НАЛОГОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ

Рекомендую внимательно отнестись к аспекту, о котором пойдет речь ниже. Налоговое законодательство постоянно меняется. В последний раз, когда принимался бюджет Великобритании, представители оппозиционных партий и прессы подняли шум вокруг того, что Министерство финансов вводит сотый налог на доходы трудящихся. Я не собираюсь отстаивать какую-либо политическую позицию: налоги и так любимая тема политиков всех мастей. Моя цель — убедить вас в необходимости профессиональной налоговой консультации перед продажей бизнеса. Чем раньше вы это сделаете, тем лучше. Последующие несколько разделов очерчивают круг вопросов, которые нужно тщательно анализировать вместе с профессионалом в каждом конкретном случае. Отказ от консультации может иметь плачевные последствия. Попытайтесь взглянуть на налоговое планирование не как на обременительную обязанность, а как на увлекательное интеллектуальное упражнение. Как сказал Джон Мейнард Кейнс, «уклонение от налогов — единственное интеллектуальное занятие, которое все еще окупает себя»; Налог на прирост капитала Налог на прирост капитала взимается при продаже любого актива. Первоначальная стоимость актива вычитается из дохода от его продажи, а остаток называется приростом капитала. Возможно, у вас возникло впечатление, что в этом нет ничего сложного. Не спешите с выводами. После определения прироста капитала вам придется рассчитать сумму причитающегося к уплате налога с учетом налоговых скидок, затрат, льгот, освобождений и, возможно, отрицательного прироста (т.е. убытка). Ваша ситуация может оказаться весьма запутанной, именно поэтому нужна профессиональная консультация. В момент подготовки этой книги к печати британское законодательство предусматривало довольно существенную льготу по уплате налога на прирост капитала — постепенное освобождение от налога продажи бизнес-активов при определенных условиях. Для этого ваша компания должна быть квалифицированной, т. е. отвечать определенным требованиям, и главное — быть коммерческой компанией, а не холдингом. Проконсультируйтесь по данному вопросу у своего бухгалтера, и если ваш бизнес не подпадает под нужную категорию, возможно, есть смысл произвести соответствующие изменения. Для квалифицированных компаний важную роль играет продолжительность владения акциями. Через один год налог на прирост капитала уменьшается вдвое, а через два года — еще вдвое. По сути, при продаже акций квалифицированной компании через два года вместо нормального налога в размере 40% вы заплатите всего 10%. Думаю, теперь понятно, почему я так настоятельно рекомендую как можно скорее проконсультироваться у специалиста. Налог на наследование Налог на наследование применим не только к имуществу, наследуемому после смерти владельца. При определенных обстоятельствах подарки, сделанные при жизни дарителя, также облагаются этим налогом. Если вы планируете передать бизнес родственникам (или даже сотрудникам), следует без промедления получить профессиональную консультацию по вопросам, связанным с налогом на наследование. Как и большинство налогов, он предусматривает льготы, и при определенных обстоятельствах подарки могут исключаться из налогообложения. В целом, когда вы планируете передачу акций либо иных активов без выплаты их полной рыночной стоимости, новый владелец может рассчитывать на полное освобождение от налога, если после сделки вы проживете еще семь лет. Упражнение: разработайте стратегию выхода из бизнеса Будем надеяться, что у вас уже появились идеи относительно того, как выйти из бизнеса. Самое время изложить их на бумаге. Если отложить это на потом, то что-то можно упустить. Письменное изложение идей полезно по двум причинам: во-первых, ничего не потеряется и, во-вторых, могут появиться новые мысли и вопросы, ответы на которые будут иметь большое значение для успешной продажи бизнеса. На данном этапе не стоит уделять слишком много внимания структуре документа и точным формулировкам. Просто набросайте на бумаге или на экране компьютера тезисы и будьте готовы корректировать их в процессе чтения книги или позже. Пока же я предлагаю сосредоточиться на шести аспектах: 1) цели и устремления; 2) текущая оценка стоимости; 3) возможности увеличения стоимости; 4) факторы, препятствующие продаже; 5) процедура продажи; 6) налоговое планирование. 1. Цели и устремления Возможно, этот пункт вы раскрыли письменно раньше. Вернитесь к записям. Не исключено, что проанализированы не все способы продажи бизнеса (например, такие как передача родственникам или продолжение работы в качестве сотрудника, за зарплату). Когда вариантов слишком много, выбор может стать проблематичным, но это приятная проблема. Тщательно взвесьте все способы и определите, какие аспекты действительно важны для вас, вашей супруги (супруга) и родственников. 2. Текущая оценка стоимости Если вы еще не оценили стоимость вашего бизнеса разными методами, сделайте это сейчас. Даже приблизительные подсчеты на данном этапе окажутся полезными. 3. Возможности увеличения стоимости Подумайте, как увеличить стоимость вашего бизнеса. Не забывайте учитывать стоимость знаний, идей и связей. Для удвоения стоимости бизнеса вовсе необязательно удваивать количество клиентов, выручку или прибыль. А вот что действительно необходимо, так это найти того, кто может по достоинству оценить ваше детище. 4.
