<<
>>

3.1. Анализ особенностей поведения рыночной конъюнктуры на энергоносители

Анализ мировых энергетических рынков показывает, что взаимосвязь политического и экономического является элементом структуры энергетиче­ских рынков, а не случайным результатом их сочетания.

Причем, поскольку эта взаимосвязь проявляется как двунаправленная, исследовать надо все ас­пекты взаимовлияния политических и экономических процессов в области энергетической проблематики, из чего следует необходимость проведения разнообразных междисциплинарных исследований. Такое требование време­ни отмечает, например, один из наиболее известных специалистов в энерге­тической проблематике С. З. Жизнин.

«При грамотной энергетической политике Россия может существенно укрепить экономические и геополитические позиции в мире, в первую оче­редь, в Евразии, и, соответственно, в обеспечении энергетической безопасно­сти. В этой связи назрела практическая необходимость проведения в России межотраслевых исследований в области международных проблем энергети­ческой геополитики (экономические, политологические, правовые, техноло­гические аспекты). Подобные исследования содействовали бы разработке бо­лее эффективных решений в области внешней энергетической политики.»[133]

Конъюнктура или состояние мировых рынков энергоносителей опреде­ляется действующими на них механизмами ценообразования, основой кото­рых является соотношение спроса и предложения. Спрос и предложение за­висят от многих разноплановых факторов, но использование междисципли­нарного подхода при их анализе вызывает значительные практические труд­ности и, к тому же, не всегда считается обоснованным.

Среди экономистов, например, встречается следующая позиция: так как товар, рынок, ценообразование, биржа — это экономические категории, ме­ханизмы их поведения описываются и определяются экономическими при­чинами, а, значит, политические события в них отражаются только косвенно, например, через влияние на спекулятивную составляющую[134], которую часто трактуют как случайное воздействие.

Мы придерживаемся иной позиции по нескольким соображениям. Во- первых, даже если политические события только косвенно влияют на рыноч­ные показатели, или это воздействие может только в ближайшей перспективе изменить рынок, следует считать, что политическое событие обладает функ­циями побудительного мотива. Так почему же мы должны относить к слу­чайному воздействию то, что может привести значимым изменениям конъ­юнктуры?

Среди политологов, в свою очередь, встречается другая позиция. В со­ответствии с ней в характере поведения цены могут прямо отражаться зна­чимые политические события, например, региональные кризисы. Но полито­логи, понимая степень зависимости таких процессов от человеческого факто­ра, считают малоэффективным построение формализованных моделей. Од­нако их отказ от детализированного погружения в рыночную проблематику, в большей степени, диктуется трудностями работы в совершенно иной облас­ти знаний, требующей другой профессиональной подготовки.

Во-вторых, можно проверить значимость политического фактора мето­дом рассмотрения крайних ситуаций, а именно посмотреть были ли в про­шлом случаи, когда без каких- либо экономических причин рынок безуслов­но реагировал на политические влияния. И ответ здесь явно утвердительный. Например, имевший место скачок цен на десятки процентов просто от ожи­дания вооруженной акции против Ирака. Еще более масштабный взлет цен наблюдался из-за ожиданий подобных действий против Ирана. И оба процес-

са происходили при отсутствии значимых изменений в макроэкономических факторах.

Соотнести реакцию конъюнктуры на мировом рынке нефти со значи­мыми событиями как политического, так и экономического характера можно с помощью хронологии цен и событий, представленной Администрацией Энергетической Информации Минэнерго США (Приложение 4.4.). Тракто­вать совпадения можно по-разному. Например, с позиции определения глав­ного фактора, либо с позиции выстраивания цепочек причин и следствий.

Главными рынками энергоносителей являются рынки нефти и газа.

А из них, в силу наличия развитой системы биржевой торговли, выделяется рынок нефти. Биржевая торговля нефтью является основополагающим эле­ментом для механизмов ценообразования на всех других рынках энергоноси­телей. Эта ситуация подтверждается и статистическим анализом: например в 1992-2005 гг. корреляция цен на нефть с ценами на газ составляла 92%\ Именно биржевая торговля будущими поставками (фьючерсами) является механизмом трансформации политических и экономических ожиданий в зна­чения текущих цен.

Присутствие как политического, так и экономического факторов на ми­ровом рынке нефти и их взаимообусловленность, с годами становится все ярче. И самым показательным является не влияние экономики на политику, а явно и значимо проявляемое усиление влияния политики на экономику. Эта тенденция стала отмечаться экспертами после первого энергетического кри­зиса. «Арифметика энергетики все больше подчиняется политическому фактору»[135] [136].

