<<
>>

Тема 7. АНАЛИЗ ДВИЖЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ

Для финансового менеджмента важно знать не только финансовые результаты, но и отдельно анализировать движение денежных средств, определять изменение основных источников получения денежных средств и направлений их использования.

Различие показателей прибыли и денежного потока обусловлено тем, что в бухгалтерском учете статья отражаются не в момент поступления и выплаты денег, а в момент совершения операции.

Для анализа движения денежных средств может использоваться форма № 4 «Движение денежных средств». Отчет о движении денежных средств характеризует уровень достаточности денежных ресурсов предприятия, в нем содержится информация, дополняющая данные бухгалтерского баланса и Отчета о финансовых результатах в части определения притока денежных средств, необходимых для выполнения запланированного объема финансово-хозяйственных операций.

Главная цель анализа движения денежных потоков - оценить способность предприятия генерировать денежные средства в размере и в сроки, необходимые для осуществления планируемых расходов. Платежеспособность и ликвидность предприятия зачастую находятся в зависимости от реального денежного оборота компании в виде потока денежных платежей, проходящих через счета хозяйствующего субъекта. Анализ денежных потоков существенно дополняет методику оценки ликвидности и платежеспособности и дает возможность более объективно оценить финансовое благополучие предприятия. Отчет о движении денежных средств признан в мировой практике основным источником данных для анализа финансово-экономического состояния предприятия.

Анализ движения денежных средств дает возможность оценить: В каком объеме и из каких источников были получены поступившие денежные средства, каковы направления их использования; Достаточно ли собственных средств организации для инвестиционной деятельности; В состоянии ли организация расплатиться по своим текущим обязательствам; Потребность в дополнительном привлечении денежных средств со стороны; Размер финансирования, необходимых для увеличения инвестиций в долгосрочные активы или поддержания производственнохозяйственной деятельности на нынешнем уровне; Достаточно ли полученной прибыли для обслуживания текущей деятельности; Чем объясняются расхождения величины полученной прибыли и наличия денежных средств.

Для практической работы по анализу платежеспособности предприятия и его инвестиционного потенциала производится группировка всех формирующихся на предприятии денежных потоков по трем важнейшим сферам его деятельности, соответствующим и трем частям формы Отчета о движении денежных потоков: денежные потоки от текущей основной (производственной) деятельности; денежные потоки от инвестиционной деятельности; денежные потоки от финансовой деятельности.

<< | >>
Источник: Т.В. Калашникова. ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ. 2010

Еще по теме Тема 7. АНАЛИЗ ДВИЖЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ:

  1. Анализ движения денежных средств будет выглядеть следующим образом, тыс.руб.
  2. Модели денежных потоков
  3. 3.1. Структура денежных потоков инвестиционного проекта
  4. 6.1. Применение бюджетного подхода для формирования денежных потоков
  5. Приложение Прогнозирование денежных потоков: источники и потребители финансовых средств
  6. 6.2. Денежные потоки инвестиционного проекта при различных схемах финансирования
  7. ГЛАВА 3 ДЕНЕЖНЫЕ ПОТОКИ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА
  8. ОШИБОЧНЫЙ ВЫБОР ЭКСПЕРТАМИ МЕТОДА ДИСКОНТИРОВАННОГО ДЕНЕЖНОГО ПОТОКА В РАМКАХ ДОХОДНОГО ПОДХОДА
  9. Общее в двух методах: капитализации дохода и дисконтированного денежного потока
  10. 9.2. Оценка платежеспособности и ликвидности предприятия, ликвидный денежный ПОТОК
  11. 5.3. Анализ информационных потоков
  12. План движения денежных средств
  13. Движение денежных средств по текущей деятельности