<<
>>

Построение прогнозного сценария

  Важнейшим элементом прогнозирования является разработка сценария возможного развития объекта в будущем. В сценарии отражается гипотетическая последовательность событий с учетом причинно-следственных связей этих событий с ключевыми параметрами объекта прогнозирования.
В сценариях учитываются возможные изменения характеристик внешней среды (т.е. активного прогнозного фона) и их влияние на поведение предприятия в новых условиях. При этом предполагается, что предприятие находится в прогнозируемой (ожидаемой) фазе развития, отличающейся от настоящего времени. В зависимости от стратегических целей разрабатываются трендовые сценарии (прежде всего для поискового прогнозирования) или нормативные

(для нормативного прогнозирования). И в том и в другом случае необходимо учитывать воздействие прогнозного фона на объект прогнозирования.

В целом сценарий подчинен стратегии развития предприятия на заданный период. Естественно, чем больше время упреждения прогноза, тем выше степень неопределенности и ниже вероятность свершения события в прогнозируемом диапазоне. Поэтому разрабатывается, как правило, несколько вариантов возможного сценария развития объекта, включающего в себя оптимистический (при благоприятном воздействии условий на объект) вариант, пессимистический (при неблагоприятном стечении обстоятельств) и наиболее вероятный вариант развития (

Рис. 2.1, а, б).

Прогноз по ходу времени

Рис. 2.1. Возможные варианты развития объекта: а - при трендовом прогнозировании; б - при нормативном прогнозировании

упреждения

а)

Рис. 2.1. Возможные варианты развития объекта: а - при трендовом прогнозировании; б - при нормативном прогнозировании

Этапы разработки сценариев можно представить следующим образом: Постановка задачи и структурирование области прогнозирования.

На данном этапе осуществляются оценка состояния объекта в настоящий момент и анализ ожидаемых направлений действий в соответствии с выбранной стратегией развития. Затем определяются условия и ограничения, в рамках которых будет осуществляться развитие предприятия. Для коммунального предприятия такими условиями и ограничениями могут быть жестко регламентированные во временном периоде объемы производства и поставки потребителю производимой коммунальной продукции, услуг, а также жесткое регулирование со стороны органов управления реализационных цен на производимую продукцию, услуги. Определяются (или выявляются) основные факторы внешнего и внутреннего воздействия на достижение постав

ленных стратегических целей. Устанавливаются гипотетические показатели, к которым должна стремиться производственная система в прогнозируемый период. По результатам предварительного анализа и оценок объекта прогнозирования уточняются характеристики целей и постановка задачи.

Постановка задачи должна отвечать на вопросы: Что нужно сделать? Когда необходимо получить результаты? Где будет выполняться задача? Кто будет выполнять? Какими средствами? Группировка факторов и оценка их возможного влияния на объект прогнозирования (предприятие ЖКХ). По различным признакам формируются внешние и внутренние факторы, способные повлиять на динамику и уровень развития предприятия ЖКХ.

К основным внешним факторам могут быть отнесены: уровень платежеспособного спроса на коммунальную продукцию (услуги); степень взаимодействия с поставщиками топливно-энергетических и материальных ресурсов; состояние потребительского рынка сбыта коммунальной продукции (услуги); динамика изменения уровня инфляции, процентной ставки кредитных организаций; состояние рынка труда; степень развития фондового рынка, рынка капиталов (инвестиций); имидж предприятия на рынке коммунальной продукции (услуг); социально-экономическая политика, проводимая государственными и местными органами власти, в области жилищно-коммунального обслуживания населения.

Эти и другие факторы внешней среды в значительной степени оказывают влияние на деятельность коммунального комплекса и могут относиться к активным составляющим прогнозного фона.

К внутренним воздействующим факторам относятся: экономические (объем и загрузка производства данных мощностей, уровень затрат, доступность или дефицитность ресурсов, уровень использования основного и оборотного капитала, производительность труда и т. п.); организационные (организационно-правовая форма предприятия, типы интеграции и организационного взаимодействия структур, размещение, планировка производственных единиц, уровень организационной готовности к реализации программы развития и др.); технико-технологические (уровень прогрессивности технологии и оборудования, фондовооруженность работников, уровень прогрессивности инфраструктуры производства и др.);

финансовые (величина собственного капитала, соотношение денежных поступлений и выплат, уровень долговых обязательств, финансовый рычаг, запас финансовой прочности, динамика денежных потоков и др.); инновационные (интенсивность обновления технологического оборудования, уровень расходов на научно-исследовательские и опытноконструкторские работы (НИОКР), объем и темпы роста инвестиций на инновационные программы и др.); информационные (уровень информатизации производственных и управленческих процессов, состояние базы и банка данных, уровень прогрессивности используемой аппаратуры и компьютерного обеспечения, наличие информационных сетей и их пропускная способность и др.).