Тенденция явилась результатом изменений в системе международных отношений и структуре функционирования мирового рынка нефти. Во вре­мена первого энергетического кризиса в 70-х годах влияние политики воз­росло до уровня самостоятельного фактора. Тогда причинно-следственная последовательность событий: [политические события] ^ [экономические со­бытия] ^ [ценовые изменения], проявилась наиболее ярко. Государства с ве­дущими экономиками, в частности, по таким схемам пытались, во-первых, решить задачу обеспечения непрерывности поставок, и, во-вторых, добиться минимальных цен.

Политическая значимость энергетического фактора определяет интерес общества к событиям, изменяющим конъюнктуру рынка. Оно, благодаря СМИ, находится в курсе всех серьезных изменений цен на нефтяных биржах и получает толкования экспертов о том, почему это произошло[137]. К основным причинам относят: состояние экономики США (кризис или подъем), состоя­ние стратегических запасов нефти США, финансовые кризисы, политические конфликты и конфронтации, вооруженные конфликты, техногенные аварии, климатические катаклизмы.

Столь пристальное внимание СМИ к положению дел на рынке нефти подчеркивает весомость и многогранность его значений для современного общества. В подавляющем числе случаев, когда нам объясняют, почему про­изошло то или иное изменение конъюнктуры, основные причины повторяют­ся, но в разных наборах, сочетаниях. Это означает, что все они в той или иной степени действуют, а сила их проявления зависит от экономического и политического контекста. В качестве примера приведем комплексное экс­пертное заключение по ситуации, относящейся к III-IV кварталу 2006 гг.

«Цены на нефть в конце сентября неуклонно снижались под воздейст­вием геополитических факторов: вывода израильских войск из Ливана и уменьшения вероятности введения санкций в отношении Ирана. Если в нача­ле августа цена барреля нефти находилась на своем историческом максимуме — 78 долларов, то к концу сентября упала на 20%. Чтобы не допустить даль­нейшего снижения цен, Нигерия и Венесуэла сократили поставки нефти на 170 тыс. баррелей в сутки. Обе страны входят в Организацию стран- экспортеров нефти (ОПЕК), однако решение о снижении поставок было при­нято ими самостоятельно. Не исключено, что это событие может означать раскол картеля, что приведет к дестабилизации цен на черное золото. Одна­ко, по мнению экспертов, ожидать существенного роста стоимости не прихо­дится, ведь дефицита нефти на рынке нет. Они полагают, что цена на углево­дороды будет колебаться вокруг отметки 60 долларов за баррель и вырастет с началом отопительного сезона в США».[138]

До первого мирового энергетического кризиса нефтяной рынок был ор­ганизованным рынком, цена на котором декларировалась, а не определялась через свободный торг. В конце 80-х закончилось формирование новой струк­туры. Ее основой стали разнообразные механизмы биржевой торговли и страхования рисков, которые сделали нефтяной рынок высокотехнологичной сферой проведения торговых операций. Развитость финансовой структуры и огромные величины денежных потоков стали благодатной средой для оборо­та свободных капиталов.

Масштабные спекулятивные сделки позволяли по­лучать небывало высокий процент прибыли. Результатом все более широкого использования спекулятивных финансовых инструментов стало то, что в на­стоящее время спекулятивный фактор является одним из самых значимых на рынке.

Объяснений сложившейся ситуации и причин, приведших мировую экономику к ней, можно найти множество, нам кажется наиболее интересной позиции А.С.Панарина. Вот в чем он видит причину превалирования «вирту­альной экономики биржевых спекуляций» над реальной экономикой. «США вступили в эру «электронных денег» и виртуальной экономики, в центре ко­торой стоит банк, а не предприятие, с твердой решимостью выстроить новую управленческую иерархию: гегемония банковского капитала над промыш­ленным должна была стать одной из основ гегемонии США над промышлен­но развитыми странами, продемонстрировавшими способность успешно кон­курировать с американской промышленностью.»[139]

Насколько реальные процессы на мировых рынках энергоносителей определяются спланированными внешними воздействиями, — задача от­дельного исследования, а вот многократно возросшее влияние виртуального биржевого оборота подтверждается и нашим анализом.

Комплексный подход и выбранный макроуровень исследований опре­деляют поиск интегрированного макроэкономического показателя. Такой по­казатель есть. Его в чисто практических целях создал сам рынок — это миро­вая цена на нефть. Именно на динамику мировой цены ориентируются про­давцы и покупатели, вынужденные предугадывать будущее при заключении фьючерсных контрактов.

