<<
>>

Западные теории денег

Истоки современных западных теорий денег в значительной мере уходят в глубь веков. Появление монетаристской концепции денег, характерной для меркантилизма, относится к XVI столетию, когда в сфере обращения формировалось первоначальное накопление капитала.

Это привело к идеализации денежной формы стоимости — золота и серебра.

К XVII в. относится появление второго направления теории денег— номинализма. Оно было представлено Дж. Локком в его трактате «Некоторые соображения о последствиях снижения процента и повышения стоимости денег государством» (1691 г.).

Дж. Локк, а позднее, в XVIII в., английские экономисты Д. Вандерлинт и Д. Юм отводят деньгам роль лишь скромных посредников обмена. По мнению Юма, деньги «суть только орудие, которое люди по общему соглашению употребляют для того, чтобы облегчить обмен одного товара на другой Это не одно из колес торговли, а масло, благодаря которому движение колес становится плавным и свободным».

В конце XIX и в начале XX вв получила распространение государственная концепция номинализма. Наиболее полно она представлена в работах немецких ученых: Кнаппа, Эльстера, Бендиксена. В своей опубликованной в 1905 г. книге «Государственная теория денег» Кнапп отрицает исключительно стихийные факторы ценообразования драгоценных металлов и валютных единиц. Он считает возможным и целесообразным государственное регулирование валютного курса. За деньгами Кнапп признавал лишь функцию платежа. Он давал такое определение денег: деньги всегда означают хартальные (законодательно согласованные) платежные средства. Кнапп определял деньги не как экономическую категорию, а как «продукт правопорядка», т.е. юридическую категорию1.

Другой разновидностью номиналистической концепции денег в первой четверти XX в. была количественная теория денег, разработанная американским экономистом И. Фишером. Согласно этой теории, покупательная сила денег зависит от их количества в обращении. Отсюда он делал вывод, что

1 В русском переводе в 1913 г вышла книга под названием «Очерки государственной теории денег», в которой дана часть книги Кнаппа «Государственная теория денег».

194

юсударство, осуществляя регулирование количества денег в обращении, может изменить их покупательную способность.

После Первой мировой войны самой крупной фигурой так называемого новейшего номинализма явился английский экономист Д. М. Кейнс. Он вошел в историю экономической мысли XX в. как ученый, совершивший «кейнсианскую революцию», смысл которой — использование денег в качестве орудия регулирования хозяйственной жизни современного капиталистического общества.

В своем «Трактате о денежной реформе» Кейнс объявил золотой стандарт «варварским пережитком», «пятым колесом от телеги»1. И выступил с концепцией «регулируемой валюты, управляемой государством, не связанной с золотом. Он определяет деньги «как прокламируемое государством законное платежное средство для выполнения денежных обязательств».

Позднее в своей вышедшей в 1936 г. и ставшей знаменитой книге «Общая теория занятости, процента и денег» Кейнс выдвинул на первый план функцию денег как средства сохранения стоимости в качестве наиболее ликвидного актива.

По мнению Кейнса, три психологических мотива побуждают хозяйствующих агентов хранить часть своего дохода в виде кассовой наличности: фансакционный, связанный с осуществлением товарообменных операций; спекулятивный, связанный с неопределенностью по поводу будущих изменений процентной ставки; третий— мотив предосторожности, в котором главную роль играет риск потери капитала.

Исходной темой своего макроэкономического анализа в книге «Общая 1еория занятости, процента и денег» Кейнс сделал проблему занятости, поскольку безработица в период «великой депрессии» 30-х годов приобрела в капиталистическом обществе катастрофический характер.

Кейнс считал, что уровень занятости определяется динамикой эффективного спроса. В свою очередь, эффективный спрос складывается из двух компонентов — ожидаемого уровня потребления и инвестиций. Таким образом, Кейнс, по существу, перестроил теорию денег, сделав деньги важным фактором формирования инвестиционного процесса, и отодвинул на второй план традиционную связь денег и цен. Следовательно, Кейнс поставил сложный вопрос о качественно новой роли денег в процессе кругооборота капитала и показал связь денежного обращения и кредита.