Совокупность факторов активного фона и внутренних факторов представлена на Рис. 2.2.

Рис. 2.2. Факторы, воздействующие на объект прогнозирования

Рис. 2.2. Факторы, воздействующие на объект прогнозирования

Перечисленные и другие группы факторов подвергаются анализу для выявления наиболее приоритетных из них и степени взаимосвязи между собой. Для анализа и выявления приоритетности строится матрица взаимовлияния «факторы - факторы». Выбор показателей развития и определения уровня их возможного изменения. Исходя из перечня факторов, выбираются наиболее приоритетные из них для конкретной стратегии. Затем определяются показатели,

характеризующие действие фактора и ожидаемые диапазоны уровня их изменения в зависимости от воздействия благоприятных (позитивных или негативных) условий внешней среды и состояния внутреннего потенциала. Так как прогнозируется не сам объект, а показатель, в наибольшей степени характеризующий эффективность функционирования системы, то из множества показателей выбирается один из них.

Например, в качестве критериев оценки воздействия уровня технического оснащения инженерных сетей (тепло-, водоснабжения, водоотведения) системами автоматического регулирования технологических процессов производства и транспортировки продукции, а также приборами технологического и коммерческого учета на уровень расхода ТЭР при производстве коммунальной продукции используются показатели удельного расхода каждого вида ТЭР на производство продукции и уровень технологических потерь при ее транспортировке потребителю.

Диапазон изменения выбранных показателей определяется с учетом принятой программы развития на прогнозируемый период, включающей в себя различные инновации (технические, технологические, организационные и др.). Темпы ожидаемого роста (или снижения) показателей должны соответствовать уровню повышения потенциальных возможностей предприятия в прогнозируемый период. Особое внимание уделяется показателям, характеризующим влияние факторов внешней среды, так как они в большей степени являются источниками повышения уровня неопределенности, а, следовательно, и риска. Здесь также важно учитывать, в какой фазе экономического цикла (повышательной или понижательной) находятся город, поселение, предприятие, - это прямо влияет на величину изменения и уровень того или иного параметра. Формирование гипотез о вариантах развития объекта. После того, как имеется представление о возможных действующих факторах и показателях, характеризующих это влияние, можно приступать к разработке гипотез о вариантах (картинах) будущего объекта. Для этого разрабатываются прогнозные модели, позволяющие моделировать ожидаемые ситуации и оценивать последствия от воздействия факторов при различных условиях. В результате ситуационного моделирования получается несколько вариантов сценариев развития, которые используются для последующего сравнительного анализа и выбора наиболее предпочтительного из них.

Сценарии, как правило, разрабатываются для следующих ситуаций: нормальное развитие, оптимистический вариант (при благоприятных для бизнеса ситуациях). Можно также рассматривать сценарии для: обычного состояния бизнеса (без перемен), небольшого улучшения в данном направлении бизнеса и существенного улучшения состояния бизнеса. Определяются вероятности нахождения бизнеса в той или иной ситуации, а затем рассчитывается средневзвешенная прогнозируемая величина выбранного показателя. Средневзвешенная величина объема производства может быть определена по формуле

к = Vj ¦ в + V2 ¦ в2 + ¦¦¦+ V ¦ вп ,              (2.1)

где Vjt V2,..., Vn - объемы производства продукции (работ, услуг) при различных сценариях развития бизнеса; р2,..., вп - вероятность нахождения бизнеса в той или иной ситуации.

Пример. Имеется три сценария развития теплогенерирующего предприятия.

J. Прогнозируемый объем производства тепла в трехлетний период для обычного состояния конкуренции на рынке коммунальных услуг достигнет 800 тыс. Гкал в год с вероятностью 60%. В условиях дополнительной установки двух котлоагрегатов и строительства довольно короткого участка магистральной теплосети (500 м) объем производства тепловой энергии может возрасти до 1 млн Гкал в год с вероятностью 30%. При очень благоприятных для предприятия условиях, с учетом подключения к системе теплоснабжения вновь вводимого жилищного фонда, объем производства тепловой энергии может возрасти до 1200 тыс. Гкал в год с вероятностью 10%.