Свойство нефтяных цен быть индикатором грядущих экономических, финансовых, политических событий[140] [141] объясняет их частое использование для построения прогнозов. К первым исследованиям такого плана относят работу К.Марчетти и Н.Накиценович , а одним из примеров недавней работы может служить модель, предложенная А.Акаевым, В.Садовничим и А.Короткаевым.

«В настоящей работе мы показываем, что взрывной рост цен на такие высоколиквидные товары, как золото и нефть, является предвестником глу­боких циклических кризисов в мировой экономике, и предлагаем алгоритм расчета критического времени (времени наступления кризиса), основанных на аппроксимации текущих цен степенной функцией с конечной сингулярно- стью.»[142]

Успех прогнозирования в предположении существования таких взаи­мосвязей определяется выбором модели.

При этом приходится решать стан­дартную проблему эконометрики — насколько обоснованно можно делать прогноз будущего, основываясь на закономерностях, действующих в про­шлом. Однозначного общего ответа на этот вопрос нет, а в рамках частных задач главным аргументом в этом обосновании является соответствие про­гнозных оценок реальности.

Сделок по мировой цене нефти не совершается, это информационно­статистический показатель, обобщающий все многообразие сделок на рынках нефти. К причинам такого многообразие можно отнести следующие:

Во-первых, это специфические особенности самой нефти. Она разная по своим физическим свойствам и химическому составу даже на одном ме- сторождении.[143] Отсюда и такой спектр усредненных сортов нефти, привязан­ных к регионам добычи.

Во-вторых, разнообразие путей доставки, определяющее существенные отличия в затратах на транспортировку нефти.

В-третьих, специфика заключения эксклюзивных контрактов, имеющих специальные преференции.

Ценовое усреднение при расчетах мировой цены происходит как бы в двух измерениях — по валу и по времени. Такое двойное обобщение помога­ет простым, статистическим способом избавиться от кратковременных коле­баний цен, вызванных спекуляциями, климатическими катаклизмами и тех­ногенными авариями, поскольку их общей особенностью является кратко­временность действия. Так, например, как бы ни был велик капитал спеку­лянтов, они не могут надолго исказить реального экономического или поли­тического состояния дел. Кроме того, если из-за спекулятивной игры цена изменилась в одну сторону, то через непродолжительное время, словно ком­пенсируя произошедшую ошибку, она еще больше изменится на противопо­ложную. Поэтому усреднение на больших интервалах времени нивелирует разнонаправленные ценовые скачки.

Интегральный показатель мировой цены диктует выделение интеграль­ных макроэкономических факторов, ее определяющих. В качестве таковых в рамках классической экономической теории принято рассматривать мировой спрос и мировое предложение1 нефти. Выбором только этих двух показате­лей для дальнейшего анализа мы предлагаем ограничиться. Надо отметить, что важным для нашего исследования достоинством этих показателей явля­ется наличие статистических данных за несколько десятков лет в почти не­изменной стандартной форме.

Предлагаемый нами выбор небольшого количества факторов имеет теоретическое обоснование. Приведем его в трактовке А.С.Панарина: «Бу­дущее посрамляет наши прогнозы не потому (или не только потому), что мы не в силах исчислить все факторы, относящиеся к первоначальным условиям, а потому, что между этими условиями (причинами) и ожидаемыми последст­виями лежит поле неопределенности. Иными словами, вопреки презумпциям классической науки, будущее имеет определенную свободу по отношению к условиям настоящего, оно не предопределено детерминистски, — не закры­то, а открыто»2.

Еще одним аргументом правомерности сокращения числа анализируе­мых факторов является практика моделирования. Стремление к повышению точности и полноты информационной базы привело еще в 70-е годы в США к разработке и систематическому отслеживанию разветвленной системы «со­циальных индикаторов». Однако, специальные исследования, проведенные в Йельском университете, показали, что приблизительно 75% экономических показателей имеют высокий коэффициент взаимной корреляции. Поэтому процесс определения исходных дынных для исследования это не простой [144] [145] сбор всех доступных сведений, а аналитическая часть работы по их обосно­ванному отбору.

О неэффективности погони за количеством факторов говорит и опыт эконометрического моделирования 80-90-х годов. Тогда имели место работы по созданию масштабных моделей, в которых скрупулезно учитывали всю гамму возможных факторов и взаимовлияний. Модели включали сотни урав­нений. Однако, несмотря на все усилия, прогнозы по ним не стали точнее. Неудачи и неоправданные надежды задали иную ориентацию исследований — моделирование с помощью простых частных моделей.1

Выводы по параграфу

Огромная важность нефти для мирового промышленного развития оп­ределила необходимость создания специализированных биржевых и финан­совых институтов, обеспечивающих должный уровень функционирования мирового рынка нефти как системы.

