19.4. Финансовые балансы предприятий
Все финансовые ресурсы предприятий образуются из трех групп источников: 1) за счет собственных и приравненных к ним средств; 2) за счет ресурсов, мобилизуемых на финансовом рынке; 3) в виде средств, поступающих в порядке перераспределения.
За счет выручки от реализации продукции и от продажи услуг образуются валовой доход предприятия и чистый доход в виде прибыли от основной деятельности, от финансовых операций, от работ, выполняемых хозяйственным способом, и в виде других доходов. Поступление денег за счет собственной деятельности происходит также в виде амортизационных отчислений, от продажи выбывшего имущества, в форме устойчивых пассивов, целевых поступлений, в виде, например, платы родителей за содержание детей в детских учреждениях предприятий, путем мобилизации внутренних ресурсов в строительстве, посредством полученных паевых и других взносов членов трудовых коллективов, а также в форме других поступлений. Эти доходы и поступления являются тем ресурсом, который предприятие мобилизует из собственных и приравненных к ним средств.
Вторая группа ресурсов мобилизуется на финансовом рынке, поступает путем продажи собственных акций, облигаций и других видов ценных бумаг, а также в виде полученных кредитов.
Что касается третьей группы поступлений, получаемых в порядке перераспределения, то к ним относятся: страховое возмещение по наступившим рискам;
финансовые ресурсы, поступающие от концернов, ассоциаций или других отраслевых структур; ресурсы, поступающие на долевых началах; дивиденды и проценты по ценным бумагам других эмитентов; бюджетные субсидии и другие виды ресурсов.
За счет всех этих источников и осуществляются расходы и отчисления средств.
Такие расходы предприятий идут на расширение производства, на экономическое стимулирование работников, на операционные и прочие нужды. В составе расходов на расширение производства прежде всего отражаются капитальные вложения, отчисления в фонды экономического стимулирования, расходы на приобретение ценных бумаг, отчисления в различные благотворительные фонды и т. д. Сопоставляя в конечном итоге доходы и расходы, предприятия выявляют возможности взаимоотношений с бюджетом и внебюджетными фондами. Эти соотношения отражаются в финансовом плане, который составляется предприятием на год с поквартальной разбивкой и служит важным документом для четкой организации всей финансово-хозяйственной работы.Выручка от реализации продукции — главный источник средств, из которых черпаются ресурсы для развития производства, для создания фондов потребления и накопления, для участия коллектива в формировании доходов бюджета. Величина выручки зависит от объема реализованной продукции и цены, по которой она продается. Проведенная в России либерализация цен дает простор рыночным отношениям и в то же время требует умелой коммерциализации, так как завышение цен может мешать реализации продукции, а высокие цены на сырье и материалы, энергию и рабочую силу снижают возможность получения прибыли.
От выручки, как уже хорошо известно, зависит валовая прибыль предприятия, равная разности между выручкой и величиной издержек выпускаемой предприятием продукции, то есть представленными в денежной форме текущими затратами на изготовление и продажу продукции. Правила, определяющие состав затрат, включаемых в себестоимость продукции, утверждаются Министерством финансов. Прибыль как финансовый показатель определяет (за вычетом налогов) финансовые ресурсы, остающиеся в распоряжении предприятий.
Материальной основой производства на любом предприятии являются основные производственные средства, основной капитал. Это здание, станки, машины, сооружения. На момент приобретения основных средств и
252
учета их на балансе предприятия их стоимостная оценка совпадает с фактической ценой.
В дальнейшем, по мере износа основных фондов, их стоимость по существу раздваивается — одна часть, равная износу, переносится на выпущенную продукцию, а другая, оставшаяся, отражает остаточную стоимость действующих основных фондов. Сносившаяся часть накапливается в денежной форме в амортизационном фонде. Этот фонд формируется путем ежегодных амортизационных отчислений и используется для восстановления и расширения основных фондов. До срока полной замены основных средств начисленные амортизационные отчисления свободны и используются как дополнительный источник развития производства. Расчет амортизационного фонда осуществляется с применением экономически обоснованных норм амортизации.Наряду с основными средствами любому предприятию для нормальной жизнедеятельности необходимы и оборотные производственные фонды в виде сырья, материалов, энергии, топлива и остатков незавершенного производства. Кроме оборотных фондов у предприятий возникают фонды обращения в виде остатков готовой продукции, отгруженных товаров, средств в расчетах. Оборотные производственные фонды и фонды обращения образуют вместе оборотные средства предприятия. Для формирования оборотных средств используются как собственные средства, так и кредиты, полученные от банков или других кредиторов.
