Тема 7. АНАЛИЗ ДВИЖЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ
Для финансового менеджмента важно знать не только финансовые результаты, но и отдельно анализировать движение денежных средств, определять изменение основных источников получения денежных средств и направлений их использования.
Различие показателей прибыли и денежного потока обусловлено тем, что в бухгалтерском учете статья отражаются не в момент поступления и выплаты денег, а в момент совершения операции.Для анализа движения денежных средств может использоваться форма № 4 «Движение денежных средств». Отчет о движении денежных средств характеризует уровень достаточности денежных ресурсов предприятия, в нем содержится информация, дополняющая данные бухгалтерского баланса и Отчета о финансовых результатах в части определения притока денежных средств, необходимых для выполнения запланированного объема финансово-хозяйственных операций.
Главная цель анализа движения денежных потоков - оценить способность предприятия генерировать денежные средства в размере и в сроки, необходимые для осуществления планируемых расходов. Платежеспособность и ликвидность предприятия зачастую находятся в зависимости от реального денежного оборота компании в виде потока денежных платежей, проходящих через счета хозяйствующего субъекта. Анализ денежных потоков существенно дополняет методику оценки ликвидности и платежеспособности и дает возможность более объективно оценить финансовое благополучие предприятия. Отчет о движении денежных средств признан в мировой практике основным источником данных для анализа финансово-экономического состояния предприятия.
Анализ движения денежных средств дает возможность оценить: В каком объеме и из каких источников были получены поступившие денежные средства, каковы направления их использования; Достаточно ли собственных средств организации для инвестиционной деятельности; В состоянии ли организация расплатиться по своим текущим обязательствам; Потребность в дополнительном привлечении денежных средств со стороны; Размер финансирования, необходимых для увеличения инвестиций в долгосрочные активы или поддержания производственнохозяйственной деятельности на нынешнем уровне; Достаточно ли полученной прибыли для обслуживания текущей деятельности; Чем объясняются расхождения величины полученной прибыли и наличия денежных средств.
Для практической работы по анализу платежеспособности предприятия и его инвестиционного потенциала производится группировка всех формирующихся на предприятии денежных потоков по трем важнейшим сферам его деятельности, соответствующим и трем частям формы Отчета о движении денежных потоков: денежные потоки от текущей основной (производственной) деятельности; денежные потоки от инвестиционной деятельности; денежные потоки от финансовой деятельности.
Еще по теме Тема 7. АНАЛИЗ ДВИЖЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ:
- Моделирование в макроэкономическом анализе
- Финансовая система и теория налогообложения.
- Управление денежными активами
- 3.3. ИСПОЛЬЗОВАНИЕ МАТЕМАТИЧЕСКИХ МОДЕЛЕЙ И МЕТОДОВ ДЛЯ ОБОСНОВАНИЯ РИСКОВАННЫХ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКИХ РЕШЕНИЙ
- 4.1. Использование метода диагностического анализа при прогнозировании банкротства
- 3.5. Анализ нефинансовых параметров деятельности и принятие решений в нестандартных ситуациях
- 4.1. Инвестиционный анализ
- Вставка 7.6 Практика маркетинга Target Positioning — инструмент анализа имиджа бренда
- Анализ цепочек событий
- ПРАВИЛО (СТАНДАРТ) N 11. ПРИМЕНИМОСТЬ ДОПУЩЕНИЯ НЕПРЕРЫВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ АУДИРУЕМОГО ЛИЦА (введено Постановлением Правительства РФ от 04.07.2003 N 405)
- 3.5. Анализ нефинансовых параметров деятельности и принятие решений в нестандартных ситуациях
- 4.1. Инвестиционный анализ
- Тема 7. АНАЛИЗ ДВИЖЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