Средневзвешенная прогнозируемая величина объема производства тепла через 3 года согласно формуле составит

V = 800 ¦ 0,6 + 1000 ¦ 0,3 + 1200 ¦ 0,1 = 900 тыс. Гкал в год.

Таким образом, разработка сценария не сводится к механическому изменению, например, объема производства тепла на 10-15%, а требует анализа возможных вариантов будущего развития теплогенерирующего предприятия, и их влияния на рост объемов производства коммунальной продукции. Анализ сценария на возможность реализации стратегического плана предприятия. Принятый для прогнозирования сценарий развития анализируется с целью оценки соответствия выбранного направления развития на реализацию стратегии предприятия на плановый период. С учетом условий и ограничений, установленных в сценарии, анализируются возможности развития по сценарию и сравниваются с заложенными в стратегии темпами роста (или снижения) показателей. На основе сравнительного анализа устанавливаются величины возможных отклонений, проводится их критическая оценка. И на их основе корректируются стратегические показатели и уточняются цели развития. Проверка сценария на воздействие экстремальных ситуаций. Предлагаемый сценарий развития проверяется на возмущающиеся воздействия радикальных возможных изменений внешней среды, конфликтных ситуаций (смена руководства, изменения в тарифной политике, структурные изменения на рынке ЖКУ, смена поставщиков коммунальной продукции или ТЭР и т.п.), каких-либо непредвиденных, но возможных ситуаций или форсмажорных обстоятельств. Оценка последствий от воздействия экстремальных ситуаций необходима для определения критической зоны или условий бан

кротства коммунального предприятия (деловой «смертности»), которые могут быть сформированы в процессе реализации стратегии развития. Этот этап предполагает пороговую рентабельность и критические условия, определяющие финансовую устойчивость предприятия. Данный этап позволит сформировать комплекс страховой защиты и оценить уровень необходимых страховых издержек предприятия в период развития. Определение эффективности прогнозного сценария развития. Так как для реализации программ развития коммунального предприятия предполагаются серьезные инвестиции, необходимо оценить ожидаемую доходность будущих вложений и выявить составляющие эффекта от достижения стратегических целей по прогнозируемому сценарию. На уровень доходности (рентабельности) программы развития оказывает влияние длительность прогнозируемого периода (время упреждения), так как чем больше период упреждения, тем выше риск и соответственно планируемая доходность (

Рис. 2.3).

Рис. 2.3. Изменение доходности от периода прогнозирования

1              2              3              4              5

Т

Период упреждения

Рис. 2.3. Изменение доходности от периода прогнозирования

Минимальная доходность (rmin) планируется на уровне ставки Центрального банка России. Оценка составляющих эффекта от реализации прогнозного сценария проводится по различным направлениям: рост производственного технического потенциала; экономический рост предприятия; повышение организационного потенциала и производственной культуры предприятия; увеличение финансового потенциала предприятия (в том числе рост

стоимости капитала); повышение уровня социальной защищенности работников; рост кадрового потенциала (образовательный уровень, структура); повышение имиджа предприятия и известности товарной марки (бренда) на рынках.

После проведения данного этапа прогнозный сценарий развития утверждается (или отправляется на корректировку) руководством предприятия (как правило, на совете директоров).

Утвержденный сценарий является базой для процесса прогнозирования и последующего стратегического планирования. Инфляция как активный фактор прогнозного фона. Инфляция - один из важнейших факторов внешней среды, влияющий на экономическое состояние предприятия. Это означает, что при прогнозировании развития объекта необходимо предварительно спрогнозировать динамику ожидаемой инфляции как наиболее активного элемента внешней среды.

Прогнозирование инфляции - дело достаточно трудное, однако крайне необходимое при стратегическом планировании развития коммунального предприятия. Трудность и в то же время необходимость прогноза инфляции заключаются в требовании обеспечения сбалансированного соотношения трех планируемых показателей: роста цен на топливно-энергетические, материальные и трудовые ресурсы (топливо, электроэнергия, ремонтностроительные материалы, зарплата производственного персонала), реализационных цен на производимую коммунальную продукцию (услуги) и платежеспособность потребителей коммунальных услуг (населения). Кроме того, уровень инфляции влияет на величину и сроки затрат денежных средств, необходимых для реализации инвестиционных проектов предприятия. В связи с этим очень важно проводить постоянный мониторинг рынка коммунальных услуг, чтобы более обоснованно определять ожидаемые тенденции.