Формирование собственных оборотных средств происходит в процессе создания предприятия, когда формируется его уставный фонд. Источники этих оборотных средств примерно те же, что и при формировании основного капитала, а именно акционерный капитал, паевые взносы, устойчивые пассивы. В государственном секторе иногда могут быть и средства, ассигнуемые бюджетом. Оборотные средства предприятий непрерывно обновляются и пополняются.
В условиях переходного периода от централизованно управляемой к рыночной экономике возникает одно из кризисных явлений, состоящее в нехватке у предприятий оборотных средств. Причины такого положения состоят в повышении цен на материальные ресурсы, не компенсируемом ростом цен на продукцию предприятий, в невозможности реализовать продукцию, в несвоевременных платежах за реализованную продукцию, в медленном перечислении банками предприятиям оплаты за проданную продукцию, в стремлении предприятий расходовать деньги на оплату труда или денежные накопления, а не на закупку материалов.
Деятельность предприятий в условиях рыночной экономики значительно повышает роль и значение прибыли.
Прибыль — основной источник расширения производства и обеспечения других потребностей предприятия. Поэтому важнейшей задачей является обоснованное построение механизма распределения прибыли. При распределении прибыли необходимо, чтобы обеспечивалось органическое сочетание интересов коллектива предприятия в целом и конкретных работников, текущих и перспективных потребностей.В условиях перехода к рынку предприятия получили финансовую независимость, они сами определяют, куда, в каких размерах и в какие сроки направить полученную прибыль. Единственной регламентацией является установленный порядок уплаты предприятием из прибыли налогов государству. За основу исчисления налогов берется валовая прибыль предприятия, которая включает в себя прибыль от реализации продукции, исчисляемую в виде разницы между выручкой от реализации (без налога на добавленную стоимость и акцизов) и затратами на производство и реализацию продукции, которые включаются в себестоимость. В валовую прибыль также входит выручка, полученная от реализации основных средств и иного имущества. Включаются сюда также и доходы от внереализационных операций, а именно от долевого участия в деятельности других предприятий, от сдачи имущества в аренду, дивиденды и проценты по акциям, облигациям и другим ценным бумагам, полученным предприятием, суммы, полученные в виде штрафов, различных санкций, и другие доходы, непосредственно не связанные с производством и реализацией продукции. После уплаты налогов на прибыль и других обязательных платежей в бюджетные и внебюджетные фонды оставшаяся (чистая) прибыль распределяется и используется предприятием самостоятельно. Она может направляться на выплату дивидендов и процентов, отчисляться на нужды производственного, потребительского и социального характера.
При распределении прибыли необходимо прежде всего учитывать потребности предприятий в осуществлении капитальных вложений, так как самофинансирование становится основным источником покрытия затрат, связанных с расширением производства.
Поэтому с учетом конъюнктуры рынка определяются размеры отчислений от прибыли в фонды производственного развития, которые используются для капитальных вложений, увеличения оборотных средств, обеспечения научно-исследовательских и проектно-конструкторских работ, для внедрения новых технологий. Часть прибыли используется также на уплату процента за пользование инвестиционным кредитом.Рынок обусловил также формирование резервного фонда, так как в новых условиях резко возрастает возможность деловых рисков. Этот резервный фонд формируется за счет ежегодных отчислений, величина которых устанавливается учредительными документами предприятия, фирмы и составляет, как показывает практика, не менее 5 % от суммы чистой прибыли.
Рыночные отношения потребовали в корне изменить ранее применявшиеся планово-директивную и нормативную системы распределения и использования прибыли. Принципиальное отличие состоит в том, что чистая (остаточная) прибыль делится не по установленным заранее «сверху» пропорциям, не по строго зафиксированным нормативам, а по усмотрению самого предприятия. Фирмы, исходя из своих потребностей, выбирают целевое назначение использования прибыли.
Еще по теме 19.4. Финансовые балансы предприятий:
- 21.3. Условия и методы анализа финансового положения предприятия
- 21.4. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия
- 21.5. Анализ финансового состояния предприятия
- 19.1. Инструмент финансового регулирования экономики
- 19.4. Финансовые балансы предприятий
- 8.1. Экономический анализ и агрегированный баланс предприятия
- 9.1. Финансовая устойчивость предприятия
- 10.4. Финансовое планирование на предприятии
- 20.6. Финансовый менеджмент предприятий
- 2. Финансовая отчетность предприятия
- 8.1. Принятие решений в финансовой деятельности предприятия
- 13.3. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