривать способы активизации рынка посредством маркетинговой и других видов деятельности. При разработке раздела 4 необходимо также учитывать наличие других предпринимателей, конкурентов, их возможностей и ценовой политики. С этой целью работа над бизнес-планом должна включать корректировку прогнозируемого объема продаж с учетом конкуренции.

Раздел 5 «План (программа) действий и организационные меры».

совая). Программа предпринимательских действий обычно включает: а) маркетинг (реклама, определение рынка сбыта, контакты с потребителем, учет его запросов); б) производство продукции (в случае производственного предпринимательства); в) закупку, хранение, транспортировку, реализацию товаров (в особенности применительно к коммерческому предпринимательству); г) обслуживание покупателя в процессе продажи товара и после продажи.

Организационные меры составляют неотъемлемую часть программы действий и включают способы управления реализацией бизнес-плана, организационные структуры управления проектом, методы координации действий исполнителей, а также меры по установлению специальных форм оплаты труда, стимулирования, подбора и подготовки кадров, учета, контроля и др.

Раздел 6 «Ресурсное обеспечение сделки» содержит сведения о видах и объемах ресурсов, необходимых для осуществления предпринимательского проекта, об источниках и способах получения ресурсов. Ресурсное обеспечение охватывает материальные ресурсы (материалы, полуфабрикаты, сырье, энергия, здания, оборудование и др.), трудовые, финансовые (текущие денежные средства, капиталовложения, кредиты, ценные бумаги), информационные (статистическая и научно-техническая информация).

Раздел 7 «Эффективность сделки» — завершающий раздел бизнес-плана. В нем приводится сводная характеристика эффективности предпринимательской сделки. В числе сводных показателей эффективности основными являются показатели прибыли и рентабельности сделки. Кроме того, учитывается социальная и научно-техническая эффективность (получение новых научных результатов). Здесь целесообразно проанализировать долговременные последствия предпринимательской сделки.

Показатели обоснования проектов. В международной практике обоснования проектов применяется несколько обобщающих показателей для подготовки решения о целесообразности вложения средств. В их числе: •

чистая текущая стоимость; •

рентабельность; •

внутренний коэффициент эффективности; •

период возврата капитальных вложений; •

максимальный денежный отток; •

норма безубыточности.

Показатель чистой текущей стоимости (называемый нередко в отечественных источниках интегральным экономическим эффектом) представляет собой разность совокупного дохода от реализации продукции, рассчитанного за период реализации проек-

4 - 7247 та, и совокупных расходов за тот же период с учетом фактора времени (т.

Рентабельность исчисляется как отношение прибыли к капитальным вложениям или как отношение прибыли к акционерному капиталу. Для каждого года реализации предпринимательского проекта рентабельность рассчитывается и как среднегодовая величина, при этом учитывается и размер налогов.

Внутренний коэффициент эффективности определяется как пороговое значение рентабельности, которое обеспечивает равенство нулю интегрального эффекта, рассчитанного за период инвестирования. Проект считается рентабельным, если внутренний коэффициент эффективности не ниже исходного порогового значения.

Показатель периода возврата капитальных вложений широко применяется в отечественной практике как срок окупаемости капитальных вложений. Он представляет собой количество лет, в течение которых доход от продаж (за вычетом функционально- административных издержек) возмещает основные капитальные вложения. Остается дискуссионным вопрос о том, должен ли период возврата рассчитываться с дисконтированием или без него.

Максимальный денежный отток — наибольшее отрицательное значение чистой текущей стоимости, рассчитанной нарастающим итогом. Этот показатель отражает необходимые размеры финансирования проекта и должен быть увязан с источниками покрытия всех затрат.

Норма безубыточности — минимальный размер партии выпускаемой продукции, при котором обеспечивается «нулевая прибыль», т. е. когда доход от продаж равен издержкам производства. Этот показатель определяется по формуле

Норма безубыточности =

Удельная цена

Постоянные издержки

Удельные переменные издержки

Структура бизнес-плана в западных странах. Несколько иная структура бизнес-плана принята при получении кредитов в западных банках. В этом случае бизнес-план включает, как правило, следующие разделы. 1.

Введение и общая информация. В разделе указывается юридическая форма, дается краткое описание деятельности, истории предприятия, недавних и текущих важных событий. 2.

Оценка вклада. Указываются отдельные важные характеристики деятельности предприятия (позиции на рынке, репутация, система продаж и др.). 3. Описание продукции и рынка сбыта. 4.

Исследования и разработки. Отражаются основные направления исследований, включая важнейшие программы и инициативы. 5.

Производство и производственные мощности. Описывается состояние производства и производственных мощностей предприятия. 6.