Для Кейнса «процент— это в высшей степени психологический феномен». Он представляет собой плату за преодоление страха перед неопределенным будущим и вознаграждение за сбережение части дохода. Механизм макроэкономического регулирования Кейнс в значительной мере сводит к связи денежного обращения и сферы кредитных отношений, обусловливая их психологическими факторами.

1 Кейнс Дж М. Трактат о денежной реформе М , 1925. С 104

195

Современная количественная теория денег получила развитие и модификацию у экономистов неоклассического направления. Наиболее полно она представлена экономистами так называемой чикагской школы монетаристов во главе с профессором Чикагского университета М. Фридменом. В противоположность К. Фридмен выступает против государственного регулирования экономики, за восстановление полной свободы рынка и усиление роли денежных факторов в хозяйственных процессах. Фридмен рассматривает деньги как «капитальный актив», приносящий доход, т.е. практически отождествляет их с капиталом. Отсюда делается вывод об экзогенном, т.е. не зависящем от функционирующей в стране экономической системы, характере денежного обращения и количества денег.

Процесс денежной эмиссии рассматривается монетаристами как автономный процесс, осуществляемый по произволу центрального банка. При этом современные монетаристы, как и количественная теория денег Фишера, игнорируют структуру денежного обращения и рассматривают его не по видам денег, а как единую массу неразменных бумажных денег. Такой подход обусловливает произвольный характер действий центрального банка и освобождает его от необходимости связывать эмиссию кредитных денег с процессами расширения или сужения объема производства и обращения товаров.

Монетаристы рассматривают капиталистическую экономику как устойчивую систему, для которой характерно плавное развитие. Причины кризисных явлений они связывают с хаотическими колебаниями денежной массы, в которых обвиняют государственное руководство, осуществляющее для поддержания государственного бюджета мероприятия по стимулированию совокупного спроса.

Фридмен, как и другие монетаристы, в своей современной количественной теории исходит из концепции спроса на деньги. По его определению, «количественная теория в первом приближении является теорией спроса на деньги. Это не теория производства, или денежного дохода, или уровня цен: любое заключение об этих переменных требует соединения количественной теории с некоторыми специфическими характеристиками условий предложения денег»1.

Один из выводов Кейнса состоял в доказательстве того, что в условиях глубокой депрессии монетаристская политика может потерять возможности влияния на общеэкономическую ситуацию. Этот вывод привел последователей Кейнса к тезису: «деньги не имеют значения». Такие взгляды о неэффективности денежной политики и необходимости регуляции и стимулирования экономики посредством изменения налоговой системы и структуры государственных расходов привели к длительному конфликту между кейнсианцами и монетаристами.

На сегодняшний день теоретические модели приобрели синтетические формы, включающие общие элементы из обеих концепций. Согласно современному кейнсианско-неоклассическому синтезу денежно-кредитная и фис

1 Харрис Л Денежная теория / Пер с англ М Дело, 1990. С. 240. 196

кальная политика, проводимая правительством, предоставляет ему значи-1ельные возможности в области контроля за номинальным валовым национальным продуктом.

Следует, однако, учитывать, что в проведении денежной политики в отдельных странах вряд ли целесообразно слепо следовать какой-либо денежной теории. Необходимо учитывать особенности развития конкретной страны: ис-юрически сложившуюся в данной стране денежную систему; состояние экономики; соотношение спроса и предложения на денежную массу и т.д.

<< | >>
Источник: А.Г. Грязнова, Т В Чечелева. Экономическая теория: Учебник -— М. Издательство «Экзамен». 2005. — 592 с.. 2005

Еще по теме Западные теории денег:

  1. Сущность денег. Особенности бумажных денег. Закон количества денег в обращении
  2. 12.5. Сколько денег надо иметь в обращении. Уравнение обмена и скорость обращения денег
  3. Основные западные теории фирмы
  4. Западные теории бюрократии и российская действительность
  5. Реформация юриспруденции и теории договорного права в западной европе в XVI
  6. Функции денег
  7. 12.6. О выпуске денег в обращение
  8. Функции денег.
  9. Происхождение денег
  10. 12.3. Виды денег и денежных средств