Уровень инфляции учитывается в величине процентных ставок по кредитам, в ставке Центрального банка России и других финансово-кредитных структур (страховые и инвестиционные компании, пенсионные фонды). В свою очередь, величина процентной ставки влияет на коэффициент дисконтирования, а, следовательно, и на уровень дисконтированных денежных потоков.

Коэффициент дисконтирования (at), при постоянной норме дисконта (e) определяется по формуле

at =—^ ,              (2.2)

t (1 + е)1 '              (              )

где е - норма дисконта, равная приемлемой для инвестора норме дохода на капитал;

t - номер шага расчета (t = 0, 1, 2, ..., Т), а Т - горизонт расчета, период дисконтирования.

Из формулы видно, что чем выше процентная ставка по кредиту, а, следовательно, и уровень инфляции, тем меньше коэффициент дисконтирования в каждый период времени t, а значит, и ценность денежных средств резко уменьшается пропорционально времени прогнозирования. Процентная ставка влияет на стоимость предприятия при определении ее методом капитализации прибыли, и методом дисконтирования доходов, и методом капитализации денежных потоков.

При прогнозировании инфляции необходимо учитывать, что составляющими номинальной процентной ставки (г) являются:

г = греал + гинфл + гриск ,              (2.3)

где Греал - реальный базовый уровень годовой доходности (рентабельности) для проводимой сделки (проекта), %;

Гинфл - ожидаемый уровень годовой инфляции, %;

гриск - уровень риска в планируемый период, %.

Пример. Планируемая годовая инфляция на очередной плановый период составляет гинфл = 13,3%, ожидаемый уровень риска гриск = 0,7%, планируемая величина реальной годовой доходности для финансовой структуры составляет греал = 5%.

В этом случае номинальная процентная ставка по кредитам будет меньше, чем г = 19% (5+13,3+0,7).

Анализ мировой и отечественной практики показывает, что на уровень процентной ставки по кредитам решающее влияние все-таки больше оказывает инфляция, так как реальная доходность кредитных институтов, как правило, составляет 2-5%, уровень риска - 0,5-2%.

На инфляционные ожидания влияют также макроэкономические показатели экономики и период времени (планирование, инвестирование, проектирование и т.п.).

Ожидаемый уровень инфляции (гинфл) можно определить так:

г„нфл =              -1,              (2.4)

1 7 r

реал

где г - номинальная процентная ставка, относ. ед.;

греал - реальная процентная ставка, относ. ед.

Из приведенного выше примера видно, что в планируемый годовой период инфляция составит 0,133 или 13,3%

_ 1 7 0,19 1

гинфл1 17005 “

Если в последующий плановый период номинальная процентная ставка составит 16%, то при прочих равных условиях ожидаемая годовая инфляция будет равна:

rинфл 2 _ 1 + 0,16 -1 = 0,105, или 10,5%.. ф 1 + 0,05  

<< | >>
Источник: П.Г. Грабовой. Планирование и контроллинг в коммунальной сфере. 2009

Еще по теме Построение прогнозного сценария:

  1. 2. Методы прогнозирования.
  2. 13.7. Методы, используемые в процессе консалтинга
  3. Глава 2 ОБЪЕКТЫ, МЕТОДЫ И ЗАДАЧИ УПРАВЛЕНЧЕСКОГО АНАЛИЗА, ЕГО МЕСТО В СИСТЕМЕ ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
  4. 3.2 Методы, применяемые на этапе диагностики проблемы и формулировки критериев и ограничений
  5. 3.4.3. Методы прогнозирования
  6. 5.2. Планирование
  7. 22.1. ОСНОВНЫЕ ПОНЯТИЯ
  8. 2.9. Прогнозные оценки рыночной конъюнктуры
  9. МЕТОДЫ ПОЛИТИЧЕСКОГО ПРОГНОЗИРОВАНИЯ
  10. Технология построения стратегии
  11. 5.2. Планирование
  12. 3.2 Методы, применяемые на этапе диагностики проблемы и формулировки критериев и ограничений
  13. 3.4.3. Методы прогнозирования
  14. Глава 2 ОБЪЕКТЫ, МЕТОДЫ И ЗАДАЧИ УПРАВЛЕНЧЕСКОГО АНАЛИЗА, ЕГО МЕСТО В СИСТЕМЕ ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
  15. Построение прогнозного сценария
  16. Постановка системы бюджетирования