Факторы, препятствующие продаже Определенные обстоятельства могут помешать продаже вашего бизнеса или снизить его стоимость. Пока мы не рассматривали в деталях подобные факторы, и я полагаю, что настало время сделать это. Прежде всего необходимо реально взглянуть на вещи. Каким бы неприятным ни показался этот вопрос, но захочет ли кто-нибудь купить ваш бизнес в его нынешнем виде? Если предприятие держится исключительно на вас, если оно неприбыльно и не имеет долгосрочных договоров, вряд ли вам удастся найти покупателя. Обратите внимание, что я сказал «вряд ли», а не «исключено» — а вдруг у вас есть блестящая, уникальная бизнес- идея, которая стоит немалых денег? И все же, хотя я постоянно призываю вас не терять оптимизма, не забывайте, что мы живем в реальном мире. Допустим, вы пришли к выводу, что продать бизнес в принципе можно. Какие же факторы способны помешать успешной продаже? Другие акционеры Если вы миноритарный акционер, то у вас могут возникнуть трудности с продажей бизнеса без поддержки большинства. Даже мажоритарный акционер не застрахован от проблем: миноритарные акционеры способны воспрепятствовать сделке. Многое зависит от условий акционерного соглашения (если такой документ существует). Бывает, что в него включают положение об автоматической продаже миноритарных пакетов в случае продажи своих акций мажоритариями (юристы часто называют это «правом на присоединение или подключение к сделке»). Таким образом, необходимо заручиться согласием других акционеров или по крайней мере юридически обязать их к выполнению ваших требований. Неудовлетворительное состояние бухгалтерского учета Плохо состояние бухгалтерской документации может стать причиной бесчисленных трудностей, вплоть до срыва выгодной продажи. Если вы считаете это преувеличением, загляните в главу 7, где речь идет о юридической документации. При проведении процедуры «дью д ил ид же не» вы рискуете утонуть в запросах на информацию. В отсутствие приведенной в порядок бухгалтерской документации вам придется несладко. Нестабильная прибыль В главе 2 мы уже говорили о значимости широкой клиентской базы, договоров, гарантирующих доход, и прочих факторов. Если потенциальный покупатель не сможет ясно увидеть пути обеспечения стабильной прибыли в долгосрочной перспективе, он вряд ли проявит большой интерес к сделке. Этот аспект напрямую связан с разработкой инвестиционного послания, в отсутствие которого вам будет очень трудно найти покупателя. Зависимость компании от вашего участия Если вы не планируете после полной или частичной продажи акций остаться в компании, необходимо построить работу так, чтобы предприятие могло функционировать без вашего участия. К сожалению, многие небольшие компании полностью зависят от навыков, энергичности и ресурсов их владельцев. Проблемы с арендой Аренда недвижимости или других активов может оказаться очень обременительной. В ряде случаев арендные обязательства могут стать серьезным препятствием для успешной продажи бизнеса. Если у вас уже есть договор долгосрочной аренды с обременительными условиями, то при планировании продажи придется с этим смириться. Если же вам предстоит перезаключить договор аренды до предполагаемого момента продажи, следует подумать над тем, как свести к минимуму потенциальные негативные последствия. Вопросы аренды подробнее рассмотрены в разделе «Розничная торговля» главы 8. Прочитав этот раздел, вы поймете, какие аспекты необходимо обсудить с юристом. 5. Процедура продажи В деталях проведение процедуры продажи рассмотрено в главе 6, а другие важные факторы — в последующих главах. На данном этапе нет смысла углубляться в нюансы. Однако задуматься о некоторых ключевых аспектах следует уже сейчас. Собираетесь ли вы самостоятельно заниматься продажей или воспользуетесь услугами профессионального брокера? Достаточно ли будет рекомендаций собственного бухгалтера или лучше обратиться в специализированную фирму? 6. Налоговое планирование В этой книге приведены лишь самые общие рекомендации по налоговым вопросам, поэтому я настоятельно советую как можно раньше обсудить с бухгалтером вопросы уплаты налога на прирост капитала и налога на наследование. Заблаговременное планирование — лучшая стратегия минимизации налогов. Итак, надеюсь, вы зафиксировали свои соображения на бумаге или в памяти компьютера. Обязательно сохраните эти записи, какими бы примитивными и беспорядочными они ни казались. Последующие главы помогут вам выработать стратегию, которая максимизирует шансы на выгодную продажу бизнеса. Выводы • Заблаговременное планирование критически важно для максимизации стоимости бизнеса. • Выработайте критерии успеха. Рассчитываете ли вы выручить за бизнес огромное состояние или вас вполне устроит скромная сумма? Помимо денег, следует учитывать и другие факторы. • Устанавливайте реалистичные сроки. • Как можно раньше идентифицируйте потенциальных покупателей и учитесь влиять на них (в главе 5 мы поговорим о том, как это сделать). • Спланируйте процедуру выхода из бизнеса. Вы хотите получить деньги и сразу уйти? Устроит ли вас перспектива остаться в бизнесе в том или ином качестве? • Для минимизации налогов воспользуйтесь консультацией профессионала. • Тщательно взвесьте все факторы, мешающие успешной продаже. Если учесть их заранее, они вряд ли окажутся непреодолимыми.