Персонал и трудовые отношения. 7.

Организация и управление. Помимо общих организационных схем приводятся краткие биографические данные высших должностных лиц и других руководящих сотрудников. 8.

Юридические материалы. Кратко описываются наиболее значимые (в прошлом и настоящем) судебные и арбитражные дела в связи с производственной деятельностью. 9.

Финансовая информация. Рассматриваются финансовые отчеты за последние пять лет, и приводится пятилетний прогноз финансового состояния. 10.

Ликвидность. Приводятся результаты анализа задолженности, состояния оборотных средств, описание статей налогообложения компании, ее долгов. 11.

Договоры. Дается описание всех договоров или соглашений, в которых участвует предприятие. 12.

Другие вопросы бухгалтерского учета. Кратко характеризуется незарегистрированное имущество (квартиры, гостиницы, больницы, профилактории и др.).

Еще более краткая схема бизнес-плана предлагается Г. Берлоги11. Она включает следующие разделы. 1.

Цель заявки, включая необходимую сумму средств, способы погашения займа и его обеспечение12. 2.

Личные средства. Здесь важно показать собственный вклад основателя дела, его партнеров, членов его семьи. 3.

Описание бизнеса. Приводятся количественные показатели, указываются организационно-правовая форма предприятия, его местонахождение, адрес, число занятых. Здесь надо представить сведения о товарах (услугах), которые будут производиться, о краткой истории предприятия, перспективах развития, зоне маркетинга, конкуренции потребителей и поставщиков фирмы.

4*

51 4.

Управление. Этот раздел включает сведения об образовании и предыдущем опыте каждого из владельцев, а также высших управляющих предприятием.

5. Финансовые прогнозы и показатели предприятия. Если это новое предприятие, то необходимо показать собственный капитал владельца, составить плановый баланс, привести прогнозные оценки. При этом следует зарезервировать определенные средства для неожиданных «взлетов» и «падений». Если это действующее предприятие, то потребуется представить балансовые отчеты о прибылях и убытках за последние два-три года, а также данные о его сегодняшнем состоянии.

Указанные пять разделов предусматривают составление 11 вспомогательных форм: •

цель и обоснование заявления на предоставление займа; •

личная финансовая декларация; •

подробное описание предприятия; •

анализ рынка; •

конкуренты; •

размещение предприятия; •

работники предприятия; •

управление; •

финансовая информация для создаваемого или расширяющегося предприятия; •

финансовая информация при покупке действующего предприятия; •

краткое резюме для руководителя.

Многие западные авторы обращают внимание на оформление бизнес-плана. Качество бумаги, печати, папки, крепления листов, т. е. его внешний вид, может произвести на читающего документы определенное впечатление. Безукоризненно написанный, напечатанный без ошибок документ должен демонстрировать уверенность в успехе и вызывать доверие.

Г. Берл приводит характеристику образцового бизнес-плана, которую одобрил предпринимательский форум - мозговой трест деловых кругов девяти районов различных штатов США13.

Объем - не более 40 страниц. Спиральное крепление. На обложке - название компании. На титульном листе - название компании, адрес и номер копии. План начинается кратким резюме на двух страницах, рассказывающим о текущих операциях компании и ее планах. Имеется оглавление. В тексте приведены подробные сведения о ведущих работниках и инвесторах. Приводятся отзывы консультантов по бухгалтерскому учету и юрисконсульта, в особенности подтверждающие прогнозы развития.

У бизнес-плана, признанного образцовым, была еще одна особенность: каждая страница напечатана только с правой стороны.

Левая сторона оставалась пустой, за исключением небольшого параграфа, в котором перечислялись особенности содержания текста, помещенного в правой части страницы. Прочитав текст на левой стороне, интересующийся мог за короткое время получить полное представление о содержании всего бизнес-плана. При желании он мог вернуться назад и прочитать весь текст, помещенный на страницах справа.

Особое внимание при разработке бизнес-плана следует обращать на краткое резюме, т. е. сжатое изложение всего, что содержится в бизнес-плане. Этот документ определяет, будет ли заинтересованное лицо или банковский работник читать остальные разделы бизнес-плана. Резюме должно быть кратким, охватывать все разделы бизнес-плана и содержать следующую информацию: •

название предприятия, его юридический адрес; •

лицо для контакта, его телефон; •

тип бизнеса; •

цель бизнеса; •

необходимый (требуемый) заем; •

цель займа; •

имеющиеся активы; •

продукт — рынок (краткая характеристика продукта, реальные возможности для его реализации); •

управление (краткая характеристика основного владельца и его помощников); •

финансовый план; •

цели роста объема продаж и прибыли.