Решение национальных задач обеспечения энергоносителями своих экономик сейчас определяется состоянием рынка. Поэтому проблемы цено­образования, спроса и предложения оказывают большое влияние как на эко­номические, так и политические процессы. В результате современная энерге­тическая проблематика стала представлять из себя сложное переплетение экономических и политических вопросов.

В настоящее время нефть обладает уникальным статусом. Заключается он в том, что можно рассматривать нефть как глобальный товар, мировую цену на нее как глобальный фактор, а конъюнктуру на мировом рынке нефти как глобальный индикатор.

Такая многоликость определяет важность междисциплинарного анали­за этого элемента мирового хозяйства. Однако, несмотря на функциональную сложность процессов на мировом рынке энергоносителей, они, в целом ряде

задач, могут анализироваться с помощью компактных формализованных мо­делей.

<< | >>
Источник: Артюшкин Виктор Федорович. Прогнозно-аналитические методы как инструмент ■ ООО формирования внешней государственной энергетической политики России. Диссертация на соискание ученой степени кандидата политических наук. 2014

Еще по теме 3.1. Анализ особенностей поведения рыночной конъюнктуры на энергоносители:

  1. Особенности формирования рыночных отношений в России
  2. 5.1. Факторы, определяющие особенности менеджмента малого предприятия
  3. Глава 2 ОБЪЕКТЫ, МЕТОДЫ И ЗАДАЧИ УПРАВЛЕНЧЕСКОГО АНАЛИЗА, ЕГО МЕСТО В СИСТЕМЕ ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
  4. 8.1. Особенности поведения организации на различных этапах жизненного цикла
  5. 6.2. ОСОБЕННОСТИ ПРОВЕДЕНИЯ МЕЖДУНАРОДНЫХ МАРКЕТИНГОВЫХ ИССЛЕДОВАНИЙ
  6. АНАЛИЗ ПРОЕКТНЫХ РИСКОВ
  7. ТЕМА 2. Статистика рыночной конъюнктуры
  8. 2.9. Прогнозные оценки рыночной конъюнктуры
  9. 8.1. Особенности поведения организации на различных этапах жизненного цикла
  10. Глава 2 ОБЪЕКТЫ, МЕТОДЫ И ЗАДАЧИ УПРАВЛЕНЧЕСКОГО АНАЛИЗА, ЕГО МЕСТО В СИСТЕМЕ ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
  11. 6.2. ОСОБЕННОСТИ ПРОВЕДЕНИЯ МЕЖДУНАРОДНЫХ МАРКЕТИНГОВЫХ ИССЛЕДОВАНИЙ
  12. Особенности рынка новшеств
  13. Фаза 2 — Анализ причин поведения
  14. § 2. Психологический анализ преступного поведения при различных формах вины
  15. 3. ПРАВОВОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ РЕФОРМ В АГРОПРОМЫШЛЕННОМ КОМПЛЕКСЕ
  16. 2.3. Междисциплинарные аспекты политического анализа и политического прогнозирования
  17. 3. ГЛАВА ОБОСНОВАНИЯ ИССЛЕДОВАТЕЛЬСКОЙ МОДЕЛИ
  18. 3.1. Анализ особенностей поведения рыночной конъюнктуры на энергоносители
  19. 3.4. Роль прогнозов конъюнктуры на мировом рынке энергоносителей в политическом прогнозировании
- Внешняя политика - Выборы и избирательные технологии - Геополитика - Государственное управление. Власть - Дипломатическая и консульская служба - Идеология белорусского государства - Историческая литература в популярном изложении - История государства и права - История международных связей - История политических партий - История политической мысли - Международные отношения - Научные статьи и сборники - Национальная безопасность - Общественно-политическая публицистика - Общий курс политологии - Политическая антропология - Политическая идеология, политические режимы и системы - Политическая история стран - Политическая коммуникация - Политическая конфликтология - Политическая культура - Политическая философия - Политические процессы - Политические технологии - Политический анализ - Политический маркетинг - Политическое консультирование - Политическое лидерство - Политологические исследования - Правители, государственные и политические деятели - Проблемы современной политологии - Социальная политика - Социология политики - Сравнительная политология - Теория политики, история и методология политической науки - Экономическая политология -