<< | >>
Источник: Хеслоп Э.. Как оценить и продать свой бизнес. 2009

Еще по теме НАЛОГОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ:

  1. СУЩНОСТЬ И ЭТАПЫ НАЛОГОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ
  2. Глава 4. МЕТОДИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ НАЛОГОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ И КОНТРОЛЯ
  3. 6.2.1. Взаимосвязь между стратегическим планированием, планированием на несколько лет и годовым планированием
  4. 1. Исполнение решения налогового органа о привлечении к ответственности за совершение налогового правонарушения или решения об отказе в привлечении к ответственности за совершение налогового правонарушения, выявленного в ходе камеральной или выездной налоговой проверки
  5. Виды налоговых правонарушений, ответственность за совершение которых предусмотрена Налоговым кодексом Российской Федерации
  6. 7. Ознакомление налогового органа с документами в процессе выездной налоговой проверки и их истребование
  7. Полномочия органов налоговой полиции как участников налоговых правоотношений
  8. Глава VI. ИСПОЛНЕНИЕ РЕШЕНИЯ НАЛОГОВОГО ОРГАНА О ПРИВЛЕЧЕНИИ К ОТВЕТСТВЕННОСТИ ЗА СОВЕРШЕНИЕ НАЛОГОВОГО ПРАВОНАРУШЕНИЯ ИЛИ РЕШЕНИЯ ОБ ОТКАЗЕ В ПРИВЛЕЧЕНИИ К ОТВЕТСТВЕННОСТИ ЗА СОВЕРШЕНИЕ НАЛОГОВОГО ПРАВОНАРУШЕНИЯ, ВЫЯВЛЕННОГО В ХОДЕ КАМЕРАЛЬНОЙ ИЛИ ВЫЕЗДНОЙ НАЛОГОВОЙ ПРОВЕРКИ. ДАВНОСТЬ ВЗЫСКАНИЯ ШТРАФОВ
  9. 2. Ответственность за непредставление налоговому органу сведений, необходимых для осуществления налогового контроля
  10. Органы налоговой полиции как участники налоговых правоотношений
  11. 26.4. Налоговый кодекс как правовая основа функционирования налоговой системы РФ
  12. 2.8. Отдельные особенности представления налоговой декларации для проведения камеральной налоговой проверки
  13. 5. Непредставление налоговому органу сведений, необходимых для осуществления налогового контроля
  14. 2. Давность взыскания штрафов как меры ответственности за совершение налогового правонарушения, выявленного по результатам рассмотрения материалов налоговой проверки
  15. Налоговые агенты какучастники налоговых правоотношений
  16. Налоговые органы какучастники налоговых правоотношений
  17. 6.2.2. Планирование на несколько лет на примере инвестиционного планирования
  18. 2.2. Управленческие системы: долгосрочное планирование, стратегическое планирование
  19. 22.9. Раздел 8 "Расчет суммы налоговых вычетов по операциям по реализации товаров (работ, услуг), обоснованность применения налоговой ставки 0 процентов по которым ранее документально не подтверждена"
  20. 22.7. Раздел 6 "Расчет суммы налоговых вычетов по операциям по реализации товаров (работ, услуг), обоснованность применения налоговой ставки 0 процентов по которым ранее документально подтверждена"